埃克森美孚（Exxon Mobil） (埃克森美孚（XOM）) 击败赔率。 时隔2020年，埃克森美孚在92年2022月被剔除道琼斯工业指数后，以XNUMX年油价回升为催化剂，证明了自己的价值。 但埃克森美孚真的夺回了能源行业的宝座吗？ 石油库存是否已经见顶？ 还是埃克森——和石油——才刚刚起步？ 要找到答案，请查看埃克森美孚股价走势图。
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埃克森美孚在 28 月 100 日公布的第三季度盈利超过预期后飙升。这家石油巨头自年初以来一直在上涨，首先是为了应对油价上涨，然后是为了应对俄罗斯对乌克兰的袭击。 但随着油价跌破每桶 XNUMX 美元，埃克森美孚随后带头推高股价，并向投资者表明，其产量增加、盈利能力提高以及炼油业务扩张计划并非侥幸。
埃克森美孚本月公布了一项新的公司计划，其中包括到 50 年将股票回购增加到 2024 亿美元，增加产量并减少温室气体排放。 埃克森美孚表示，由于“高回报、低成本的供应项目”，该计划到 2027 年的收益和现金流潜力应该比 2019 年翻一番。
该公司还表示，到 2027 年，“上游产量预计每天将增长 500,000 万油当量桶，达到每天 4.2 万油当量桶”，其中超过 50% 的产量将来自美国二叠纪盆地、圭亚那、巴西，以及公司正在投资的液化天然气项目。
埃克森会引领能源行业复苏吗？
“我们将我们的成功视为一个‘和’方程式，我们可以在其中生产社会所需的能源和产品，并成为减少我们自己和其他公司运营的温室气体排放的领导者，”达伦伍兹，首席执行官官员，在新闻稿中说。
2.5 年 500 月，当埃克森美孚从道琼斯指数中剔除时，能源仅占标准普尔 2000 指数的 5%。 现在，能源占标准普尔 500 指数的 XNUMX% 以上。
但埃克森美孚的战略可能面临障碍。
乔拜登总统和其他民主党人继续抨击埃克森美孚和其他大型石油公司坐享其利。 美国众议院监督委员会本月的一份报告称，尽管进行了“绿色清洗”，但石油巨头无意放弃使用更多太阳能、风能、氢能和其他替代品的大气变暖燃料。
埃克森美孚本周就欧盟决定对俄罗斯入侵乌克兰引发的能源公司的高额利润征收暴利税一事对欧盟提起诉讼。
问题还围绕着 2023 年的石油价格。分析师估计 90 年原油平均价格将超过每桶 2023 美元，而石油期货估计价格将跌至 70 美元区间。
石油需求能否持续增长？
伍兹本月在华尔街日报 CEO 委员会上告诉投资者，全球对石油和天然气的需求在几十年内不会达到顶峰，政策制定者除了应对气候变化外，还需要关注能源的可负担性和可靠性。
伍兹表示，该公司不会像一些欧洲同行那样改变投资可再生能源的战略，但将继续大力投资石油和天然气项目，同时减少自身的碳排放。 伍兹说：“如果世界需要石油和天然气，而它确实需要，那么谁最适合生产它们。” “我们的观点是，只要需要石油和天然气……我们希望成为最有能力提供这些的人。”
美国原油价格自 130 月 7 日触及约 78 美元的高位以来一直下跌。周五，原油价格跌至每桶 XNUMX 美元。
和 雪佛龙 (（CVX）) 继续与埃克森美孚争夺能源行业的领导地位，外国石油巨头如 壳 (SHEL) 以及 BP (BP).
埃克森美孚股票：基本面分析
埃克森美孚报告称，第三季度收益飙升 181% 至每股 4.45 美元，收入跃升 3% 至 52 亿美元。 第三季度的资本和勘探支出为 112.1 亿美元。 截至第三季度末，XOM 已支出 5.7 亿美元，该公司表示，这一支出有望实现 3 亿至 15.2 亿美元的全年目标。
第三季度石油当量产量为每天 3.7 万桶，比第二季度增加了每天 50,000 万多桶石油当量。
埃克森美孚还宣布第四季度每股派息91美分，每股增加3美分。 该公司表示，计划全年支付总计 15 亿美元。
“即使在大流行期间，我们所做的投资也使我们能够增加产量以满足消费者的需求，”伍兹在宣布第三季度收益时表示。 “严格的成本控制和利润率较高的石油和化工产品的增长也为本季度的收益和现金流增长做出了贡献。”
未来收益预测
埃克森美孚未来的收益表现如何？ FactSet 调查的分析师预计，埃克森美孚第四季度每股收益为 3.32 美元，到 4 年年度收益将降至每股 11.26 美元。第四季度销售额预计将比去年增长 2023% 至 15 亿美元，但随后预计年收入将下降到 97.75 年将达到 4 亿美元。
503.9 亿美元的 Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX) 联席经理 John Kornitzer， 上个月告诉《投资者商业日报》 该基金将在 28 月或 30 月左右决定是否减持埃克森美孚。 该决定将基于欧洲今年冬天的能源价格。 Kornitzer 说，它还将取决于政治问题，例如能源部门是否会带来沉重的监管负担。 截至 XNUMX 月 XNUMX 日，该基金持有能源行业股票 XNUMX% 的股东资金。
“埃克森美孚在南美洲沿海的苏里南拥有一个主要油田，还有 赫斯 (他是），”科尼策说。 “未来三年、四年、五年，该领域的产量将继续增长。 他们不断打出更多的新井。”
埃克森股票技术分析
埃克森美孚股价周五上涨 0.5%，仍处于 平底 买入点为 144.76 的形态，根据 MarketSmith 图表分析. 埃克森美孚在 50 月份成功完成了合并。 由于假期，本周交易量一直很低。 该股正在努力维持其 200 日线的支撑，并且远高于其 XNUMX 日线。
