根据理财规划师的说法，高净值人士如何走出熊市

过去六个月是自 1970 年以来股市开局最差的一年。

即使 最富有的亿万富翁集体损失了 1.4 万亿美元 他们的财务规划师说，在过去六个月里，一般来说，拥有至少 1 万美元可投资资产的高净值人士并没有为此感到汗流浃背。 对于更谦虚的投资者来说，如何最好地接近 熊市.

“我们的大多数客户，他们只是随着正在发生的事情而变化，他们正在做一些我认为不重要的调整，”Tim Speiss，税务合伙人说 EisnerAmper 的个人财富顾问集团. “没有人会像我们处于危机环境中一样做出反应……他们认为——就像我们一样——这一切都将是短暂的。”

以下是所有投资者的一些要点。

继续按照计划

没有办法绕过它：为熊市做准备的最佳时间是在它发生之前。 经验丰富的投资者通过多样化他们的资产——房地产、固定收益、股票和现金来做到这一点 全部发挥作用——并牢记他们的投资时间表。 如果他们不需要在几年甚至几十年内提取资产，就没有必要恐慌。

“外面有很多恐惧和负面情绪，而那些特别精明的人会考虑长远，而不是真正考虑未来 12 到 XNUMX 个月，”美国认证财务规划师 Paul Deer 说。 个人资本.

他们也很可能已经重新平衡了资产配置以拥有更多现金。

“通常，当人们对市场上正在发生的事情感到欣喜若狂或过于乐观时——那就是你想从桌面上拿一点钱，并想创造一个稍微大一点的现金头寸，”董事总经理兼投资部 Florina Shutin 说顾问 富国银行（Wells Fargo）. “当下跌发生时，你想要现金。 因为……更难预测它何时会发生以及持续多长时间。”

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重新评估你的职位

也就是说，熊市通常可以很好地揭示您的投资组合需要改变的地方。 或许您意识到您的资产配置比您实际接受的更为激进，或者您错过了对重要细分市场的敞口。

另一方面，你可能会发现，再加上几十年来的高通胀，现在是探索将更多资产配置到股票的好时机，这样你至少可以努力跟上生活成本，Deer 说。

他和舒廷还表示，现在是研究另类投资的好时机，其中包括对冲基金、私人
市场、房地产和数字资产，如加密货币。 事实上，一个 最近的安永调查 发现 30% 的高净值人士和 81% 的资产超过 30 万美元的超高净值人士投资于另类投资。

这些投资通常只提供给具有某些最低投资要求的投资者。 但舒廷表示，越来越多的金融公司也在扩大普通投资者的选择范围。 这并不意味着您应该大幅波动，或对不可预测的资产进行大量投资，例如 多吉币. 但是一点点的多样性会有所帮助。

“高净值投资者和其他人一样喜欢闪亮的东西，”Waddell and Associates 首席执行官兼首席投资策略师 David Waddell 说。 “他们也容易犯错误，但他们限制了投机性赌注的风险。 他们会赌博，但他们会以更少的热情去做。”

考虑罗斯转换

高净值人士在市场低迷时考虑的一种策略是罗斯 IRA 转换。 这涉及将现有传统 IRA 的全部或部分余额转移到 Roth。

这是一个好时机，因为当账户余额下降时，现在出售的税收影响低于未来可能的水平。 从现在开始，您的收益将免税。

转换为 Roth IRA 是一种微妙的策略——没有适用于所有人的单一正确答案。 如果您有财务顾问，这是一次很好的交谈。

“思考这个问题的最佳方式是：你今天的税级是否比未来低？” 鹿说。 “你的传统 IRA 资产今天的价值低于六个月前。 你最终可以将其转化为同样的增长，但今天的税收影响更低。”

对于那些计划将部分资产传给子孙的人来说，这是一个特别有吸引力的策略。 虽然传统的 IRA 要求从 72 岁开始进行最低分配，但 Roth IRA 则不需要。

“如果您将遗产规划作为财务计划的一部分，您可能会更加重视转换，”迪尔说。 “他们可以继承罗斯 IRA，你可以延长这些资产的免税增长期限。”

优化税收损失收割

舒廷说，高净值人士可能采用的另一种税收策略是减税。 也就是当投资者卖出红色的投资，并使用这些 抵消已实现收益的损失. 这削减了他们的整体资本利得税法案。

“现在最简单的赚钱方式就是记账这些税收损失，”Waddell 说。

例如，您可以从一家公司出售标准普尔 500 指数基金，然后从另一家公司购买类似的基金，舒廷说。

“你在去年所做的几乎所有投资都可能下降，并且有未实现的损失，”她说。 “因此，这实际上是重新评估您的投资组合并进行大量税收收割的绝佳时机。”

这种策略对每个人都没有意义。 您不想错过潜在的收益，例如，只是为了获得税收减免。 在采取此行动之前，最好咨询财务顾问。

买买买

当然，当市场上涨时，投资者可能会更开心。 但熊市也代表了一个机会：以“折扣”价格购买股票，然后增值。

舒廷说，高净值人士利用了低迷的市场情绪。 “当每个人都在跑步时，你就应该购买，”她说。

Waddell 说，如果你感到紧张，最好想想明年这个时候你会在哪里。 考虑一下：到那时，COVID 会发展还是下降？ 供应链会或多或少堵塞吗？ 通胀会上升还是下降？

“通常当我非常悲观或焦虑时，就是购买的时候，所以你应该今天购买，”他说。 “如果我们能在未来六个月内缩小并运输自己，我就不会那么激动了……这有点像憋着鼻子走的环境。 关掉你的电视六个月，我们圣诞节见。”

这个故事最初是在 Fortune.com