就零售贸易而言，澳大利亚是最大的市场之一。 它是几家全球顶级经纪商的所在地，提供外汇和差价合约 (CFD) 零售交易服务。 集成电路市场， 华帝, 和 Pepperstone 只是其中的一部分。
最近 金融巨贾 分析表明，澳大利亚已成为 按人均投资计算的最大外汇和差价合约交易市场. 事实上，近年来，尤其是在大流行之后，市场上出现了大量散户的涌入。
根据最新的投资趋势报告数据，100,000 年有超过 2021 名澳大利亚人进行了至少一笔外汇或差价合约交易。
此外，收集的行业数据 未婚夫大亨情报 显示澳大利亚人在 2021 年前十个月的平均每月存款超过 8,443 美元。 每个澳大利亚交易员一个月的平均交易量也达到了 119 笔。
收紧法规
但是，澳大利亚零售外汇/差价合约交易市场去年经历了一次重大的监管改革。
负责监管澳大利亚金融市场的澳大利亚证券与投资委员会 (ASIC)， 限制杠杆 经纪人可以提供给零售交易者。 它将外汇专业的最大杠杆限制在 30:1，而对于加密货币差价合约，它只有 2:1。
虽然券商公开 欢迎监管决定，他们一致同意交易量的预期下降。
“我们认为，杠杆率的变化是该行业积极且急需的调整。 有趣的是，我们从我们的一些经纪客户那里听说，由于杠杆限制，他们自己的一些零售客户变得不那么活跃了，但是，影响已经减弱，尤其是在股票和指数差价合约的比例变化方面Invast Global 首席商务官 James Alexander 告诉 金融巨贾.
ASIC 对零售交易杠杆的限制并非独一无二。 事实上，澳大利亚监管机构 模仿其欧盟同行的举动 于 2018 年实施了此类措施。
与欧洲一样，澳大利亚经纪商也在探索将注意力从零售交易商转移到专业客户的视角。 但这需要精心策划的产品和更高水平的服务一致性。
“人们也越来越关注创造解决方案和交易环境，这些解决方案和交易环境受到目前不受杠杆限制的'批发'投资者的青睐，”亚历山大补充道。
但这并不是经纪人试图规避杠杆限制的唯一方式。
Sophie Grace and TRAction Fintech 的董事 Sophie Gerber 指出，“许多公司重组其业务，以便获得能够以更高杠杆率接受和经营业务的离岸许可证。”
她还强调说，“当杠杆限制开始时，出口并没有大量涌入，从那以后就没有了。”
但从监管的角度来看，杠杆限制正在实现其实施的目标。 这些限制最初只实施了 18 个月，但最近 ASIC 将它们延长五年，直到 23 年 2027 月 XNUMX 日。
据监管机构称，平均每季度零售客户账户的总净损失减少了 91%，亏损的零售客户账户减少了 51%。 它进一步指出，保证金平仓下降了 87%，零售客户的负余额发生率下降了 87%。
所有这些都非常适合降低新手零售交易者的风险，但绝对是对经纪人业务的打击。
成熟的市场
澳大利亚 已经拥有一些主要的外汇和差价合约交易品牌。 此外，对客户保护和声誉的严格规定 ASIC 使澳大利亚成为成熟市场之一。
“从某种意义上说，现在这是一个成熟的行业，没有大量新的市场参与者希望在这里建立，”格伯补充道。 “近年来成功申请 AFSL 在 FX/CFD 市场运营的公司在其他受监管的司法管辖区（例如英国的 FCA、MAS、CySEC）拥有强大的影响力，并且正在将 ASIC AFSL 添加到其投资组合中受监管的司法管辖区。”
缺乏自动化
然而，Invast 的 Alexander 认为澳大利亚交易市场缺乏自动化。 “我认为澳大利亚市场不太成熟的一个领域是自动交易领域。 与广泛使用自动化或系统化交易的离岸司法管辖区不同，许多差价合约交易是通过客户界面进行的手动交易，”他说。
“要让澳大利亚的外汇交易以任何重大方式扩张，我相信我们首先需要看到自动化程度的提高......随着越来越多的交易者使用自动化更具挑战性或不易获得的平台，看到更多的手动交易也就不足为奇了发生。 随着对自动化的更加重视，市场仍然可以显着扩大。 由于多年前 JFSA 引入了杠杆限制，日本肯定就是这种情况。”
就零售贸易而言，澳大利亚是最大的市场之一。 它是几家全球顶级经纪商的所在地，提供外汇和差价合约 (CFD) 零售交易服务。 集成电路市场， 华帝, 和 Pepperstone 只是其中的一部分。
