这是在熊市中购买股票的方法

大家都知道，在股市赚钱的方法就是低买高卖。 这不是复杂的逻辑，但大多数投资者遭受的最大损失是在熊市“低买”时。 当股价跌得更低时，挫败感和痛苦变得太多，所以他们投降并锁定了一个巨大的损失。

“低价买入”的方法有两个问题。

首先，我们不知道当前的低点是否是 此 低的。 在熊市中，支撑毫无意义，一只“好”股票在最终触底之前可能下跌多远可能令人震惊。

第二个问题是我们的情绪。 如果我们的切入点很差，我们的计划就会落空，我们开始累积亏损。 正如迈克泰森曾经说过的那样，“每个人都有一个计划，直到他们被打脸。” 当市场给我们带来痛苦时，我们的情绪就会发挥作用，并且我们倾向于做出错误的决定。

那么我们如何应对熊市中时机不对和情绪适得其反的问题呢？

“试探购买”的好处

一种解决方案是“试探购买”。 试探购买是杰西·利弗莫尔 (Jesse Livermore) 制定的一项策略。 杰西利弗莫尔被认为是有史以来最伟大的交易员之一，但他在 30 岁之前仍然破产了 1929 次。他在华尔街被称为“Boy Plunger”，因为他会“投入”巨额头寸。 当他们工作时，他发了大财。 当他们不工作时，他在 100 年的股市崩盘中被消灭了。利弗莫尔赚了大约 1.5 亿美元，相当于今天的 XNUMX 亿美元左右。 后来他不止一次失去了这一切，主要是因为他没有遵守自己的规则。

令利弗莫尔特别沮丧的是，如果他的时机稍有不同，他的许多重大亏损交易都会非常成功。 他建立自己的职位太大太快，当他们不立即工作时，他不能留在他们身边。 这与大多数投资者在当前熊市中面临的问题相同。 这些交易最终可能会在多年后运作良好，但当痛苦太大时，情绪会驱使他们逃离这种情况。

利弗莫尔通过开发一种称为“探测”的方法来处理这个时间问题。 他不会立即跳入市场，而是通过小额买入来探查市场，以帮助他了解价格走势。 如果他喜欢他所看到的，他会增加头寸，并在头寸朝着对他有利的方向移动时开始金字塔式增长。 这与我一直以来最喜欢的乔治·索罗斯 (George Soros) 的交易名言密切相关：“重要的不是你是对还是错，而是当你对时赚了多少钱，当你错时亏损了多少错误的。”

利弗莫尔将他的做法比作一名军官派巡逻队监视敌人并收集情报。 通过这种探查获得的知识将使他能够在适当的时候积极进攻。

探测方法有几个好处。 首先，当您从小处着手并限制风险时，它有助于控制情绪。 一旦您真正拥有某只股票，您会发现您对某只股票的看法通常会迅速改变。 我经常发现我会避免使用乍一看似乎过于技术化的图表。 但在我最初少量买入然后观察走势后，我对它的态度会转变，因为我更密切地关注价格走势并对股票的个性有所了解。 我没有将其视为错过的交易，而是专注于寻找随着图表的发展而施压的机会。

探查方法的第二个好处是，当你进行增量交易时，它允许更高水平的进取心。 由于您可以更密切地管理风险，因此可以在监控情况时建立更大的头寸。

利弗莫尔的试探性收购有两个关键条件。 首先，他确定了如果股票以他喜欢的方式发展，他最终打算持有的规模。 他早有打算，并不是随便加股。 他最初的试探性购买通常是他计划的总规模的 20% 左右。 这个想法是要有一个计划，而不是因为随着价格行为的发展而情绪激动而试图修改它。

第一条规则与第二条规则相辅相成，即只有在交易积极时你才加仓。 你不会试图降低你的成本基础，因为你希望市场最终会欣赏这只股票的积极基本面。 当价格行为证明市场正在发现情况的优点时，您所做的就是增加您的头寸。 这就是帮助您改善时机的原因。 您不是在猜测股票何时会变动。 当它移动并做它应该做的事情时，你拥抱它。

任何股票的大部分变动都是随机的，没有太大意义。 您可以在观察情况并结合整体市场状况进行考虑时利用这一点。 波动应该是你的朋友而不是你的敌人。

我在探查方法中添加的一种变体是用较短的时间框架交易部分头寸。 与其将其视为逐步建立的一笔大交易，不如将其视为具有不同时间段的几笔交易。 这与探查方法有许多相同的好处，但在您建立头寸时有一些快速翻转时有助于降低风险。

探索方法的四个步骤

1. 采取初始立场。 这里的关键是保持小，并留出空间随着股票的发展而增加。 “跟踪”头寸，或者杰西·利弗莫尔所说的“探查”头寸，将迫使您更仔细地观察价格走势，并帮助您培养对走势的一些感觉。 持有股票后，您将有动力进行更多研究并发现潜在的负面和正面催化剂。

2. 寻找第二个条目。 如果股票立即令人失望，则将其抛售并继续前进。 也许您将来会重新访问它。 如果表现良好且市场条件良好，请添加更多。 利用常规波动。 只要图表保持健康，您是买低还是买高都不一定重要。

3. 保持耐心。 现在我已经在股票上站稳了脚跟，我想看看它的表现如何。 这么低能坚持吗？ 如果没有，我可能会进行部分销售。 低点持续的时间越长，我就越倾向于进行额外的增量购买。

4. 保持纪律。 如果价格行动减弱并且支撑发挥作用，则削减一些并再次尝试。 不要只是坐在那里希望交易成功。 如果价格走势恶化，请迅速削减。

在最糟糕的熊市中，大多数试探性交易最初都不会奏效，但这种方法会限制您的风险，让您能够一次又一次地尝试，直到事情开始奏效。 熊市创造了巨大的机会，如果您以正确的策略应对它们，您就不会害怕它们。