随着美国国债抛售蔓延，全球债券受到围攻

(彭博社)——全球债券市场周一承压，此前美国国债周五因对美联储 XNUMX 月加息的猜测增加而遭到抛售。

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德国的 10 年期借贷利率在近三年来首次转正后跃升至不到三个基点，而澳大利亚的基准收益率攀升 1.92 个基点至 10%。 在 2020 年期国债收益率周五创下 XNUMX 年 XNUMX 月以来的最高收盘价后，美国国债期货回落。

由于投资者越来越担心美国通胀上升将促使美联储以比预期更快的速度收紧政策，收益率正在上升，目前市场预计 50 月份加息幅度将超过一次。 摩根大通公司首席执行官杰米戴蒙周五表示，央行可能会加息多达七次，而亿万富翁投资者比尔阿克曼则主张在 XNUMX 月份加息 XNUMX 个基点，幅度大于预期。

货币市场曾短暂预计欧洲央行最快将于 10 月加息 100 个基点，而预计到 XNUMX 月英国央行将加息近 XNUMX 个基点，因此加快政策收紧的押注不仅限于美联储。

Jamieson Coote Bonds Pty 在一份报告中写道，如果全球央行行长“过快地使政策正常化，他们可能会引发波动浪潮，从而在高度算法化的市场中产生市场重新定价”。 “央行行长们很可能通过这些行动扼杀通胀，但他们也可能在这个对利率高度敏感的世界中扼杀经济。”

对冲基金上周加大了对美联储将加速收紧政策的押注。 根据商品期货交易委员会的最新数据，他们对欧洲美元期货的净空头攀升至 2018 年 XNUMX 月以来的最高水平。

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日本 10 年期国债收益率在周五攀升至 0.145% 之后稳定在 0.155%。 在有关未来政策辩论的报告发布后，交易员正在等待本周日本央行的消息。

相比之下，在中国人民银行近两年来首次下调关键利率以提振因病毒反复爆发而失去动力的经济后，中国债券上涨。 该国 10 年期债券的收益率下跌多达 2.77 个基点至 XNUMX%。

由于小马丁路德金纪念日，周一全球现货市场没有国债交易。 对 10 月加息的预期对短期债券的影响更大，周五两年期和 81 年期美国国债收益率之间的利差缩小至 10 个基点，距离 2020 年 XNUMX 月以来的最窄水平不到 XNUMX 个基点。

瑞穗银行首席市场经济学家唐间大辅在一份研究报告中写道：“市场参与者担心，快速的政策正常化对经济来说是一种过度杀伤力。”

（在第二段中添加德国收益率，在第四段中添加利率定价。）

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