投资者如何通过 ESG 投资产生超额回报

忽视全球环境、社会和治理挑战的投资者（ESG) 使自己面临不必要的风险。 这是我最近主持的题为“投资者应如何应对不断变化的 ESG 环境？”的网络研讨会的主要内容之一。 网络研讨会聚集了来自 ESG 领域的演讲者，包括资产经理、记者、学者和分析师。

气候变化正在对天气模式产生影响。 风暴越来越频繁，飓风越来越严重。 今年，欧洲遭受旱灾，巴基斯坦遭受洪灾。 伊恩飓风席卷佛罗里达，造成数十亿美元的损失，森林大火肆虐全球。

德勤的分析表明，对气候变化采取的不充分行动可能在未来 14.5 年使美国经济损失 50 万亿美元。 那只是在美国。 全球总成本可能要高得多。

网络研讨会小组成员讨论了气候变化的成本以及投资者应如何将这些不利因素纳入他们的计算中。

污染的代价

ESG 顾问、ELECTRIC LADIES 播客的主持人和执行制作人 Joan Michelson 指出：“我真的认为 ESG 是关于管理风险，以便您可以增加 ESG 投资以增加回报。”

发言人 Cary Krosinsky 是可持续金融领域的主要作者和顾问，他也在布朗大学、耶鲁大学和纽约大学任教，他补充说，最近的天气事件只会加速企业和投资者加强 ESG 报告的愿望。 这一趋势在世界范围内正在加速。

南方资产管理 注意到虽然ESG报告在中国相对较新，但资产管理公司在建立ESG数据库——南方基金ESG综合信息平台方面取得了扎实的进展。

该数据库包含内外部ESG评级数据、丰富的底层数据、气候相关数据库、争议事件、投票追踪等多维度的ESG信息。

该数据库旨在增强世界上最重要的 ESG 报告之一

市场。

每个资产管理公司的目标都是寻找能够长期增加股东财富的公司。 随着环境风险逐年增加，资产管理者关注对全球气候做出积极贡献的公司变得越来越重要。

那些不这样做的人可能会被抛在后面或可能遭受重大的财务后果。

在分析其以 ESG 为重点的投资组合的潜在投资时，南方资产管理通过评估正面和负面因素（例如社会成本和碳排放成本）来评估每家公司的“盈利模式的逻辑”。

专家组一致认为，气候问题是不同国家未来可以找到共同点以更紧密合作的关键领域之一。 然而，这些不会是唯一受气候变化影响的国家。 世界需要更紧密地合作，以就气候倡议达成共识，并推动公司和政府更好地报告。

其他要考虑的因素

ESG 不仅仅是气候问题。 它还涉及社会和治理问题，这些问题往往被那些倾向于花太多时间关注环境因素的投资者所忽视。

然而，社会和治理问题对公司来说变得越来越重要，并且与环境问题息息相关。

Joan Michelson 解释说，如果做得好，ESG 的“美”在于它考虑了所有这些因素。

演讲者以埃克森美孚为例埃克森美孚（XOM）
，在股东要求增加气候信息披露的压力下，该公司最近增加了三名新的董事会成员。 “这是一项有价值的行动，将对公司的决策产生影响，”迈克尔逊说。

南方资产管理公司的基金经理 Lefeng Lin 表示，南方资产管理公司也试图通过与公司合作来推动变革。

该公司利用其碳排放数据库编制的指标，针对排放足迹较大的企业，帮助他们逐步建立 ESG 管理架构。 该战略的首要目标是帮助企业“避免气候变化可能对其运营产生的负面影响”。

Cary Krosinsky 还指出，增加社会参与和公司治理将有助于提高透明度，将人们聚集在一起，也许对投资者来说最重要的是，增加股东和公司之间的信任。

提防那些为投资者洗绿的公司

不幸的是，一些资产管理公司已经跳上了 ESG 潮流 并且没有进行所需的详细研究来区分真正拥有良好 ESG 排名的公司和那些只是在为投资者洗绿的公司。 一些经理只是假装做工作来增加资产和收取费用。

专家组一致认为，通过 ESG 投资实现卓越表现的一种方法是进行详细的研究和分析，例如南方资产管理公司的碳排放跟踪器。

当标准广为人知并已发布时，公司可以玩弄 ESG 排名。 然而，当企业不知道自己的评判标准是什么时，他们就更难与系统博弈了。

这就是为什么独特的定制方法如此重要，并且随着世界越来越关注 ESG 因素和公司的合规性，它可以帮助投资者产生超额回报。