如何使您的投资组合超越股票

即使是新投资者也明白的一件事是 多样化, 或混合 资产类别 以降低风险。 但是，即使拥有多元化的股票投资组合，个人仍然会暴露于 市场风险 （或 系统性风险)，不能通过增加额外库存来减少。 下面我们将讨论多元化的原则以及投资者如何建立真正多元化的投资组合。

究竟什么是多元化？

通过将您的投资分散在各种资产类别（如股票、债券、现金、国库券、房地产等）中 相关 对彼此。 低相关性降低 挥发性. 资产的价格在不同的时间以不同的速度上涨和下跌，并基于多种因素。 持有多元化资产的投资组合有助于提高一致性并提高整体绩效。

相关性如何工作？

相关性很简单：如果两个资产类别完全相关，则称它们的相关性为 +1。 这意味着它们彼此同步移动，向上或向下移动。

完全随机的相关性——一种资产上涨的机会等于另一种资产上涨或下跌时下跌的机会的关系——相关性为 0。

如果两种资产类别的走势完全相反——一种资产的每次上涨都会导致另一种资产的下跌，反之亦然——它们是负相关的，或者相关性为-1。

多元化的股票投资组合与多元化的资产组合

当我们谈论的时候 多元化的重要性 在股票投资组合中，我们指的是投资者试图减少对 非系统性风险 （即公司特定风险）通过投资于不同部门、行业甚至国家的不同公司。 多元化的股票投资组合包含种类繁多的股票，但仍专注于单一资产类别。

当我们讨论资产类别之间的多样化时，同样的概念也适用，但范围更广。 通过分散不同资产类别的持股，投资者减少了对 系统性风险 任何一种资产类别。 因此，如果市场崩盘导致投资组合中所有股票的价格暴跌，其他不相关的资产可能不会同时贬值，从而提供额外的稳定性。

就像在你的股票投资组合中持有一家公司，拥有你的全部 净值 在任何一种资产的投资组合中（即使该投资组合是多元化的）都构成“将所有鸡蛋放在一个篮子里”。 您仍然面临很大的市场风险。 通过投资大量资产，您可以减少任何一种资产类别的市场风险或系统性风险。

尽管多元化并不能保证避免损失，但投资专业人士认为这是一种谨慎的长期策略。

如何使您的投资组合多样化

固定利息投资

债券 由于它们与其他主要资产类别（尤其是股票）的相关性较低，因此是一种流行的多元化方式。 其他固定利率投资，例如国库券， 银行承兑汇票，存单也很受欢迎。 与股票相比，投资者通常认为这些资产类别不易受风险影响。 相反，它们也可能提供较低的回报。

不动产

另一个选择是 房地产，与股票的相关性相对较低。 在您的投资组合中添加一些房地产 是一种切实可行的多元化投资方式，主要是因为很多人（通过自有住房）投资于房地产市场。

令人惊讶的是，投资者经常忽视房地产的潜力。 投资房地产不需要购买房屋或建筑物。 房地产投资信托基金（REITs） 为直接购买房产提供了一种简单且更便宜的选择。 房地产投资信托基金的交易方式与主要交易所的股票类似。 他们直接投资于房地产和抵押贷款，通常提供高收益。 由于房地产与股票的相关性相对较低，因此投资房地产投资信托基金是一种远离股票的分散投资的好方法。

安全港资产

所谓 避风港 资产是专门用于在市场动荡时期为投资组合提供稳定性的资产。 虽然上面列出的一些资产可以是避险资产，但标志性的避险资产是黄金。 黄金（和其他贵金属）是 价值储存 不受利率相关问题的影响。 虽然有些投资者可能 讨论黄金的价值 作为避险资产，从历史上看，它往往会随着时间的推移保持其价值。 这意味着它可以对冲通胀和不利的市场条件。

货币

货币可以成为多元化战略的重要组成部分。 现金在某些方面是最终的避险资产。 但是，通常不建议长期持有现金，因为它提供的收益或回报很少，并且受到通货膨胀的负面影响。

底线

多元化是关键的组成部分 任何人的财务计划，包括了解多元化的作用以及它如何帮助个人的整体财务状况。 投资者必须了解系统性风险和非系统性风险之间的区别，并了解通过资产类别的多样化，他们可以减轻系统性风险的敞口。