高盛解释了为什么你应该“购买”这两只网络安全股票

我们的数字世界依靠计算机技术运行，而该技术只会变得更加自主和无处不在。 而这反过来又强调了在线安全的持续重要性。 随着数字自动化的发展，现在比以往任何时候都更重要的是开始加强数字保护。

在此背景下，高盛的加布里埃拉·博尔赫斯 (Gabriela Borges) 将目光投向了网络安全领域。 分析师认为有几个对长期投资者有利的行业动态，包括：“(1) 多产品平台势头强劲，更接近于解决在历史上由繁荣和萧条产品周期定义的子细分市场中保持创新的挑战。 (2) 随着组合从硬件转向 SaaS，并且在企业预算中始终优先考虑安全支出，该行业的周期性降低。”

博尔赫斯并没有给我们留下这个行业的宏观视角。 分析师继续深入到微观层面，并挑选出两个 网络安全股 她认为这是长期的潜在赢家。

事实上，博尔赫斯并不是唯一为这些股票唱赞歌的人。 根据 TipRanks 平台，每家公司都拥有更广泛的分析师群体的“强力买入”共识评级，并为来年提供两位数的上涨潜力。 让我们仔细看看。

CrowdStrike 控股 (驾驶室)

我们将关注的第一个高盛选择是 CrowdStrike，它是高端 Falcon Endpoint Protection 产品线的生产商，也是网络安全生态系统的领导者。 CrowdStrike 的产品为在线网络保护和数字安全设定了行业标准，并包括一系列适用于各种应用程序的基于云的模块。 该公司通过软件即服务模式通过订阅提供产品。

该公司在其 3 财年第三季度的上一季度报告中报告了一些合理的指标。收入同比增长 2023%，达到 53 亿美元，年度经常性收入为 581 亿美元，增长 2.34%。 最重要的是，CrowdStrike 公布的第三财季每股收益为 54 美分，按非公认会计原则衡量，超过了市场普遍预期的每股 3 美分。

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然而，该公司提供的收入指引低于预期。 具体而言，第四季度收入预计在 4 亿美元至 619.1 亿美元之间，低于华尔街估计的 628.2 亿美元。

高盛 (Goldman Sachs) 的加布里埃拉博尔赫斯 (Gabriela Borges) 承认当前的市场状况对该股构成不利因素，但他认为该股已准备好实现强劲增长。

“我们预计增长率会放缓……主要是由于端点 TAM 增长放缓和市场份额增长步伐放缓——我们相信市场已经很好地理解了这一点。 从中期来看，1) 我们预计端点将稳步增长（ARR 的 80% 以上），基于我们自下而上的市场份额模型表明下一代端点技术目前占据近 50% 的份额； 2) 我们期望看到云计算的巨大增长，我们的行业对话表明 CrowdStrike 具有竞争力，因为它在数据收集和监控方面具有核心竞争力，”Borges 认为。

“结合今天强劲的 FCF 生成和 3 年第三季度的数字重置（过去 23 个月 2023 年街道收入被下调 3%），我们认为风险/回报具有吸引力，”分析师总结道。

总的来说，博尔赫斯认为这是一只值得持有的股票。 分析师将 CRWD 股票评级为买入，她 141 美元的目标价表明未来 22 个月上涨 12%。 （要查看博尔赫斯的履历， 点击此处)

CrowdStrike 总共有 37 条最近的分析师评论存档——其中包括 32 条买入和仅 5 条持有，一致认为强烈买入。 该股的售价为 115.12 美元，平均目标价目前为 160.26 美元，意味着一年的涨幅为 39%。 （看 CRWD股票预测)

帕洛阿尔托网络 (PANW)

高盛关注的下一只股票是 Palo Alto Networks，这是数字安全领域的另一大公司。 该公司将防火墙产品与最先进的网络技术相结合，为客户提供高水平的在线系统保护，包括防止恶意软件攻击，还允许网络和在线安全操作自动化。 Palo Alto 还向希望保护其网络和云应用程序的家庭和小型企业用户提供其企业级安全软件。

在过去几年中，Palo Alto 凭借其产品线和行业领先的声誉建立了稳步增长的收入来源。 在上一季度报告的 1 财年第一季度，该公司报告的收入为 23 亿美元，总收入为 1.56 亿美元。 这些数字分别代表了 175% 和 25% 的同比增长。 截至去年 27 月 8.3 日，该公司的积压订单是未来工作和收入的关键指标，为 31 亿美元。

最终，Palo Alto 公布调整后每股收益 83 美分，超过预期的每股 69 美分。 该公司以 1.2 亿美元的自由现金流和近 2.1 亿美元的手头现金结束了第一财季。 下周，当 Palo Alto 报告第二财季的收益时，我们将看到它的表现如何。

与此同时，高盛的 Borges 为公司看到了一条清晰的前进道路，并以通俗易懂的方式阐述了这一点：“我们将 Palo Alto 视为处于产品成熟度不同阶段的网络、端点和云产品的组合，每个产品都利用集中的领域专业知识在用户界面/用户体验 (UIUX)、市场营销、安全智能和机器学习方面。 加上成功的并购战略，我们预计未来 20 年将实现约 5% 的持久增长，软件 KPI 排名前四分之一，今年实现 GAAP 盈利的途径以及积极的资本配置。”

在此基础上，Borges 给予 PANW 股票买入评级，一年期目标价为 205 美元，表明潜在涨幅为 19%。

对该股的强烈买入共识评级表明，华尔街显然与高盛的看涨观点一致； 在最近的 29 篇分析师评论中，有 27 篇是买入，只有 2 篇是持有。 PANW 股票的平均目标价为 211.04 美元，较 19 美元的交易价上涨 172.02%。 （看 PANW 库存预测)

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免责声明：本文中表达的观点仅是主要分析师的观点。 内容仅供参考。 在进行任何投资之前，进行自己的分析非常重要。