更高的抵押贷款利率如何帮助抑制通货膨胀？ 这里有一个解释器。

央行上周将联邦基金利率上调 0.5%，即半个百分点。 自 2000 年以来，美联储从未在一次会议上将联邦基金利率提高半个百分点。

0.5% 的增长被认为是“鹰派”或积极反通胀的举措。 数周来，美联储的知名官员一直暗示他们将提供比平时更大的加息，并且 抵押利率 在预期中已经大幅上涨，从 XNUMX 月中旬到 XNUMX 月底攀升了大约四分之三的百分点。

房地产信息和分析提供商 CoreLogic 的副首席经济学家 Selma Hepp 说：“最近几周发生的演讲都是关于更加强硬的立场，而这正是利率驱动发生的地方。”

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美联储对抵押贷款和股权利率的影响

美联储的加息将导致其他利率上升，有些是直接的，有些是间接的。

更高的联邦基金利率将直接提高可调整利率的利率 房屋净值信贷额度. 它们将在一两个计费周期内上涨 0.5%。 这些贷款，也称为 HELOC，通常用于支付家庭装修费用。

美联储还对抵押贷款利率产生间接影响，抵押贷款利率在 XNUMX 月和 XNUMX 月稳步上升，因为市场知道这种增长即将到来。 抵押贷款利率可能会继续攀升，因为美联储在本周期中仅上调了两次联邦基金利率，而市场预计还会再上调几次。

全国房地产经纪人协会首席经济学家劳伦斯·云指出，今年 30 年期抵押贷款利率的涨幅远高于联邦基金利率。 “这意味着市场已经在消化今年大约 10 到 XNUMX 轮 [Fed] 加息，”Yun 在一封电子邮件中说。 “如果通胀走高，那么美联储将需要更加激进，这将进一步推高抵押贷款利率。”

昂贵的抵押贷款如何抑制通货膨胀

通常，美联储一次将联邦基金利率提高 0.25%。 但没有人会说今天的经济是典型的。 这 衡量通货膨胀的消费者价格指数在 8.5 月份达到 XNUMX%，创40多年来的最高水平。 美联储通过将联邦基金利率提高两倍于通常的涨幅来表明其对遏制通胀的认真态度。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔 2 月 21 日在国际货币基金组织举行的小组讨论中表示：“我们确实致力于使用我们的工具来恢复 XNUMX% 的通胀率。”

你可能会认为提高购房成本是一种奇怪的方式来控制失控的价格上涨。 但更高的抵押贷款利率可能会抑制房价的快速上涨，因为许多购房者在购物时会考虑按月付款。 随着抵押贷款变得更加昂贵，购房者可能被迫购买成本较低的房屋，这可能会减缓房价上涨的步伐，进而抑制通货膨胀。

以某人的假设为例 谁能负担得起 每月 1,700 美元的抵押贷款本金和利息，并于 30 月开始购买房屋。 当时，4 年期固定利率抵押贷款的平均利率约为 30%。 假设我们的购房者最终在 5.25 月下旬成功提出要约，当时 XNUMX 年期抵押贷款已升至 XNUMX% 左右。 以下是加息如何影响买家可以负担的借款金额：

• 以 4% 的利率，买方可以借到 356,100 美元。

• 在 5.25% 的情况下，买方可以负担 307,900 美元的抵押贷款——借贷能力损失 48,200 美元。

HELOC借款人和房屋卖家也不能幸免

更高的利率对购房者的影响更大。 他们也改变了 HELOC 借款人和购房者的计算方式。

浮动利率 HELOC 的利率与最优惠利率挂钩，与联邦基金利率同步移动。 拥有 HELOC 余额的房主可能会看到他们的利息成本随着利率上升而上升。 对于 HELOC 每欠 50,000 美元，利率增加 0.5% 会使每月利息增加 20.83 美元。

购房者必须记住，较高的抵押贷款利率会降低负担能力。 检查买家的预先批准是否基于当前的抵押贷款利率而不是几周前的较低利率可能是值得的。

而且随着越来越少的人能够以今天更高的抵押贷款利率买得起房子，卖家可能会发现他们不再指望吸引多个报价。 在设定要价时，这种情况值得考虑。

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五月房贷利率

XNUMX 月份抵押贷款利率上升的可能性比下降的可能性更大，因为美联储可能会发出信号，表明它将在 XNUMX 月和 XNUMX 月的会议上继续以 XNUMX 个百分点的增量提高短期利率。 如果中央银行对货币政策采取这种激进的做法，那么抵押贷款利率几乎肯定会上升以跟上。

相反，如果抵押贷款利率下降，最可能的原因将是地缘政治危机。

四月发生了什么

三月底，我预测抵押贷款利率会继续上升，因为它们还没有上升。 这个预测相当于一架飞机起飞三分钟后就从窗外看，预测飞机还会继续爬升一段时间。 换句话说，我的预测并不是基于深度分析。 我隐喻地看着窗外。

我猜对了。 抵押贷款利率飙升。 30 月份 5.09 年期抵押贷款的平均利率为 4.37%，高于 XNUMX 月份的 XNUMX%。

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霍尔顿·刘易斯 (Holden Lewis) 为 NerdWallet 撰稿。电子邮件： [电子邮件保护]。推特：@@HoldenL。