如何提高 I Bond 的收益率

你可能买错了通胀债券。 这里有两种获得好东西的方法。

通胀债券：抵御不断上涨的生活成本的终极保护。 如果您知道自己在做什么，那么这些美国国债的实际收益率为 1.9%。 如果你不这样做，你会得到一个糟糕的交易，债券支付 0%。

当 0% 的替代方案就在眼前时，为什么人们会购买 1.9% 的债券呢？ 因为他们听从天真的个人理财评论员的建议。

天真的是 爱上我的债券. 这些是跟踪生活成本的储蓄债券。 也有负面影响：他们的购买限额为每年 10,000 美元，对提前赎回有限制，并且不能存入经纪账户。

最糟糕的是，I 债券的实际收益率为 0%。 您的兴趣包括空头收益加上通货膨胀调整。 在购买力方面，你收支平衡。

聪明的钱正在进入另一种经通胀调整的国债，称为 TIPS（国债通胀保护证券）。 TIPS 没有购买限制，对您提前退出的能力没有限制，进入您的经纪账户也没有任何问题。

最重要的是，TIPS 具有正的实际回报。 五年内到期的每年支付 1.92%。 在购买力方面，你在五年内增加了 9.6%。

我可以原谅那些在一月份滔滔不绝地谈论我的债券的专家。 当时，五年期 TIPS 的实际收益率为 -1.6%。 在实际收益率为 0% 的情况下，I 债券显然是更好的选择，除了获取和持有该债券带来的不便。

从那时起，债券就出现了崩盘。 有价债券的收益率飙升。 I债券的收益率没有变化。 没有任何借口 今天推荐购买 I-bond.

I 债券可以持有 30 年，之后不再产生利息。 你不能在第一年兑现它们。 在第二年到第四年，赎回会受到相当于三个月通胀调整的罚款。 五年后，您可以随时兑现，收取您的全部 0% 回报（即通货膨胀的全部补偿）。

从哪里获得这些 TIPS？ 你有两个选择。 一种是拥有债券。 二是持有债券基金。 各有利弊。

对于债券，与您的银行或经纪人安排，在接近截止日期的时候，在下一次五年期 TIPS 拍卖中提交非竞争性投标。 财政部暂定时间表将于 13 月 20 日敲定，拍卖将于 XNUMX 月 XNUMX 日举行。

在 Fidelity Investments，在线拍卖订单不收取任何费用； 最高购买额为 5 万美元。 其他金融机构也有类似的交易。

TIPS 收益率在未来两周内可能会上升或下降。 如果他们上升，快点。 如果他们下跌很多，你可以选择不参加。

如果您持有该债券直到其到期，您肯定会在拍卖中获得回报。 如果您通过在二级市场出售来提前套现，您可能会看到意外的资本收益或意外的损失，这取决于利率是下降还是上升。 这是一个公平的赌注，但卖出将意味着被债券交易员挖走，他们支付的费用将略低于债券的价值。 只有当你有很大的机会可以坚持五年时，我才会建议直接购买债券。

另一种选择是拥有 TIPS 债券基金的股份。 我喜欢的两个是 施瓦布美国 TIPS ETF （股票代号： 超级计算机, 费用率 0.04%) 和 先锋短期通胀保值证券 ETF (VTIP, 0.04%)。 施瓦布基金的债券平均到期日为 7.4 年； Vanguard 投资组合的平均期限为 2.6 年。 两种基金的 50-50 混合将给您带来与五年内到期的单一债券相同的利率兴奋。

这些基金的优势在于它们的流动性非常强。 交易的折扣通常是每股一美分的往返（即买卖差价），仅占 50 美元股票的一小部分。

这些基金的缺点是，您无法确定从现在到 2027 年 XNUMX 月之间您将获得的实际回报。这些基金不断将到期债券的收益滚动到新债券中。 投资组合永远不会成熟。

这意味着：与五年后到期的单一债券相比，您最终可能会用这些资金做得更好或更差。 这取决于利率采取的路径。 同样，这是一个公平的赌注，但你可能不喜欢这种不确定性。

我现在将讨论 I 债券的两个假定好处：你不能赔钱，你可以推迟对利息征税。

输不起？ 只是在一个头埋在沙子里的鸵鸟不会输的意义上。 储蓄债券没有盯市。 你看不到你的损失。

今天购买 10,000 美元的 I 债券，你会立即变得更穷。 如果您打算呆五年，您的投资现在应该价值 9,100 美元。 鉴于 TIPS 收益率在哪里，这就是你未来对美国国债的所有要求。 如果您有意识尽早离开（从现在起 12 个月），那么损失会减少，但仍然是损失。

I 债券的另一个假定优势是所得税对通货膨胀调整的推迟。 这不是你可能认为的富矿。 我们现行的税法将于 2025 年底到期。在那之后，税率会上升。