投资者在目标日期基金的巨额税收法案后起诉先锋

先锋发言人拒绝置评。

目标日期退休基金是 流行的低成本储蓄车 适用于寻求一站式退休资产商店的投资者。 这些基金包含股票和债券的组合，并与投资者预期退休的日期挂钩，例如 2035 年。 随着基金接近其目标日期，它逐渐将更多资产分配给固定收益而非股票。

根据投资公司研究所的数据，截至 1.8 年 30 月 2021 日，大约 XNUMX 万亿美元投资于目标日期共同基金。

投资者的诉讼于 14 月 XNUMX 日在费城的一家联邦法院提起，源于 Vanguard 在 2020 年末做出的改变.

资产管理人——世界上的一个 最大 诉讼称，截至 8.1 月 31 日，该公司管理的总资产为 5 美元，拥有两级目标日期基金，一级用于个人投资者和退休计划，资金不足 100 万美元，另一级用于机构投资者，资金超过 XNUMX 亿美元。 两个层级都使用相同的策略和投资，但机构投资者支付的费用较低。

2020 年 5 月，Vanguard 将机构投资者的最低限额降低至 XNUMX 万美元。 

诉讼称，这一变化引发了零售目标基金的抛售，因为较小的退休计划出售资产以将资金转移到成本较低的机构基金中。 诉讼称，Vanguard 的零售基金出售了多达 15% 的资产以筹集现金赎回股票，从而实现了资本收益，这些收益按照法律要求分配给了基金的剩余投资者。 

“虽然这并没有损害退休计划，但它让应税投资者拿着税袋，”诉讼称。

诉讼称，个人基金投资者的资本收益分配比以往任何时候都高出至少 40 倍。

诉讼称，Vanguard 有其他选择来避免这种结果，例如降低至少投资 5 万美元的计划的零售基金费用或将这两个基金合并在一起。

最终，Vanguard 做了后者，于 2021 年 XNUMX 月将这些资金合并在一起。诉讼称，这对投资者没有税收影响。 “然而，在这一点上，伤害已经造成。 应纳税的投资者已经产生了无法消除的不必要的资本收益分配以及相应的税收。”

根据他们的法律诉状，该诉讼的三名原告——乔治亚州的 Valerie Verduce、马萨诸塞州的凯瑟琳·戴和加利福尼亚州的安东尼·波洛克——在应税账户中投资了 Vanguard 基金。 根据诉讼，三名原告在 240,000 年获得了超过 2021 美元的合并资本收益，他们估计他们的合并税收负债将超过 55,000 美元。

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