罗宾汉如何赚钱？ 概述

Robinhood Markets Inc. 是一家金融技术 (fintech) 公司，经营免佣金交易的在线折扣经纪业务。 它提供了一个基于网络和移动的金融服务平台，投资者可以使用该平台买卖股票、交易所交易基金 (ETF)、期权和美国存托凭证 (ADR)。 它的用户还可以投资某些加密货币。

Robinhood 通过多种方式赚钱，特别是通过一个名为 订单流支付. 也就是说，Robinhood 通过 做市商 谁实际进行交易并以每股几分之一的价格为业务补偿 Robinhood。

Robinhood 还通过以更高的利率投资用户的现金存款来赚钱。

此外，该公司还通过其优质的 Robinhood Gold 服务、与借记卡相关的费用以及其他较小的收入流来赚钱。

罗宾汉的财务

在其最新的第四季度报告中 25美分硬币 (Q4)的 财政年度（FY） 2021 年，截至 31 年 2021 月 423.3 日，Robinhood 净亏损 13 亿美元，而去年同期的净收入为 14.2 万美元，增幅为 XNUMX% 同比 (YOY) 净收入增长。 净亏损受到本季度总计 318 亿美元的股权补偿费用的影响。

Robinhood 的净累积资金账户是衡量用户在特定时期内进行初始存款或转账的账户数量的关键指标，在 81 财年第四季度同比增长超过 4% 至 2021 万。 该公司的月活跃用户群同比增长约 22.7%，但在 48 财年第四季度环比下降约 8%。

该公司还提供了截至 2021 年 31 月 2021 日的 3.7 财年业绩。Robinhood 公布该年度净亏损 7.4 亿美元，而 2020 财年的净收入为 1.6 万美元。基于股票的补偿费用接近 2021 亿美元24 财年，显着高于 2020 财年的 89.3 万美元。年收入比上一年增长 1.8% 至 XNUMX 亿美元。

罗宾汉的首次公开募股

宣布机密后 首次公开募股（IPO） Robinhood 于 23 年 2021 月 XNUMX 日提交了一份 S-1 去美国注册 证券交易委员会（SEC） 七月1，2021。

19 年 2021 月 1 日，它修改了 S-52.4，宣布将出售 XNUMX 万股与其创始人和 首席财务官 (CFO) 再卖2.6万，总价55万。 Robinhood 以每股 38 美元的价格上市，估值为 32 亿美元。

股票在股票代码下上市 HOOD 在纳斯达克。

罗宾汉的竞争对手

Robinhood 面临来自其他折扣券商、新老金融科技公司、银行、加密货币交易所、资产管理公司和技术平台的激烈竞争。

它的一些主要竞争对手包括 Charles Schwab Corp. (SCHW)、摩根士丹利的 (MS) E*TRADE 金融控股有限责任公司， Coinbase 环球公司 (COIN），Square 公司（SQ) 和 River Financial Corp. (右室射血分数).

Robinhood的业务部门

Robinhood 作为一个业务部门运营和报告其财务业绩。 但是，它确实提供了细分 收入 分为以下几类： 基于交易的收入； 净利息收入； 和其他收入。 我们在下面仔细研究这些收入类别。

基于交易的收入

Robinhood 通过将用户的期权、股票和加密货币订单发送到 做市商，这是一个称为 订单流支付 (PFOF). 使用 PFOF 的经纪公司可以将客户的订单定向到特定的做市商。 付款通常仅为每股一美分的几分之一，但对于处理大量订单的公司来说，这可能是一个重要的收入来源。 PFOF 是 Robinhood 能够提供零佣金交易的主要原因。 Robinhood 基于交易的收入在 12.2 财年第四季度增长 362.7% 至 4 亿美元，占全公司收入的近 2021%。

净利息收入

Robinhood 在证券借贷交易中产生净利息收入（利息收入减去利息支出）。 向用户提供的保证金贷款也会产生利息，而利息费用则与公司的循环信贷额度有关。 0.5 财年第四季度的净利息收入增长 63.4% 至 4 万美元，占 Robinhood 总收入的 2021%。

其他收入

Robinhood 的其他收入来源主要包括 Robinhood Gold 的会员费。 Robinhood Gold 是一项付费订阅服务，为用户提供高级功能，包括增强的即时存款访问、专业研究、纳斯达克二级市场数据以及获得批准的用户的保证金投资。 其他收入还包括代理回扣和杂项用户费用。 来自这些来源的收入在 84.0 财年第四季度增长 35.4% 至 4 万美元，约占全公司收入的 2021%。

Robinhood 的最新动态

26 年 2022 月 9 日，Robinhood 首席执行官兼联合创始人 Vlad Tenev 宣布公司将裁员约 2019% 的全职员工。 Tenev 指出，自 3,800 年底以来，Robinhood 的员工人数增加了六倍，到 2021 年底达到 XNUMX 人。 “这种快速的员工人数增长导致了一些重复的角色和工作职能，以及更多的层次和复杂性，而不是最佳的，”他写道。 次日，Robinhood 的股价创下历史新低，较其 IPO 价格下跌 75%。 

在其 4 年第四季度报告中，Robinhood 看到了加密货币收入的最快增长，随着该公司推出 Crypto Gifts（一个使客户能够将加密货币发送给家人和朋友的平台），收入增长了四倍多。 Robinhood 的加密货币业务可能会在 2021 年继续扩大，因为该公司预计将在 2022 年第一季度全面推出加密货币钱包和相关服务。它还预计在 1 年向国际客户开放其加密货币平台。

2021 年 XNUMX 月上旬，SEC 宣布在 模因股票 交易狂潮推动了 GameStop Corp. 等公司的股价（GME) 和 AMC Entertainment Holdings Inc. (资产管理公司) 在今年早些时候达到天文水平。 SEC 专注于订单流支付，确保来自个人投资者的交易订单由经纪公司发送到场外高速交易商，即批发商，例如 Citadel Securities LLC 和 Virtu Financial Inc. (虚拟现实)。 这些场外交易者必须提供至少与官方交易所提供的全国最佳报价一样好的价格。 但随着越来越多的交易发生在官方交易所之外，美国证券交易委员会担心该交易缺乏透明度。 执行 此类交易的价格。

SEC 主席 Gary Gensler 一直是 PFOF 的批评者，他认为这种做法会给券商造成利益冲突，因为它激励他们将客户订单发送给出价最高的人，而不是让做市商提供最好的价格或最快的执行速度。 据报道，美国证券交易委员会正在考虑可能影响 Robinhood 的各种其他问题，包括所谓的“数字交易提示”，它使交易过程游戏化以鼓励过度交易、市场集中度和定价问题以及结算时间。 在 meme 股票交易波动之后，零售经纪商被迫提供额外的抵押品，并指责股票交易的两天结算过程。 据报道，美国证券交易委员会正在考虑将结算时间缩短至一天。