感觉晕船？ 这些简单、低成本的退休投资组合表现良好

你不需要有千里眼并预测市场的走向。

您无需支付高费用的对冲基金（通常无论如何都不起作用）。

而且您不必仅仅坐拥现金就错失长期收益。

自 1 月 500 日以来，资金经理 Doug Ramsey 简单的“All Asset No Authority”投资组合的损失是标准“平衡”投资组合的一半，是标准普尔 XNUMX 指数的三分之一。Meb Faber 的更简单的等价物表现得更好。

当与任何人都可以在家中进行的非常简单的市场计时系统相结合时，这些投资组合几乎是收支平衡的。

这是在几乎所有东西都暴跌的一年，包括标准普尔500指数
SPX，
+1.21% ,
纳斯达克综合指数
COMP，
+1.68% ,
Apple
AAPL，
+1.02% ,
Amazon
AMZN，
+1.49% ,
元
FB，
+1.04% ,
特斯拉
TSLA，
+4.66% ,
比特币
BTCUSD，
+6.46%
（我知道，令人震惊，对吧？），小公司股票，房地产投资信托，高收益债券，投资级债券和美国国债。

这也不仅仅是事后诸葛亮的好处。

Ramsey 是中西部资金管理公司 Leuthold Group 的首席投资策略师，多年来一直在监控他所谓的“All Asset No Authority”投资组合，如果你告诉你的养老基金经理持有一些资产，你就会拥有这种投资组合。所有主要资产类别，不做任何决定。 所以它由等量的7种资产组成：美国大公司股票、美国小公司股票、美国房地产投资信托基金、10年期美国国债、国际股票（在欧洲和日本等发达市场）、商品和黄金.

我们任何人都可以用 7 只 ETF 复制这个投资组合：例如 SPDR S&P 500 ETF 信托
间谍，
+1.20% ,
iShares Russell 2000 ETF
IWM，
+1.97% ,
先锋房地产
VNQ，
+0.51% ,
iShares 7-10 年期国债
国际教育基金会，
-0.27％,
先锋富时发达市场ETF
VEA，
+1.69% ,
景顺 DB 商品指数 ETF
DBC，
+0.80% ,
和 SPDR 黄金信托
GLD，
-1.03％.
这些不是具体的基金建议，只是说明。 但他们表明，任何人都可以访问这个投资组合。

Faber 的投资组合类似，但不包括黄金和美国小型公司股票，美国和国际大型公司股票、美国房地产信托、美国国债和大宗商品各占 20%。

当然，今年的神奇成分是商品的存在。 标普 GSCI
SPGSCI，
+0.71%
自 33 月 1 日以来，股价飙升了 XNUMX%，而其他一切都在下跌。

这里的关键不是商品是伟大的长期投资。 （事实并非如此。分析师告诉我，从长期来看，大宗商品要么是一种平庸的投资，要么是一种糟糕的投资，尽管黄金和石油似乎是最好的。）

关键是大宗商品通常表现良好，而股票和债券等其他一切都表现不佳。 比如1970年代。 或者2000年代。 或者现在。

这意味着更少的波动性和更少的压力。 这也意味着，当股票和债券暴跌时，任何在其投资组合中拥有大宗商品的人都能更好地利用这一优势。

只是出于好奇，我回去看看拉姆齐的所有资产无权威投资组合在过去 20 年里会如何表现。 结果？ 它压碎了它。 如果您在 7 年底对这 2002 项资产进行了等额投资，并在每年年底重新平衡，以使投资组合平均分布在每项资产中，那么您的总回报率将达到 420%。 这比先锋平衡指数基金的表现高出整整 100 个百分点
VBINX，
+0.17% .

每月进行一次简单的投资组合检查将进一步降低风险。

资金管理公司 Cambria Investment Management 的联合创始人兼首席投资官 Meb Faber 已经 15 年了， 展示了一个简单的市场时机系统的力量 任何人都可以跟随。

简而言之：您所要做的就是每月检查一次您的投资组合，例如在当月的最后一个工作日。 当您这样做时，请查看每项投资，并将其当前价格与过去 10 个月或大约 200 个交易日的平均价格进行比较。 （顺便说一下，这个数字被称为 200 天移动平均线，可以在 MarketWatch 上很容易地找到， 使用我们的图表功能).

如果投资低于 200 天的平均水平，则将其卖出并将资金转移到货币市场基金或国库券中。 就是这样。

每个月都要检查你的投资组合。 当投资回到移动平均线上方时，买回来。 就是这么简单。

只有在上个月最后一天收盘价高于 200 天平均水平时才拥有这些资产。

Faber 计算出，这个简单的系统可以让你避开每一个非常糟糕的熊市并降低你的波动性，而不会影响你的长期回报。 这是因为崩盘往往不会突然出现，但往往会在长时间下滑和失去动力之前发生。

他发现，它不仅适用于标准普尔 500 指数。 它适用于几乎所有资产类别：黄金、商品、房地产信托和国债。

它让你在今年 500 月底退出了标准普尔 XNUMX 指数，早在 XNUMX 月和 XNUMX 月的崩盘之前。 去年年底，它让你摆脱了美国国债。

Doug Ramsey 计算了近 5 年来这个市场计时系统对这 7 或 50 个资产组合的影响。 底线：自 1972 年以来，这将产生标准普尔 92 指数平均年回报率的 500%，而回报率的可变性不到一半。

所以，不，从长远来看，它不会像购买和持有股票那样好。 平均年回报率约为 9.8%，而标准普尔 10.5 指数为 500%。从长远来看，这会产生很大的不同。 但这是一个风险控制的投资组合。 回报将非常可观。

令人惊讶的是，他的计算表明，在那段时间里，你的投资组合将在短短三年内亏损：2008 年、2015 年和 2018 年。而且损失也微不足道。 例如，使用他的 All Asset No Authority 投资组合，再加上 Faber 的月度交易信号，在 0.9 年只会让你亏损 2008%。

当年 60% 的美国股票和 40% 的美国债券的标准投资组合：-22%。

标准普尔 500 指数：-37%。

当股市飞涨而你每个月都在赚钱时，诸如“全天候”投资组合和风险控制之类的东西总是显得很抽象。 然后你从地狱中醒来，就像现在一样，被困在过山车上，它们开始看起来更具吸引力。