如何防止下一次学生贷款危机

拜登总统的学生贷款取消计划和扩大基于收入的还款计划打破了联邦学生贷款是一项财政上可持续计划的任何假设。 贷款已经亏损 10美元兑XNUMX美分平均而言，在总统采取行动之前 增加了 1 万亿美元 以他们的成本。 展望未来，许多学生将偿还 他们借的一半 或更少。 所有这些都将鼓励学校提高价格以获取新的补贴。

贷款减免的讽刺之处在于其支持者对高等教育的含蓄承认：这并不总是值得的。 如果大学提供了可靠的财务回报，就不需要这些新的补贴； 借款人将能够用利息偿还贷款。 但实际上，许多学生没有毕业，而另一些学生则发现他们的学位在劳动力市场上没有什么价值。 考虑到学费、离开劳动力的时间和未完成的风险，28% 的学士学位 不要辩解 费用。

为了学生和纳税人，国会迫切需要解决未来的联邦贷款问题。 它应该确保贷款只用于有学生毕业记录并为他们提供获得好工作和偿还债务所需的技能的项目。 否则，几年后我们将 回到我们开始的地方：更多的学生贷款未偿还，更多的人呼吁宽恕。

让大学对未付的学生贷款负责

An 有效的问责制 将有多个组件。 首先，联邦政府应该要求大学分担学生贷款拖欠的风险。 高等教育的经济价值与学生偿还贷款的速度密切相关，原因很简单，当学费较低且毕业后收入较高时，学生贷款更易于管理。 学生贷款风险分担为学校降低价格和提高收入创造了动力。

具体来说，当学生无法完全偿还贷款时，大学应支付相当于未付贷款余额百分比的罚款。 当贷款结果更差时，罚款评估应逐渐提高。

如果借款人在贷款方面取得了进展，但不足以完全偿还，大学应该支付小额罚款，足以激励改善，但不会造成财务损失。

但是，当借款人甚至无法支付贷款利息时，他们的学校应该支付更高的罚款——高到足以让大学领导质疑继续利用联邦学生贷款是否值得。 理想情况下，大学将自愿从联邦贷款中撤回质量最低的课程，并将资源转移到为学生带来更好成果的课程上。

要求大学保证风险分担付款

学生贷款风险分担的一个挑战是政府发放贷款和衡量贷款偿还结果之间的时间差。 理想情况下，风险分担会鼓励大学在评估第一次处罚之前努力改善结果，但长时间的滞后削弱了这种激励。 因此，希望参与联邦贷款的大学应提供财务担保，以确保实际支付风险分担罚款。

学校可以通过多种方式满足这种财务保证。 首先，教育部可以保留一部分学生贷款资金，直到结果实现。 如果一所大学欠分担风险的罚款，这些罚款将直接来自贷款的未支付部分。 从本质上讲，大学在产生纳税人期望的高等教育投资成果之前不会获得全额报酬。

一些学校会反对他们需要预先提供所有学生贷款资金来提供高质量的教育。 如果一所大学确信其课程不会导致分担风险的处罚，它应该让第三方金融机构相信这一事实。 如果第三方同意保证学院未来可能遭受的任何风险分担处罚，那么学校可能会提前收到全额贷款支付。 第三方担保将保护纳税人的投资，并提供一些额外的市场纪律来支持大学取得良好的成绩。

奖励以低价提供高质量的学校

政府不应该简单地惩罚大学的不良成绩； 它还应该奖励那些以负担得起的价格为学生提供向上流动性的学校。 为此，政策制定者应使用通过风险分担处罚筹集的资金来增加联邦佩尔助学金，以资助那些收取适度学费并为中产阶级提供可靠门票的学生。

对于毕业生收入中位数与学费之比较高的项目，联邦政府可以选择性地提高佩尔助学金的上限。 这将鼓励学校招收更多高价值学习领域的学生，例如护理和计算机科学。 此外，逐步取消对收取高额学费的机构的额外佩尔助学金资金将阻止学校提高价格以获取额外援助，因为 经常发生 现在。

为中低收入大学生提供经济援助的佩尔助学金计划是提供这种基于成果的资金的理想工具。 只有招收更多有资格获得佩尔助学金的学生——即低收入学生，机构才会获得额外的佩尔助学金资助。

推进问责制

国会有机会在失控的取消将其推离财政轨道之前改革学生贷款计划。 前进的最佳途径是实施学生贷款风险分担，要求大学保证支付罚款，并利用收入来增加高回报项目的佩尔助学金。 这将保护学生免受不良结果的影响，并奖励为学生提供良好服务的大学。 但时间在流逝：政策制定者需要迅速采取行动，以便在下一次学生贷款危机发生之前阻止它。