如何找到最佳风格的共同基金 4Q22

随着可供选择的听起来相似的共同基金列表不断增加，找到最好的是一项越来越困难的任务。 投资者如何改变游戏规则以改变对他们有利的可能性？

不要相信共同基金标签

至少有 979 种不同的 All Cap Value 共同基金和至少 6,025 种涵盖 502 种风格的共同基金。 投资者平均每种风格需要 XNUMX 多种选择吗？ 共同基金有多大不同？

那些 979 All Cap Value 共同基金彼此非常不同。 这些 All Cap Value 共同基金中的许多拥有 16 到 862 只股票，拥有截然不同的投资组合，具有不同的风险状况和业绩前景。

任何其他类型的共同基金也是如此，因为每个基金都提供非常独特的好股票和坏股票组合。 Large Cap Value 在选股方面排名第一。 Small Cap Growth 排名最后。

避免分析瘫痪

我认为大量风格共同基金对投资者的伤害大于帮助。 手动对每只基金进行深入分析根本不是一个现实的选择，这会使投资者分析不充分并导致他们错失获利机会。 正确分析共同基金比分析股票要困难得多，因为这意味着要分析每个共同基金中的所有股票。 如上所述，一个共同基金可以有多达 862 只或更多的股票。

图 1 显示了每种风格的评分最高的共同基金。

图 1：每种风格的最佳共同基金

* 最佳共同基金不包括因流动性不足而 TNA 低于 100 亿美元的基金

在图1的共同基金中，Ariel Global Fund（AGLYX）排名第一，Royce Small Cap Special Equity Fund（RSEIX）排名第二，Steward International Enhanced Index Fund（SNTFX）排名第三。 Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX) 排名最后。

如何避免“内在的危险”

为什么在购买之前需要了解共同基金的持有量？

共同基金只不过是其组成部分的总和——如果您不了解它的构成，您最终将无法理解您购买的是什么。 这就像在不分析其业务和财务状况的情况下购买股票一样。 无论多么便宜，如果它持有糟糕的股票，共同基金的表现都会很糟糕。

基金持股表现 – 费用 = 基金表现

如果只有投资者可以找到其持有评级的基金

Ariel Global Fund (AGLYX) 不仅是评级最高的全市值共同基金，而且在我公司涵盖的 6,025 只风格共同基金中也是总体排名最高的风格共同基金。

图 1 中表现最差的共同基金是 Virtus KAR Small Mid Cap Core Fund (VKSRX)，它的评级仍然具有吸引力。

披露：David Trainer，Kyle Guske II和Matt Shuler对于撰写任何特定的股票，样式或主题均不给予任何补偿。