这是当前的经济状况及其对股市的意义

关键外卖

• 按年率计算，6.5 月份的整体通胀率从 7.1 月份的 XNUMX% 下降至 XNUMX%。 虽然这一信息并不值得庆祝，但它表明事情正在朝着正确的方向发展，因为它表明加息正在放缓经济。
• 投资者之所以关注 CPI 数据，是因为如果通胀下降，美联储有望放慢步伐，积极加息，这使得借贷成本更加昂贵。
• 随着上个月通胀数据下降和经济增加就业，我们现在必须等待美联储在 0.25 月下一次 FOMC 会议上的反应，许多分析师预计该会议将加息 XNUMX%。

最新的消费者价格指数 (CPI) 数据于上周四公布，并立即影响了股市。 0.1 月份的 CPI 报告显示总体通胀下降了 6.5%，年通胀率为 XNUMX%。 虽然 通货膨胀率 正在降温，庆祝还为时过早，因为我们必须看看美联储如何对所有这些数据做出反应。 进一步加息可能即将到来。

我们将研究最近的 CPI 通胀数据表明当前经济状况的哪些信息，以及这对股市未来发展意味着什么——另外，如何 利用 Q.ai 提供帮助.

目前的经济状况如何？

最新 CPI通胀数据 表明加息最终使经济放缓，因为 6.5 月的年通胀率为 7.1%，而 0.1 月为 6.5%。 虽然总体通胀率较 0.3 月下降 XNUMX%，但总体价格仍按年上涨 XNUMX%。 剔除食品和能源等波动性项目的核心 CPI 上涨 XNUMX%，符合分析师的预期。

在大流行后的繁荣之后，价格终于开始下降。 当世界开始开放时，经济中的需求出现了前所未有的增长，无法与供应相匹配。 被压抑的恢复正常的消费者需求、供应链问题和紧俏的就业市场导致一切价格上涨。 消费者开始注意到通货膨胀正在损害他们的购买力，但直到 2022 年初，情况的严重性才变得明显。

起初，中央银行的结论是，由于特殊情况，通货膨胀是暂时的。 然后，通货膨胀率飙升最终变得清晰，加息将不得不开始将供需平衡恢复到合理水平。 分析师一直在关注劳动力市场和 CPI 数据，以了解经济如何应对激进的加息。

值得注意的是，通胀数据出炉之前，劳工部公布美国经济223,000月新增就业岗位200,000万个，高于经济学家预测的4.6万个。 该部门还报告称，XNUMX 月份工资同比增长 XNUMX%，但由于通货膨胀率如此之高，员工并未将这些增加的工资视为购买力的净增长。

2 月份的 CPI 数据是一个积极的消息，因为我们可能已经摆脱了通货膨胀的高度。 然而，我们现在不得不担心美联储将如何应对，因为我们离 XNUMX% 的目标通胀率还差得很远。 这意味着接下来的几次加息幅度可能会更小，但无法知道股市将如何对下一次 FOMC 公告做出反应。

通胀报告对股市有何影响？

股市通常会根据分析师的预测对通胀数据做出反应，然后在官方结果发布后市场再次做出反应。 通胀报告于 12 月 XNUMX 日上午出炉，股市因 XNUMX 月份通胀放缓的消息而收高。

以下是 12 月 XNUMX 日通货膨胀报告当天收盘时股市的一些主要亮点：

• 道琼斯工业平均指数上涨 0.64%，上涨 216.96 点
• 标准普尔 500 指数上涨 0.34%，收于 3,983.17 点
• 纳斯达克综合指数上涨 0.64% 至 11,001.10

值得注意的是，这是自 5 月以来科技板块首次连续 2023 天上涨，因为这部分市场最近表现不佳。 投资者对通胀数据反应良好，因为如果价格下跌，这可能会导致美联储放慢加息步伐，这将有助于我们避免在 XNUMX 年陷入衰退（在最好的情况下）。

这些信息对股市意味着什么？

通货膨胀数据直接 影响股市 因为消费者支出和收入与通胀数据挂钩。 当消费者在商品和服务上的花费减少时，公司报告的收益就会减少，这会损害股价。 当股价下跌时，这会损害投资者的信心。 就最新数据而言，投资者将其视为通胀可能最终降温且加息步伐可能放缓的迹象。 较低的通货膨胀和暂停加息的组合可能表明消费者支出将恢复正常。

在高通胀和加息时期，成长型股票和提供可自由支配产品的公司大幅下跌。 如果消费者担心价格过高或我们可能会陷入衰退，他们将不太可能把钱花在那些被认为不是必需品的物品上。

股市下一步怎么走？

通胀数据和劳工报告均于 2022 年 31 月公布。下一步是看看美联储将如何应对定于 1 月 XNUMX 日和 XNUMX 月 XNUMX 日举行的下一次 FOMC 会议上宣布的内容。有两个基本因素考虑通货膨胀数据和股票市场。

财报季开始了

每年的那个时候，公司将开始公布 2022 年第四季度的收益。正如我们在之前的材料中广泛介绍的那样，由于消费者消费习惯的转变，许多公司已警告投资者假期期间收益疲软。 由于通货膨胀飙升和对经济衰退的担忧，许多公司预计将公布较低的收益。

随着收益报告的发布，我们将看到股市对疲软数据的反应。 虽然预期收益会下降，但这并不意味着投资者不会很快再次开始抛售股票。 在出现缓慢复苏迹象的时候，基于较低收益报告的进一步股市抛售将导致市场下跌。

对经济衰退的恐惧仍然笼罩着我们

经济衰退的可能性仍然存在。 随着美联储继续加息以减缓通货膨胀，总有可能使整个经济陷入衰退。 虽然许多专家预计美国经济将正式陷入衰退大约 6 个月，但美国国家经济研究局 (NBER) 已决定我们尚未正式陷入衰退。

如果加息设法使经济陷入衰退，我们将看到更多的股市抛售，并且无法预测市场会跌到多低，因为投资者往往会在经济衰退期间因担心他们可能会失业而囤积现金.

你应该如何投资？

在最好的时候，试图决定投资哪些股票可能会令人生畏。 当通货膨胀率飙升并且中央银行以加息作为回应时，股市的波动很大，这使得投资者压力很大。

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底线

虽然通胀率在 9.1 月份达到 2% 的同比峰值，但我们距离 XNUMX% 的目标利率还有很长的路要走。 这意味着随着经济继续对加息和 CPI 数据做出反应，我们可能仍会看到股市波动。 我们现在所能做的就是监测情况，看看经济如何反应。

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