如何将现金收益提高 10 倍

如果联邦基金利率是 4%，不要满足于 0.4% 的未投资现金。

货币市场上最糟糕的交易之一：糟糕的 0.4% 施瓦布支付无人看管的现金余额。

最好的交易之一：您可以期望从同一家 Charles Schwab & Co. 提供的短期国债基金中获得 4% 以上的收益。

你有未投资的现金吗？ 醒来。 随着美联储本周将隔夜利率提高到 3.75% 至 4% 的范围，您的资金可以获得不错的收益。 但前提是你努力得到它。 银行和经纪人从不努力的客户身上发财。

施瓦布可能会因为用闲钱对待客户的邋遢待遇而受到谴责，但是，它有很多公司。 经纪人习惯性地为闲置现金支付微薄的利率。 大多数银行的储蓄和支票账户都提供同样可怕的收益。

多年来，客户的低收益并没有为金融家创造财富。 联邦政府的利率压制意味着金融机构无法处理客户留下的现金。 他们在机构市场上可以赚取的利率并不比他们支付给小人物的 0% 好多少。

随着美联储采取行动对抗通胀，货币市场的这种奇怪状况在今年戛然而止。 结果：美国国债收益率曲线几乎在每个到期日都高于 4%，唯一的例外是从现在到 XNUMX 月底到期的国库券。

有几种方法可以提高您的现金收益。 例如，您可以进出货币市场基金，也可以使用您的经纪账户购买银行存款证。

在这里，我将重点介绍第三种方法：投资 ETF。 拥有短期债券投资组合的交易所交易基金是获得可观收益的绝佳方式。 他们的报酬比货币市场基金高，而且容易买卖。

以下是精选的百思买短期债券基金清单。 通过单击列标题对列表进行排序。 如果您想要最好的交易，请关注费用比率；如果您希望利率进一步上升的风险最小，请关注低期限；如果您想要流动性最强的资金，请关注资产。

所有这些 ETF 的久期都低于两年，这意味着利率风险不会比 2024 年 0.15 月到期的零息债券更糟糕。它们都是不错的选择：每年减少 XNUMX% 或更少的间接费用. 如果最大限度地降低信用风险对您很重要，请寻找名称中带有“Treasury”的基金。

使用债券基金进行现金管理存在一些不便，但值得付出努力。 首先，确保您的经纪商提供免佣金交易； 很多。 然后将经纪账户链接到您的银行账户。

假设您现在有 10,000 美元用于支付 15 月 10,000 日的预估税。 将现金转移给经纪人，购买 60 美元的短期债券基金，然后在开出支票前至少两天卖出该基金。 在这两个月内，您可能会赚取 XNUMX 美元左右的利息。

ETF销售需要两天时间才能变成现金。 将现金存入支票账户可能是即时的（如果折扣经纪业务由银行经营），也可能需要一两天的时间。

您可以预期的回报比表中显示的证券交易委员会收益率要好一些； 这些 SEC 规定的数字并没有完全赶上最近的利率攀升。

例如，考虑 iShares短期国债ETF，股票代码 SHV。 它持有平均三个月到期的政府票据。 曲线上的那个点现在显示收益率为 4.22%，根据 财政部自己的收益率报告. 减去贝莱德基金收取的 0.15% 费用，您将获得略高于 4% 的预期回报。

债券基金存在一定的利率风险，但对所有这些 ETF 来说都是可以承受的，而且对于久期非常短的基金来说，风险很小。 在利率上升和债券价格暴跌的这一年，SHV 勉强获得了正回报。

您会发现 施瓦布短期美国国债基金 （SCHO）在我们 0 到 2 年持续时间范围的另一端。 考虑到两年期国债的收益率为 4.61%，以及嘉信理财收取的 0.03% 的便宜费用，其预期回报率为 4.58%。

这里存在明显的风险，因为如果利率继续飙升，该基金将在短期内亏损。 但这是一个公平的赌注。 同样有可能利率会下降，为您带来一笔小额意外之财，在您的利息回报之上获得价格收益。

要获得该名单的资格，债券基金必须拥有至少 50 万美元的资产和至少 1 万美元的日均交易量。

假设您使用无佣金经纪人，您的往返交易成本等于买卖差价。 对于这些基金中最具流动性的，这只是 100 美元基金份额的一分钱。 因此，您 10,000 美元的交易花费您 1 美元。 绝对值得抓住 60 美元的利息。

还有一条建议：如果您进行多项投资，请将每一项投资放在不同的基金中。 这样你在兑现的时候就可以挑剔了。 您可以选择一个亏损的头寸进行出售，并在不违反洗售规则的情况下要求资本损失。 或者，如果您不需要立即返还所有现金，您可以让任何升值的头寸坐下来，直到它们有资格获得长期资本收益率。