富达向大众开放直接索引

资产管理公司富达计划在美国推出直接指数工具，每只股票只需投资 1 美元，这是向小投资者开放这一概念的重大举措。

直接指数概念允许投资者根据个人喜好创建定制的投资组合，被广泛视为对共同基金和交易所交易基金等传统集合工具的长期威胁。

富达的举动一度仅限于富有的投资者，但它是直接指数向大众市场扩张的最新迹象，尤其是在美国。

Fidelity Solo FidFolios 平台的月费仅为 4.99 美元。 它将允许投资者通过从头开始构建一个或选择 13 个 Fidelity 主题股票模型之一来创建自定义指数。 然后，投资者可以通过添加或删除股票或调整其权重来定制模型。

可用的主题模型是云计算、网络安全、5G“未来连接”、电动汽车、清洁能源、金融科技、数字健康、生物技术和药物发现、主食、公用事业、房地产投资信托、“质量”收入以及机器人和人工智力。

这篇文章之前发表于 点燃, FT Group 拥有的标题。

根据 Solo FidFolios 网站，这些模型包含普通股票、美国存托凭证和优先证券。 外国股票、期权和其他非股票证券，如 ETF 和共同基金，最初将不可用。

富达的公告称，富达计划“在未来几周”推出的新平台将允许用户通过单击来重新平衡、购买和赎回整个股票组合。

这位总部位于波士顿的经理表示，不断增长的直接索引领域是散户投资者的下一个“游戏规则改变者”。

“共同基金的推出改变了普通投资者的游戏规则，使他们能够在只有富人才能进入的金融市场进入，”富达说。 “然后 ETF 出现了，并通过日内交易帮助实现了多元化和潜在的税收效率。 下一步是什么？ 直接索引。”

近年来，直接索引空间出现了爆炸性增长，因为许多商店都渴望收购拥有提供服务的技术的公司。

1.4 月份，瑞银宣布将以 XNUMX 亿美元收购机器人顾问 Wealthfront。 Wealthfront 的税收损失收集和直接索引技术是此次收购的关键动力，时任瑞银首席财务官的 Kirt Gardner， 告诉分析师 在二月。

去年 XNUMX 月，纽约梅隆银行的 Pershing 宣布将收购直接索引提供商 Optimal Asset Management，并将该工具并入新的 Pershing X 部门，该部门旨在管理“多个互不关联的技术工具和数据集”。

在最近的其他交易中，富兰克林邓普顿收购了 O'Shaughnessy Asset Management，这是一家价值 6.4 亿美元、运营直接索引平台的量化商店； Vanguard 收购了直接指数公司 Just Invest； 摩根大通收购了定制索引提供商 OpenInvest。

根据 Cerulli Associates XNUMX 月份的一份报告，在未来五年内，直接指数化的扩张速度将超过共同基金和 ETF。

Cerulli 表示，资产预计将以 12.4% 的年增长率增长，高于同期 ETF 的 11.3% 和共同基金的 3.3% 的预期增长率。

XNUMX 月，AllianceBernstein 首席执行官塞思伯恩斯坦称直接索引是一个“真正的机会”，并将继续增长。

富达的新服务可作为其现有经纪账户的“增强”。 没有账户费用或交易佣金。

5,000 月，它推出了 Fidelity Managed FidFolios，这是一个直接索引平台，需要最低投资 40 美元，收取 XNUMX 个基点的管理费，并使用专业管理的投资组合。

富达财富管理和数字咨询负责人 Ram Subramaniam 告诉《巴伦周刊》，Managed FidFolios 旨在“为没有资产水平或不愿意与顾问合作的下一代客户敞开大门”。

富达的服务比大多数竞争对手都便宜，并且需要较低的资产门槛。 例如，Charles Schwab 最近推出了 Schwab Personalized Indexing，它需要至少 100,000 美元的账户，并且还需要 40 个基点的费用。 Schwab 的服务所需的最低投资额不到 Vanguard Personalized Indexing 和 Goldman Sachs 的税收优惠策略的一半，两者都需要 250,000 美元的最低投资。

富达表示，其现有的直接索引产品拥有超过 33 亿美元的资产。 它说，它们存放在单独管理的账户中，这些账户具有“很高的最低投资额”。

Solo FidFolios 用户可以从每只股票 1 美元开始投资，并在每个投资组合中选择多达 50 种证券，包括零碎股票。

Cerulli 咨询关系主管斯科特·史密斯 (Scott Smith) 表示，富达的举动可能是一场“资产收集游戏”，因为它试图成为低成本直接索引领域的主要参与者。 他补充说，提供符合投资者目标的定制投资组合是“行业的发展方向”。

根据最近的一项调查，大约 58% 的散户投资者有兴趣将其所有可投资资产整合到一个机构中。 塞鲁利报告.

“FidFolios 当然可以成为一个差异化因素，将富达推向一些投资者的整合提供商名单的顶部，”史密斯说。