随着波动性使资产类别重新受到青睐，对冲基金加大了市场押注

极端的市场波动并没有导致对冲基金退缩。

根据高盛（Goldman Sachs）的大宗经纪数据，对冲基金的总交易流量（包括多头和空头押注）连续五周上升，并且在上周美联储利率决定之前出现了自 2017 年以来的最大名义增幅。 换句话说，他们正在大力投入资金，为客户利用这种市场波动，可能主要来自空头。

在美联储急于大幅加息以抑制数十年来的高通胀之际，该行业正在扩大风险敞口，从而增加了经济衰退的可能性。 美国银行的迈克尔哈奈特甚至称投资者情绪“毫无疑问”是自金融危机以来最糟糕的。

“通胀的不确定性和收紧政策可能会刺激更大的波动性。 这与对冲基金策略有关，”瑞银全球财富管理首席信息官 Mark Haefele 表示。 “对冲基金是今年难得的亮点，宏观等一些策略表现尤其出色。”

与去年同期相比，对冲基金 0.5 月上涨 XNUMX% 标准普尔500根据 HFR 的数据，该公司上个月亏损 4.2%。 一些大玩家在市场混乱中表现出色。 据一位知情人士透露，Citadel 的多策略旗舰基金 Wellington 上个月上涨了 3.74%，使其 2022 年的业绩达到 25.75%。 雷·达利欧的布里奇沃特 收益超过30％ 通过今年上半年。

在空头方面，尽管宏观环境严峻，对冲基金并未过度看跌。 摩根大通的大宗券商数据显示，社区的做空活动不如 XNUMX 月活跃，而且空头更多集中在交易所交易基金而不是个股。

摩根大通的约翰施莱格尔在周三的一份报告中说：“就我们看到的 HF 做空量而言，它还没有达到 XNUMX 月的极端，并且更符合增加的多头规模。” “似乎没有像今年早些时候基金那样极度看跌的意愿。”