最近 金融巨贾 分析表明，澳大利亚已成为 按人均投资计算的最大外汇和差价合约交易市场. 事实上，近年来，尤其是在大流行之后，市场上出现了大量散户的涌入。
根据最新的投资趋势报告数据，100,000 年有超过 2021 名澳大利亚人进行了至少一笔外汇或差价合约交易。
此外，收集的行业数据 未婚夫大亨情报 显示澳大利亚人在 2021 年前十个月的平均每月存款超过 8,443 美元。 每个澳大利亚交易员一个月的平均交易量也达到了 119 笔。
收紧法规
但是，澳大利亚零售外汇/差价合约交易市场去年经历了一次重大的监管改革。
负责监管澳大利亚金融市场的澳大利亚证券与投资委员会 (ASIC)， 限制杠杆 经纪人可以提供给零售交易者。 它将外汇专业的最大杠杆限制在 30:1，而对于加密货币差价合约，它只有 2:1。
虽然券商公开 欢迎监管决定，他们一致同意交易量的预期下降。
“我们认为，杠杆率的变化是该行业积极且急需的调整。 有趣的是，我们从我们的一些经纪客户那里听说，由于杠杆限制，他们自己的一些零售客户变得不那么活跃了，但是，影响已经减弱，尤其是在股票和指数差价合约的比例变化方面Invast Global 首席商务官 James Alexander 告诉 金融巨贾.
ASIC 对零售交易杠杆的限制并非独一无二。 事实上，澳大利亚监管机构 模仿其欧盟同行的举动 于 2018 年实施了此类措施。
与欧洲一样，澳大利亚经纪商也在探索将注意力从零售交易商转移到专业客户的视角。 但这需要精心策划的产品和更高水平的服务一致性。
“人们也越来越关注创造解决方案和交易环境，这些解决方案和交易环境受到目前不受杠杆限制的'批发'投资者的青睐，”亚历山大补充道。
但这并不是经纪人试图规避杠杆限制的唯一方式。
Sophie Grace and TRAction Fintech 的董事 Sophie Gerber 指出，“许多公司重组其业务，以便获得能够以更高杠杆率接受和经营业务的离岸许可证。”
她还强调说，“当杠杆限制开始时，出口并没有大量涌入，从那以后就没有了。”
但从监管的角度来看，杠杆限制正在实现其实施的目标。 这些限制最初只实施了 18 个月，但最近 ASIC 将它们延长五年，直到 23 年 2027 月 XNUMX 日。
据监管机构称，平均每季度零售客户账户的总净损失减少了 91%，亏损的零售客户账户减少了 51%。 它进一步指出，保证金平仓下降了 87%，零售客户的负余额发生率下降了 87%。
所有这些都非常适合降低新手零售交易者的风险，但绝对是对经纪人业务的打击。
成熟的市场
澳大利亚 已经拥有一些主要的外汇和差价合约交易品牌。 此外，对客户保护和声誉的严格规定 ASIC 使澳大利亚成为成熟市场之一。
“从某种意义上说，现在这是一个成熟的行业，没有大量新的市场参与者希望在这里建立，”格伯补充道。 “近年来成功申请 AFSL 在 FX/CFD 市场运营的公司在其他受监管的司法管辖区（例如英国的 FCA、MAS、CySEC）拥有强大的影响力，并且正在将 ASIC AFSL 添加到其投资组合中受监管的司法管辖区。”
缺乏自动化
然而，Invast 的 Alexander 认为澳大利亚交易市场缺乏自动化。 “我认为澳大利亚市场不太成熟的一个领域是自动交易领域。 与广泛使用自动化或系统化交易的离岸司法管辖区不同，许多差价合约交易是通过客户界面进行的手动交易，”他说。
“要让澳大利亚的外汇交易以任何重大方式扩张，我相信我们首先需要看到自动化程度的提高......随着越来越多的交易者使用自动化更具挑战性或不易获得的平台，看到更多的手动交易也就不足为奇了发生。 随着对自动化的更加重视，市场仍然可以显着扩大。 由于多年前 JFSA 引入了杠杆限制，日本肯定就是这种情况。”
资料来源：https://www.financemagnates.com/forex/analysis/how-is-aussie-retail-fx-industry-reacting-to-leverage-restrictions/