I-bonds 风靡一时——使用它们的最佳方式是什么？

我先来 写 关于 I-bonds 早在 2021 年 7.1 月。自去年 XNUMX 月以来，这些债券的收益率刚刚超过 XNUMX%，这对于无风险投资来说非常了不起。 与传统的债券不同，后者绝对 痛宰 今年，系列 I 储蓄债券要安全得多——因为你可以保证跟上通货膨胀，而且没有利率风险，这意味着它们不会随着利率上升而贬值。

本月存在一个独特的机会之窗。 通过在四月购买 I-bonds，您可以 锁定 未来六个月的当前利率为 7.1%。 之后，您将在接下来的六个月内获得 9.6% 的新利率。 由于 I-bonds 赚取的利息每六个月复利一次，因此您在未来 12 个月的总回报率为 8.5%。

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由于这些令人垂涎的收益率，投资者可以获得一些有趣的套利机会。 这些策略利用了 I-bonds 和其他投资之间的巨大利率差异。 最明显的机会：用您在银行账户和货币市场共同基金中的现金购买 I-bond，假设您至少一年内不需要使用这些现金。 但这里还有其他五种策略需要考虑：

1. 从您的债券基金中获得税收损失。

鉴于今年经历了可怕的惨痛债券 - 以及 最差 可能还没有到来——您的许多债券基金很有可能遭受重大损失。 如果这些债券资金存放在应税账户中，您可以利用税收损失收割。 通过出售高达 10,000 美元的这些债券基金并使用收益购买 I-bond，您可以利用资本损失来降低 2022 年的税单，同时在未来 8.5 个月内获得 12% 的保证回报——假设您购买在四月份。

2. 兑现现有的 CD 并将收益投资于 I-bonds。

出售存款证以购买 I-bond 非常有意义，即使这意味着要为提前兑现您的 CD 支付罚款。 例如，如果您在一张 5,000 个月的 CD 中有 12 美元，利率为 1%，那么您将只赚取 50 美元的利息。 今天投资于预期收益率为 8.5% 的 I-bond 的相同现金将为您赚取 425 美元的利息，或多赚 375 美元。 即使在 CD 上支付了任何提前退出罚款后，您也会遥遥领先。 请记住，I-bonds 在购买之日起一年后才能出售。

3. 购买 I-bonds 而不是预付抵押贷款。

如果您有抵押贷款，那么您的利率极有可能远低于 8%。 最后一次 兴趣 30 年 8 年期固定利率抵押贷款的利率高于 2000%。这为房主提供了套利机会。 如果您可以购买收益率为 8% 或 9% 的 I-bonds，则没有理由通过支付额外的本金来提前偿还抵押贷款——至少在您投资 I-bonds 的年度最高限额（即每人 10,000 美元）之前是这样的, 已婚夫妇 20,000 美元和已婚夫妇 30,000 美元 信任. 您在 I-bond 上赚取的利息将远远超过您节省的利息 预付 你的抵押贷款。

同样的逻辑适用于 家庭资产 信用额度（HELOC）。 我通常反对使用杠杆，但从您的 HELOC 借现金然后将钱投资于 I-bond 可能是有意义的。 根据 Bankrate.com，许多 HELOC 费用 仍低于 4%。 如果您的 HELOC 的利率高于您的 I-bond，只需出售 I-bond 并使用收益来偿还您的住房贷款。

虽然这种策略需要一些努力——包括关注利率——但回报并非微不足道。 如果您的 HELOC 的利率为 3%，并且您在接下来的 8.5 个月内通过 I-bonds 赚取 12%，那么您将在 1,650 美元的 I-bond 投资中领先 30,000 美元，而这只是一年。

4. 计算学生贷款。

平均利率为 助学贷款，联邦和私人的，是 5.8%。 联邦学生贷款的平均利率为 4.12%。 适用于抵押贷款和 HELOC 的数学也适用于学生贷款。 鉴于 I-bonds 的高收益，可能值得为您的学生贷款支付最低金额并将其余部分投资于 I-bonds。 同样，如果 I-bond 利率低于您的学生贷款利率，这种策略可能会被逆转。

5. 考虑为退休建立一个 I-bond“战争基金”。

如果我们正在进入一个更高通胀的新时代——比如每年 4% 到 5%——那么筹集 I-bond 资金可能是值得的。 除非 I-bonds 的购买限额为 凸，建立庞大的 I-bond 投资组合需要时间。 但这样的投资组合可以带来很多好处，尤其是对退休人员而言。

通货膨胀是退休人员面临的最大风险之一，退休时间越长，风险越大。 例如，5 年 13% 的年通货膨胀率将使美元的购买力降低近一半。 股票提供了一定程度的通胀保护，但以回报顺序风险为代价。 I-bonds 可同时防止两者 通货膨胀 和 序列 风险。 一个可观的 I-bond 投资组合可以在退休前后的关键年份提供收入，此时序列风险最高。 此外，大量的 I-bond 配置可以让退休人员在其投资组合的其余部分中持有更多股票，而不会失去太多睡眠。 此外，I-bond 可以作为退休期间支出冲击的现成流动性来源。

如何建立一个 I-bond 战争基金？ 假设你已婚，离退休还有 10 年。 如果您设立信托，您可以在未来 30,000 年内每年购买 10 美元的 I-bonds。 通过一些税收计划，您可以将这一限额提高到每年 35,000 美元，因为每年可以在退税时购买额外的 5,000 美元纸质 I-bonds。

这意味着，总而言之，您和您的配偶可以在 350,000 年内购买高达 10 美元的 I-bonds，相信这些美元将保持其经通胀调整后的价值。 如果您以历史高位的股票退休，您可以持有您的 I-bonds 并出售股票以产生收入。 但是，如果股票处于暴跌状态，您可以开始清算您的 I-bonds，让您的股票投资组合有时间恢复。

这篇文章第一次出现 谦虚美元 并经许可重新发布.

John Lim 是一名医生，也是《如何提高孩子的财务智商》一书的作者，该书可作为 免费PDF 的网络 点燃版. 在推特上关注约翰 @JohnTLim 并查看他之前的 刊文.