通货膨胀和美联储引发了市场苦难的单程旅行：吉姆·比安科

在通胀见顶和美联储停止加息之前，市场预测师吉姆·比安科警告说，华尔街正走在一条通往苦难的道路上。

“美联储只有一个工具来引入通胀，那就是他们必须减缓需求，”Bianco Research 总裁告诉 CNBC，“快钱“ 星期二。 “我们可能不喜欢正在发生的事情，但在华盛顿的 Eccles 大楼里，我认为他们对过去几周在股市中所看到的情况并不太沮丧。”

标准普尔500 连续第五天下降，并且 周二陷入更深的熊市。 该指数现在较 23 月 4 日创下的历史高点下跌了 XNUMX%。 纳斯达克 下降了 33% 并且 道琼斯指数 与各自的历史高点相比下降了 18%。

“我们处于一个坏消息是好消息的情况下，因为你有 390,000 月 XNUMX 个工作岗位，”比安科说。 “他们[美联储]觉得他们可以在不造成失业的情况下让股市陷入困境。”

同时，基准 10年期美国国债收益率 触及 2011 年 3.48 月以来的最高水平。目前约为 17%，仅在过去一周内上涨了 XNUMX%。

“债券市场，我将使用一个非常专业的术语，现在完全是一团糟，”他说。 “今年迄今为止，你在债券市场上看到的损失是有史以来最大的。 今年将成为债券市场历史上最糟糕的一年。 抵押贷款支持的市场也好不到哪里去。 流动性很糟糕。”

Bianco 一直在为 通货膨胀卷土重来 两年了 2020年XNUMX月CNBC《贸易国度》，他警告说，通胀将飙升至一代人所未见的高位。

“量化紧缩即将到来。 最大的债券买家正在离开。 而且，这就是美联储，”比安科说。 “你让他们打算在加息方面非常强硬。”

Bianco 预计美联储将在周三加息 75 个基点，这与华尔街的预期相符。 他还预计在 75 月的下次会议上将再加息 XNUMX 个基点。

“你可以提高利率，你可以屠杀经济，你可以让需求从悬崖上掉下来，你可以 通货膨胀 下去。 现在，这不是你或我想要的方式，”Bianco 说。 “他们很有可能会走得太远，把事情搞得一团糟。”

他认为美联储需要看到经济受到严重损害才能退出紧缩政策。 他警告说，通货膨胀影响到经济的每一个角落 几乎所有金融资产都容易遭受重大损失. 根据比安科的说法，软着陆甚至软着陆的可能性不大。

他的例外是大宗商品，它的定位是能够战胜通胀。 然而，Bianco 警告说，那里也存在严重的风险。

“你还没有破坏需求。 因此，我认为在你这样做之前，大宗商品将继续走高，”他说。 “但我要告诉人们关于商品的警告是，他们有加密水平的波动性。”

对于那些风险承受能力较低的人来说，Bianco 认为政府担保的货币市场账户应该开始看起来更具吸引力。 根据加息 75 个基点，他预计它们将在两周内上涨 1.5%。 根据 Bankrate.com 对机构的最新每周调查，目前全国货币市场账户的平均利率为 0.08%。

它几乎跟不上通货膨胀。 但 Bianco 认为投资者没有其他选择。

“现在一切都是单向的，方向错误，”比安科说。

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