如何找到最佳风格的共同基金 1Q23

随着可供选择的听起来相似的共同基金列表不断增加，找到最好的是一项越来越困难的任务。 投资者如何改变游戏规则以改变对他们有利的可能性？

不要相信共同基金标签

至少有 886 种不同的 All Cap Value 共同基金和至少 5,439 种涵盖 453 种风格的共同基金。 投资者平均每种风格需要 XNUMX 多种选择吗？ 共同基金有多大不同？

那些 886 All Cap Value 共同基金非常不同。 由于持有 16 至 937 只股票，其中许多全资本价值共同基金拥有截然不同的投资组合，具有不同的风险状况和业绩前景。

任何其他风格的共同基金也是如此，因为每种基金都提供了非常不同的好股和坏股组合。 大盘价值在选股中排名第一。 小型股增长排名最后。

避免分析瘫痪

我认为大量风格共同基金对投资者的伤害大于它的帮助。 手动对每只基金进行深入分析根本不是一个现实的选择，使投资者面临分析不足和错失盈利机会的风险。 以适当的勤奋分析共同基金比分析股票要困难得多，因为这意味着分析每个共同基金中的所有股票。 如上所述，一只共同基金可以有多达 937 只股票或更多。

图 1 显示了每种风格的顶级共同基金。

图 1：每种风格的最佳共同基金

* 最佳共同基金不包括因流动性不足而 TNA 低于 100 亿美元的基金

在图1的共同基金中，Royce Small Cap Special Equity Fund（RSEIX）整体排名第一，Deutsche DWS CROCI US Fund（DCURX）排名第二，Hennessy Cornerstone Large Growth Fund（HILGX）排名第三。 霍奇斯基金 (HDPMX) 排名最后。

如何避免“内在的危险”

为什么在购买之前需要了解共同基金的持有量？

您需要确定您没有购买可能会爆仓的基金。 购买基金而不分析其持股情况就像购买股票而不分析其业务和财务状况一样。 如果持有不良股票，那么无论基金多么便宜，共同基金的业绩都会很差。

基金持股表现 – 费用 = 基金表现

如果只有投资者可以找到其持有评级的基金

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) 不仅是评级最高的 Small Cap Blend 共同基金，而且在我公司涵盖的 5,439 只风格共同基金中也是总体排名最高的风格共同基金。

图 1 中表现最差的共同基金是 Hodges Fund (HDPMX)，它的评级仍然具有吸引力。

披露：David Trainer、Kyle Guske II、Matt Shuler 和 Italo Mendonça 不会因撰写任何特定股票、风格或主题而获得报酬。