中国封锁对全球汽车业的“巨大”影响：汽车行业的比尔·鲁索

中国本周报告称，由于 Covid-47 的封锁对全球最大的汽车市场和全球主要的汽车零部件和电动汽车制造中心造成了严重破坏，中国 19 月份的汽车销量同比下降了 XNUMX%。 中国国营的新华社昨天表示，在该国的 Covid 政策之后的商业不确定性中，“有一点是确定的”。 “中国将坚持其动态的零新冠病毒政策。”

那么全球汽车行业的前景如何？

周二，我与总部位于上海的战略和投资咨询公司 Automobility 的创始人兼首席执行官 Bill Russo 进行了交谈。 这位在中国工作 18 年的资深人士、克莱斯勒前东北亚负责人一直在上海度过今年的封锁，直到上周他回到美国。

Russo 在 Zoom 采访中表示，在可预见的未来，行业供应链仍将受到限制，从而加剧通胀压力。 他预测，获胜品牌将需要将其业务垂直整合到半导体和电动汽车电池中，而特斯拉可能会克服中国市场目前的困境，因为它拥有类似苹果的追随者。 摘录如下。

Flannery：大流行如何影响行业和汽车市场？

Russo：很严重——非常糟糕。 不仅仅是上海。 你有上海走廊——长江三角洲和世界上最大的港口。 它是中国乃至全世界汽车的供应基地。 封锁之前已经存在的中断产生了连锁反应——贸易问题，然后是芯片供应问题，然后是乌克兰战争——这些问题现在正在加剧问题，并在供应链中引发冲击波。 尽管封锁抑制了需求，但最大的影响是在供应方面，这涉及到运输零件、让人们进入工厂、制造零部件和组装车辆的能力。 现在有严重的限制。 再加上所有新的后勤问题，你会遇到一场完美的风暴，爆发出一波又一波的破坏。

弗兰纳里：本周中国 XNUMX 月份的销量数据继续显示电动汽车销量同比增长。

Russo：需求不是主要问题。 但让我们考虑到 465,000 月份电动汽车销量为 299,000 辆，36 月份约为 50 辆，因此市场大幅下跌了 XNUMX%。 相比之下，内燃机汽车的销量下降了XNUMX%以上。 因此，总体而言，该行业正在遭受巨大打击。 向电气化的长期转变仍然存在，但现在受到无法获得组件的影响。 最重要的是，所有这些通胀力量都在推高价格，随着价格上涨，这将对需求产生连锁反应和负面影响。

Flannery：行业新人和老牌制造商之间的影响是否不同？

Russo：蔚来很早就关门了，他们甚至都不在上海——他们的总部设在合肥，但他们的研发和很多供应链都在长三角地区。 特斯拉数周都无法生产任何东西。 现在（特斯拉）有一个“闭环”系统，但问题在于获取零件。 您可以打开工厂并构建您在运输途中或工厂内拥有的东西，但是，如果您无法制造和交付关键组件，那么您将无法保持这种状态长。 您可以从累积的库存中进行销售，但我们现在在 XNUMX 月中旬结束。 即使您有客户在门口，增加另一班工人也无助于弥补损失的产量。 特斯拉和电动汽车品牌等品牌一直在应对供应短缺，而不是需求短缺。 你可以弥补，如果你在六周内控制住它。 这不会发生。

因此，该行业正在遭受重创。 它不仅会在中国感受到——它会在全球范围内感受到。 特斯拉去年 51% 的销售额来自中国。 他们最近在柏林开设了 giga 工厂，但他们将卖空一些向欧洲销售某些铭牌的单位，例如历史上从中国采购的 Model 3。

Flannery：您认为供应方面的中断会持续多久？

Russo：你可以改变供应链，但这需要时间。 您必须在其他地方建立新的产能，或者在其他地方建立可能已经存在的弹性产能。 如果是由于镍、锰或锂短缺而导致的材料短缺或价格上涨——这是目前真正的挑战，那么你将不得不开辟新的采矿能力。 这需要数年时间。 因此，供应方的通胀问题和产能问题将需要数年时间才能得到解决和解决。

Flannery：谁从供应侧转变中受益？

Russo：东南亚——尤其是越南； 一些人会争辩说，其他更接近欧洲的新兴市场也是如此。 墨西哥是北美的供应商，甚至美国或加拿大也有回流。 确保您拥有受控、可靠的组件来源是完全可能的，尤其是对于电动汽车电池，因为电动汽车的需求已经起飞。 汽车行业现在全力以赴电气化。 在这个行业中，您不能在两匹价值数十亿美元的昂贵马匹上下注。 如果你要参加 EV，你必须全押。

这意味着您必须以您在内燃机时代没有的方式控制供应链。 供应商当时与汽车制造商密切相关。 在电池电动汽车时代，你现在没有那种家庭关系——你与消费电子公司竞争电池供应。 我们发现芯片也是如此。 汽车行业发现，当涉及到芯片供应商时。 它们不是食物链中的大狗。 当今汽车的差异化关键在于汽车精密的电子功能。 如果您是 Nvidia、Intel 或 TSMC 等芯片公司，那么您可以在多个垂直领域销售您的组件，而与需要其组件的其他产品类别相比，汽车行业相对较小。

电池市场将重蹈覆辙，只是规模要大得多，因为你必须确保今天不属于汽车行业材料清单的元素成分的供应。 汽车制造商通常远离矿业公司。 他们与通常位于电池组组装供应链中的供应商类型打交道的历史并不长。

Flannery：那么汽车制造商会垂直整合吗？ 特斯拉最近提出了这一建议。

罗素：别无选择。 否则，您将完全依赖宁德时代、松下或比亚迪等电池制造商作为您的一级供应商，他们会将产能卖给出价最高的人。 这就是现在正在发生的事情。

Flannery：半导体在过去一年左右的情况如何？ 这已经讨论了一段时间。

Russo：更多的垂直整合。 使用 Apple Silicon 芯片从 Apple 剧本中发挥作用。 这是垂直整合和控制更多复杂性和差异化用户体验的举措。 汽车行业也必须做类似的事情。 然而，传统汽车制造商历来采购商品芯片以降低成本。 他们陷入今天这个问题的很多原因是他们依赖于商品芯片供应商。 其中很多芯片都是用成熟的技术制造的——四或五英寸晶圆技术。 他们现在甚至不为此制造（芯片制造）设备。 如果你想扩大规模，并且供应被消费电子客户占用——这就是在 Covid 期间发生的事情，他们就无法扩大规模。 解决方案最终将是采购定制的集成电路，您可以在其中控制这些组件的买卖。 电池和芯片供应是确保您在该行业未来地位的关键战场。

弗兰纳里：特斯拉的未来是什么？ 他们今年会为中国推出新车型吗？

Russo：就像苹果一样。 特斯拉拥有成为其产品类别中的先驱公司的光环。 他们是电动汽车行业的苹果。 电动汽车购买者非常忠于埃隆马斯克的宗教。 当他们的工厂运行时，他们每个月都会提供令人难以置信的数字。 我们总是谈论新贵的中国电动汽车品牌，但特斯拉的销量超过了除比亚迪以外的所有电动汽车品牌的总和。 也就是说，当他们的工厂正在运行时。

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