投资者正在放弃 ETF 以进行直接索引。 你应该？

ETF 在 90 年代作为一种流行的证券首次亮相，它让投资者可以选择传统股票购买和共同基金的替代方案。 通过ETF，投资者可以获得无最低投资额和多种资产的被动管理投资组合。 今天，ETF 仍然是一种流行的选择，但很快就被直接索引提供的好处所超越。

主办单位： 如需专业地为您选择正确的投资方案，请找当地的 财务顾问 帮助你

下面我们将带您了解为什么会发生这种偏好转变，并为您提供直接索引的高级概述以及它可以为您提供的一切。

直接索引定义

直接索引 是一种投资工具，可让您购买跟踪道琼斯或标准普尔 500 等指数表现的个股或证券。例如，如果您想创建一个表现与流行的相同或更好的投资组合标准普尔 500 指数你可以使用直接索引策略来完成这项任务。 您将选择标准普尔指数持有的所有证券并复制它们的权重。

某些 ETF 在允许投资者购买反映特定指数的投资桶时，可能与此过程有相似之处，但存在明显差异。

ETF 与直接索引

至 了解直接索引与 ETF 您需要查看它们的共同点以及将它们区分开来的差异。 首先，直接指数和 ETF 都允许投资者拥有股票和债券等个人证券池。 该设计旨在通过模仿市场上最繁荣的指数的成功来产生可能的最佳回报。

主要区别在于证券的所有权。 ETF 允许您拥有 ETF 的份额，而不是单个证券。 通过直接索引，投资者拥有证券并可以在他们认为合适的时候操纵他们的权重。

直接索引的好处

现在您对直接索引和 ETF 的不同结构有了更好的了解，我们可以深入了解直接索引比其他提供的投资工具更受欢迎的原因。 第一个好处是最明显的，定制。

故事继续

投资组合定制

ETF 提供了灵活性，让您可以按照自己的意愿买卖股票。 然而，直接索引允许相同的灵活性以及最终的定制自由度。 正如我们上面提到的，直接指数允许投资者自由购买其他指数所拥有的所有个股，但他们可以根据需要进行多样化。 这包括购买额外的股票或出售表现不佳的股票。 通过自由移除表现不佳的资产，投资者有更好的机会超越他们所模仿的指数。

降低税收成本

每当出售一只股票以获取利润时，卖方必须就收入缴纳税款。 这被称为资本利得税。 另一方面，如果进行资产出售并导致损失，则卖方可以就出售损失索赔。 这转化为减税，其中损失从您的应税收入中扣除。 你的应税收入越低，你的税单就越低。

因此，推理是，将您的所有损失索赔 尽量减少投资的资本利得税.

通过直接索引，有大量机会亏本出售证券，以抵消您的收益并降低您的税单。 这个过程通常被称为 税收损失收获.

广泛的访问

过去，直接索引因缺乏愿意支持它的平台而受到阻碍。 根据 塞鲁利协会，“直接指数化在未来五年内的年增长率有望超过 12%，快于共同基金、ETF 和独立账户等传统金融产品。”

最近，资产管理公司和摩根大通、贝莱德和先锋等大公司已经注意到这种日益流行的趋势。 因此，越来越多的平台正在采用专门的投资组合功能来支持直接索引。

投资者现在可以更轻松地将直接指数化作为他们的主要投资形式，而不会受到部分股票购买受限和平台限制的不利影响。

底线

ETF 可以为您提供一组证券来模仿指数，但在证券选择和权重方面存在限制。 为了对您的投资组合进行更大的灵活性、定制和整体控制，直接索引可以为您的投资策略提供很好的补充。

投资小贴士

• A 财务顾问 可以帮助您建立投资组合以支持您的财务未来。 找到一个合格的财务顾问并不难。 智能资产 免费工具 为您匹配最多三位为您所在地区服务的财务顾问，您可以免费采访您的顾问匹配以确定哪一位适合您。 如果您准备好寻找可以帮助您实现财务目标的顾问， 现在就开始.

• SmartAsset 的免费投资计算器 可以帮助您想象您的投资如何随着时间的推移而增长。

图片来源：©iStock.com/ismagilov，©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane，©iStock.com/designer491

该职位 这么久了，ETF：直接索引风靡一时 最早出现 SmartAsset博客.