瑞士曾经盛极一时的银行业如何成为全国性的耻辱

瑞士信贷曾经是瑞士银行业的骄傲，但如今却丝毫没有缓和的迹象。

这家陷入困境的贷方本周发现自己在多个方面都在救火。

首先，瑞士金融监管机构表示，在硅谷银行 (SVB) 倒闭后，它正在“密切关注”瑞士信贷和其他瑞士银行。

其次，该银行被迫承认其报告和控制程序存在“重大缺陷”。 三是显示长期的客户外流潮尚未逆转。

最后，其最大股东在周三上午排除了向该业务注入更多现金的可能性。

在苏黎世上市的银行股票在早盘交易中暴跌超过五分之一，由于 SVB 的倒闭引发了更广泛的市场动荡，本周总跌幅超过 30%。

然而，信心危机早于本周的动荡：股价自年初以来已下跌近五分之二，在过去 12 个月内下跌近四分之三。

该银行的新任首席执行官 Ulrich Körner 正在着手一项彻底的改革计划，他周二出面恳求大家耐心等待。

“没有人对股价的发展感到高兴，但我们管理我们可以管理的东西，这就是我们计划的执行，”科尔纳告诉彭博电视。

虽然他自己对利益相关者越来越不耐烦，但他补充说：“我们说这是一个为期三年的转型，你不能在两个月后[说]'为什么一切都没有完成？'”

瑞士信贷在过去两年中的一长串近期问题包括： 莫桑比克 475 亿美元的丑闻； 经常出言不逊的董事长迅速离职； 洗钱定罪； 提款激增； 以及每年 6.5 亿英镑的亏损。

除了瑞士信贷自身创立的问题之外，科尔纳还不得不应对对欧洲银行业蔓延的日益增长的担忧。

周一，在两家美国银行倒闭后，对瑞士信贷将拖欠贷款的押注创下历史新高。

故事继续

由于担心瑞士信贷有据可查的弱点增加了这家拥有 167 年历史的银行违约的风险，资金涌入信用违约掉期——一项旨在通过在满足某些违约标准时触发还款来保护投资者免受困境的投资.

根据定价来源 CMAQ，瑞士信贷的五年期信用违约掉期周一上涨 36 个基点，达到 453 个基点的历史新高。

瑞士金融监管机构 FINMA 表示，在瑞士信贷及其竞争对手瑞银 (UBS) 的股价周一大幅下跌后，它正在追踪这一情况。

瑞士信贷的股价周二继续下跌，进一步下跌 2%，而瑞银的股价反弹至上涨 3%。

FINMA 表示正在“密切关注情况”，并补充说：“FINMA 正在评估其监管的银行和保险公司对相关机构的直接和间接风险敞口。

“目的是在早期阶段识别任何聚集性风险和传染的可能性。”

然而，Körner 试图在动荡中保持乐观。 周二，他表示他对银行在裁员浪潮中取得的快于预期的进展感到鼓舞，并补充说有迹象表明客户信心正在恢复。

“昨天我们有资金流入，我认为这是一个积极信号。 昨天我们甚至看到大量资金流入。”

虽然 Körner 希望这将是趋势逆转的开始，但一天的资金流入不足以平息投资者的压力。

该银行在其年度报告中透露，客户外流已稳定在低得多的水平，但尚未逆转。

一段时间以来，市场一直担心瑞士信贷在客户从该行撤资的浪潮中提供重组计划的能力——这一数字在去年最后一个季度激增至约 120 亿美元。

上个月，花旗集团分析师安德鲁·库姆斯 (Andrew Coombs) 下调了他对该银行的评级，他说：“虽然管理层对流量、资本和流动性提供了一些保证……他们也对未来的利润轨迹提出了严重质疑，首席执行官指出了另一个问题2023 年‘大量’损失。”

9,000 月，Körner 公布了一项为期三年的扭亏为盈计划，其中包括裁员 1.5 人、将重点从投资银行业务转向管理其富有客户的财富，以及从沙特阿拉伯最大的银行获得 1.3 亿瑞士法郎（XNUMX 亿英镑）的投资。

作为改革的一部分，瑞士信贷的投资银行也将被剥离。

在供应链金融集团 Greensill Capital 和家族办公室 Archegos 倒闭后，该银行在 2021 年遭受了双重打击，引发了该银行长期的危机。

这两起丑闻导致 10 亿美元（8 亿英镑）的客户资产被冻结，并造成 5.5 亿美元的交易损失。

上周，雪上加霜的是，在美国监管机构对瑞士信贷之前提交的文件进行最后一刻查询后，瑞士信贷被迫推迟发布年度报告。

延迟的原因在周二揭晓，当时该银行表示，它发现过去两年的报告和控制程序存在“重大缺陷”，这是对这家饱受丑闻打击的银行的最新打击。

它说：“管理层没有设计和维护有效的风险评估流程来识别和分析其财务报表中重大错报的风险。”

科尔纳表示，他正在“非常有力地”解决这个问题，并补充说这对公司 2022 年或前几年的财务业绩没有影响。

毫无疑问，科尔纳手上有一份不值得羡慕的工作。 他说他所需要的只是时间：“我们绝对在做正确的事情，需要一些时间才能完成。 我们想找回我们失去的一切。 一旦我们到达那里，我们就会超越并再次发展业务。”

投资者开始变得焦躁不安，希望看到行动而不是言语。