许多石油股已经上涨，但在过去几个月里，石油行业已经淘汰了表现不佳的股票，并选择了投资者认为可以长期生存的股票。 埃克森美孚是那些杰出的能源股之一。
相对强度线 仍然坚挺，一个令人鼓舞的迹象。
XOM 股票近乎完美 综合评分 98. XOM 的 EPS评级 是一个平庸的 80，但这部分反映了 2020 年的损失。
盈利表现的改善增加了埃克森美孚股票看涨前景的可信度。
埃克森建立了庞大的现金流，并将这笔钱再投资于其炼油业务和页岩矿床。
在财报发布之前，Jefferies 分析师 Lloyd Byrne 于 18 月 31 日表示，埃克森美孚已从 2019 年 XNUMX 亿美元的近期高位削减了资本支出。 -价值和低成本的项目，”伯恩写道。 他补充说，他认为“对下游元素的更高敞口使公司能够利用更高的中期炼油利润率，以及发挥其优势的能源转型战略。”
埃克森美孚的支出：再投资业务？
上个月，埃克森美孚在莫斯科收购了该公司在库页岛 1 号石油和天然气项目中的股份后，宣布退出俄罗斯。 这家在俄罗斯经营超过 25 年的石油巨头持有该项目 30% 的权益。
去年夏天，拜登将天然气价格上涨归咎于石油公司，并拨款500亿美元用于美国各矿区的清洁能源项目拜登批评埃克森美孚不增加资本支出，并指责其保持石油供应低位和汽油价格高位。 拜登还开放了美国战略石油储备，增加市场供应，以压低天然气价格。
根据 AAA 数据，周五全美平均汽油价格为 3.17 美元，夏季开始时曾飙升至每加仑 5 美元以上。
“我们将确保每个人都知道埃克森美孚的利润，”拜登在访问洛杉矶期间告诉记者。 “埃克森美孚今年赚的钱比上帝还多。”
埃克森美孚的回应：“埃克森美孚在开发美国石油和天然气供应方面的投资比任何其他公司都多。 这包括过去五年在美国的超过 50 亿美元的投资，导致我们在此期间美国的石油产量增加了近 50%。”
到目前为止，过去几个月没有主要分析师下调或上调埃克森美孚的股票评级，尽管上个月摩根士丹利、富国银行和摩根大通上调了该股的目标价。 这三家公司都维持对 XOM 的买入评级。
埃克森美孚的未来
埃克森美孚还宣布，它于 XNUMX 月在圭亚那海岸外又发现了两个油井，使该地点及其周边地区的油井总数达到 XNUMX 个。 “圭亚那投资战略继续产生积极成果，”埃克森美孚在新闻稿中表示。
今年早些时候，这家石油巨头还宣布将重组为三个业务部门。 在新结构下，化学品和炼油部门已合并为一个报告部门以削减成本。 该公司还计划在 2023 年年中之前将其总部从德克萨斯州欧文迁至休斯敦。
随着替代能源占据主导地位，石油需求在长期内正在萎缩。 独立的美国页岩油公司正在缩减支出，以保持资产负债表的良好状态。 这为石油巨头抢占市场份额打开了大门。
埃克森美孚已成为更大的页岩油生产商，增加了其在德克萨斯州和新墨西哥州二叠纪盆地的持股量。
石油巨头应对气候变化
竞争对手也在进军以扩大页岩油的持有量。 2020 年 5 月，雪佛龙宣布将以价值 92,000 亿美元的全股票交易收购总部位于休斯顿的石油和天然气独立生产商 Noble Energy。 Noble 在石油资源丰富的二叠纪盆地的特拉华盆地拥有 XNUMX 英亩土地。
而在 2020 年 XNUMX 月， 康菲 (缔约方会议) 同意以价值 9.7 亿美元的全股票交易收购 Concho Resources。 这创造了美国最大的独立石油生产商。
气候变化活动家和投资者希望埃克森美孚承诺到 2050 年将其排放量降至净零。
埃克森承诺到 2050 年实现运营中的净零碳排放。但该承诺不包括消费者使用石油和其他化石燃料的排放。
去年，雪佛龙宣布到 2050 年其上游业务将实现净零排放。但它并未承诺所有业务均实现净零排放。
埃克森美孚股票值得买入吗？
去年的股票走势标志着埃克森美孚倒退了一步。 2014 年至 2020 年的油价暴跌导致埃克森美孚股票在 90 年后失去了在道琼斯工业平均指数上市的地位。 埃克森被替换为 Salesforce (客户关系管理）在2021年XNUMX月。
和其他一样 石油股票购买和观察，埃克森美孚股票将随着原油价格上涨和下跌。 因此，即使埃克森美孚基于基本面和技术面看起来不错，原油价格也可能突然暴跌，从而导致 XOM 股价下跌。
投资者可以选择购买能源交易所交易基金，以此来参与行业走势，同时避免股票特定风险。 能源精选行业 SPDR 基金（乐乐) 和 iShares US Energy ETF (叶) 是两个与能源相关的 ETF。 但这些 ETF 仍面临原油价格波动的风险。
埃克森美孚和雪佛龙是 XLE 的主要权重。
底线：埃克森美孚股价目前正从持平底部接近另一个买入点 114.76。 埃克森美孚的表现一直优于动荡的市场，并可能从油价近期的低点中复苏。 但它需要对石油、碳捕获和替代能源进行再投资，并确保其保持领先地位。
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资料来源：https://www.investors.com/research/is-it-time-to-buy-exxon-stock-on-forecasts-for-2023-earnings-and-outlook-for-the-oil-industry/ ?src=A00220&yptr=雅虎