先进微设备公司(纳斯达克:AMD) 在收盘后上涨,尽管它在季度业绩和未来前景方面都令人失望。
分析师对 AMD 第三季度收益的反应
股价上涨有几个原因。 首先,这家半导体巨头上个月已经下调了前景(read more) 以反映全球 PC 出货量的历史性下降。
因此,投资者更关注 AMD 仍预计第四季度将增长的“数据中心”,不仅同比增长,而且环比增长。 在 CNBC 的 《收钟:加班》,伯恩斯坦的斯泰西拉斯贡说:
我认为这就是人们想要的。 他们想知道正在发生的任何弱点都与 PC 严格相关,因为我们都知道现在市场并不好。 数据中心似乎在坚持。
更重要的是,就在一周前,英特尔为该业务描绘了一幅相当严峻的图景之后,数据中心的隐含实力尤其令人惊喜。 说过 它将继续奋斗前进。
您应该购买 AMD 股票吗?
拉斯贡继续推荐 购买 AMD 股票. 他 95 美元的价格目标代表了超过 50% 的上涨空间。
只要您仍然相信长期增长率,该股票就非常有吸引力,我认为它仍然存在。 AMD 的问题不是结构性的。 他们正在分享,他们的产品组合非常好。
从本质上讲,他的论点是“数据中心”已经保持弹性,个人电脑市场最终将复苏。
AMD 第三季度财务亮点
- 净收入为 66 万美元,而去年为 923 亿美元
- 每股收益仅从 75 美分大幅下降至 4 美分
- 调整后每股收益为 57 美分 收益新闻稿
- 收入同比增长 29% 至 5.57 亿美元
- FactSet 的共识是每股 69 美分,收入为 5.65 亿美元
还有什么值得注意的?
本季度毛利率下降 600 个基点与收购(Xilinx 和 Pensando)有关。
数据中心销售额仅略低于预期,但同比增长 45%。 “游戏”和“嵌入式”的销售额也与去年相比有所上升,大致符合华尔街的预期。
最后,正如预期的那样,“客户端”或个人电脑的销售额下降了 40%——比分析师的预测低约 170 亿美元。
AMD 的未来指导
整整一年 Advanced Micro Devices Inc. 预计数据中心和嵌入式将推动年收入增长 43% 至 23.5 亿美元。 它预计到 52 年毛利率将达到 2022%。
这家在纳斯达克上市的公司预计本财季收入为 5.50 亿美元。 专家们要求第四季度为 5.95 亿美元,全年为 4 亿美元。
与年初相比,AMD 股价下跌近 60%。