美联储掉期价格在 5.3 月和 XNUMX 月加息，预计峰值为 XNUMX%

（彭博社）——华尔街交易员完全消化了美联储接下来两次会议的四分之一个百分点的加息——以及最终更高的利率峰值。

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5.11 月份隔夜指数掉期合约升至 50%，比当前有效联邦基金利率高出 5.31 个基点以上。 市场还消化了更高的所谓终端利率，70 月合约升至 XNUMX%，反映出 XNUMX 月第三季度加息的可能性约为 XNUMX%。

与此同时，美国国债收益率最新升至年内最高水平，两年期国债收益率上涨多达7个基点至4.71%，距离10月创下的多年高点不到XNUMX个基点。

在纽约交易尾盘，美国国债收益率回吐了早前的涨幅，并下跌了 2 至 5 个基点，这一转变反映出长周末前超卖市场的回升。 政策敏感的两年期债券本周大幅上涨，涨幅为 4.52%。

道明证券(TD Securities)全球利率策略主管普里亚·米斯拉(Priya Misra)表示：“我确实认为两年期国债收益率可能会重回XNUMX月份的高点。” 她表示，下周可能的催化剂是一月份的个人收入和支出数据，其中包括美联储青睐的通胀指标。

美联储理事米歇尔·鲍曼在周五的讲话中表示，央行应继续加息，以降低“过高”的通胀率。

经济报告显示劳动力市场吃紧，通胀粘性高于年初市场预期，这刺激了市场对美联储政策路径的预期上调。

美国银行和高盛的经济学家周四修改了美联储的政策预测，包括继 XNUMX 月和 XNUMX 月之后加息。

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摩根士丹利首席全球经济学家塞思·卡彭特 (Seth Carpenter) 向彭博电视台表示，进一步的数据表明 XNUMX 月份的经济强劲“并非异常”，这将增加美联储加快步伐的压力。 他表示，另一份与上个月的就业报告相当的就业报告将促使政策制定者考虑恢复半个百分点的加息。 周四，两名官员表示他们对此持开放态度。

自 2022 年 4.5 月以来，美联储已八次上调政策利率，最近一次是在疫情爆发时将政策利率下限降至 4.75% 左右，并于 1 月 0 日上调至 5.1%-2023%。 央行去年底表示，预测XNUMX年政策峰值将达到XNUMX%，且不会降息。

交易员通过涉及 75 月美联储会议的掉期交易，将年底前利率从峰值下调 XNUMX 个基点的可能性下调至 XNUMX% 左右。

– 在 Edward Bolingbroke 的协助下。

（更新市场数据。）

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