美元走软，金价刷新历史新高，美国核心PCE通胀成为焦点

• 金价攀升至 2,220 美元上方，在美国核心 PCE 价格指数数据公布之前表现出强势。
• 尽管美联储沃勒提出了鹰派的利率指引，但美元在刷新六周高点后回落。
• 由于美联储 10 月份降息预期下降，美国 XNUMX 年期债券收益率上升。

周四美国早盘黄金价格（XAU/美元）反弹至 2,220 美元上方。在周五公布的美国 XNUMX 月份核心个人消费支出 (PCE) 价格指数数据之前，贵金属表现出稳固的基础。 

如果潜在通胀数据表明物价压力持续存在，美联储可能会下调降息预期。这种情况将导致有息资产（例如国债）收益率上升，在高通胀环境下，国债的吸引力会增强。相反，弱于预期的通胀可能会提振美联储在 2024 月会议上降息的预期，并支持 XNUMX 年全年三次降息的广泛叙述。 

预计美联储将保持谨慎的降息态度，因为过早开始降息或降幅过多可能会再次加剧物价压力。与此同时，推迟降息可能会给劳动力市场和经济带来不必要的压力。

衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在刷新六周高点 104.72 后回落。尽管美国经济分析局（BEA）对2023年第四季度的最终预测显示经济增长3.4%，但美元指数未能保持强势。初步估计，经济增长3.2%。

每日摘要市场动向：金价飙升，美元从六周新高回落

• 在美国 2,220 月份核心 PCE 价格指数数据公布之前，金价跃升至 2.8 美元上方。美联储首选的通胀指标预计将按年稳定增长 0.3%。月度基本通胀数据预计将增长 0.4%，较 XNUMX 月份的 XNUMX% 增幅有所放缓。投资者将密切关注通胀数据，以判断美联储何时可能开始降息。
• 顽固的通胀数据可能会让美联储维持鹰派言论。美联储政策制定者一直重申，只有当他们确信通胀将持续回到2%的目标时，降息才是合适的。粘性的价格压力反过来会削弱黄金的吸引力，因为它会增加投资黄金的机会成本。 
• 根据 CME FedWatch 工具，交易员预计 60 月份宣布降息的可能性为 70%。在美联储理事克里斯托弗·沃勒 (Christopher Waller) 发出略显鹰派的指导后，美联储 XNUMX 月份转向降息的可能性已从周四的 XNUMX% 下降。
• 克里斯托弗·沃勒周三在纽约经济俱乐部发表讲话时表示，美联储不必急于降息。不过，他仍对降息抱有希望，称“预计在降低通胀方面取得进一步进展将使美联储今年开始降低联邦基金利率目标范围是合适的，”路透社报道。

技术分析：黄金交易价格高于 2,220 美元 

金价突破 2,220 美元的关键阻力位。该贵金属目标是重新夺回略高于 2,220 美元的历史高点。所有短期到长期指数移动平均线 (EMA) 都在走高，表明近期需求强劲。

在突破 2,250 美元的阻力位后，金价可能面临 161.8 美元附近的障碍，这与 2,220% 斐波那契延伸线重合。斐波那契工具从 4 月 2,144.48 日高点 13 美元到 1,973.13 月 4 日低点 2,144.48 美元绘制。下行方面，XNUMX 月 XNUMX 日高点 XNUMX 美元将支撑金价多头。

14 周期相对强弱指数 (RSI) 从极度超买区域冷却至 64.00 后反弹。