由于担心 Facebook 对社交媒体的主导地位——无论是用户还是广告商——的太阳已经落山，Meta 股票已从去年的万亿美元峰值下跌了 50% 以上。 虽然 1 月 27 日的第一季度收益似乎排除了最坏的情况 元平台 (目标) 尽管收入未达预期，但救济反弹很快就动摇了。
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那么，这位前 FANG 中坚分子现在的前景如何呢？ 许多华尔街分析师仍然为 Meta 股票设定了 300 多个价格目标，截至 9 月 XNUMX 日，Meta 股票正式将其股票代码从 FB 更改为 META。然而，困扰该股票的担忧清单似乎在增加，而不是在减少，随着风险的上升经济衰退可能加剧或延长当前电子商务支出的放缓。
这是更深层次的问题。 来自 TikTok 的激烈竞争正在打击 Meta 的利润，因为它正在努力在短视频中占据一席之地。 Apple 的隐私变化使有效定位在线广告变得更加困难，从而降低了广告定价并动摇了 Meta 的根深蒂固的地位。 监管和反垄断诉讼的威胁可能会进一步削弱 Meta 的优势。
由于存在如此多的不确定性，投资者应该关注 Meta 股票的图表，以寻找该公司真正转危为安的迹象。
元收益更新
对于 Meta 来说，最好的消息可能是用户并没有抛弃 Facebook。 “今天使用我们服务的人比以往任何时候都多，”首席执行官马克扎克伯格在 27 月 1.96 日的财报中表示。 每日活跃 Facebook 用户从第四季度的 1.929 亿增加到 4 亿。 随着美国和欧洲的用户基本横向移动，增长来自亚太地区和其他地区。 一个警告：俄罗斯在屏蔽 Facebook 后用户流失的情况要到第二季度才能完全解决。
2 月 27 日，Meta 发布了第一季度的指引，要求收入在 29 亿美元至 30.2 亿美元之间。 分析师预计第一季度销售额将达到 1 亿美元，这一警告引发了史诗般的抛售，目前 Meta 市值已损失约 500 亿美元。
分析师将他们的估计下调至 28.2 亿美元，但 Facebook 的估值为 27.91 亿美元。 然而，调整后的每股收益比预期高出 16 美分，尽管比一年前下降了 18%。
Meta 表示，与 15 年第一季度相比，它的广告展示次数增加了 2021%，但每个广告的平均价格比一年前下降了 8%。 Meta 表示，第二季度的收入将在 2-28 亿美元之间，最高点低于预期的约 30 亿美元。
其中一些弱点反映了苹果的隐私变化，这损害了广告商的广告支出回报。 这意味着他们不愿意在 Facebook 上为每个广告花费那么多。 宏观经济问题也可能抑制广告支出，利率上升和供应短缺都是负面因素。 与此同时，俄罗斯对乌克兰的入侵使这些经济体陷入困境，并导致能源价格飙升，尤其是在欧洲。
收益超过反映了较低的支出。 Meta 将年度总支出从之前的 87-92 亿美元缩减至 90-95 亿美元。
在第一季度，Meta 的 Reality Labs 部门专注于通过增强现实和虚拟现实耳机和软件发展虚拟世界，该季度亏损 1 亿美元，收入为 2.96 亿美元。
Meta 的应用系列——包括 Facebook、Instagram、WhatsApp 等——的营业收入为 11.48 亿美元，收入为 27.21 亿美元。
Facebook 的 TikTok 问题
除了苹果公司的隐私变化降低了在线广告的效率之外，Meta 的第四季度财报公告引发了可能影响增长的额外担忧。 最大的：“我们认为竞争性服务正在对增长产生负面影响，尤其是对年轻观众而言，”首席财务官戴夫·韦纳在周三的第四季度财报电话会议上表示。 TikTok 是唯一提到名字的竞争对手。
试图与 TikTok 的威胁作斗争并与年轻人打成一片，这给 Meta 的盈利能力带来了另一个不利因素。 Meta 现在专注于通过其 Reels 短视频功能提高用户参与度，但“如今 Reels 中的广告相对较少”，Wehner 在 2 月 XNUMX 日表示。
虽然 Meta 预计 Reels 将成为货币化的沃土，但这需要时间。 同时，Reels 的增长将影响整体结果，因为 Meta 算法将偏爱短视频，这意味着广告较多的 News Feed 和 Stories 格式的增长会减少。
55 月，Meta 宣布为 Reels 发布两种半透明的广告格式，以免干扰视频内容。 Meta 向 Reels 创作者提供收入分享以放置广告。 摩根士丹利的布赖恩·诺瓦克（Brian Nowak）表示，创作者将获得其投放广告收入的 XNUMX%。
26月XNUMX日，谷歌父 字母 (GOOGL) 错过了第一季度的业绩，因为 TikTok 影响了 YouTube 的收入。 1 月初，Snapchat 父母 捕捉 (SNAP) 也错过了观看次数。 随后，在 23 月 2 日，Snap 警告称，第二季度的收入增长将无法达到预期。
苹果耗资 10 亿美元
自 2020 年底以来，Facebook 一直在警告苹果隐私变化带来的挑战。 但从去年春天 iOS 14.5 更新开始的转变直到第四季度才产生了适度的影响。 Apple 现在要求通过 App Store 下载的应用程序允许用户选择加入或退出跟踪他们在第三方网站上的活动。 随着大部分用户选择退出，企业不太能够将广告定位到可能对其产品或服务感兴趣的消费者。
“我们认为，iOS 对我们 2022 年业务的整体影响约为 10 亿美元，”韦纳在 2 月 XNUMX 日表示。
2022 年上半年可能会受到同比增长的冲击，因为直到 2021 年下半年才真正感受到 iOS 变化的影响。
Meta 正在努力进行更改，以使其广告定位更加有效，尽管与隐私相关的更改会产生影响。 然而，使用人工智能来预测消费者兴趣来代替跟踪用户活动并不是一个快速的解决方案。
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元股票分析
Meta 股票再次从下跌的 50 天移动平均线暴跌。 该股尚未突破低高位和低位低位的下跌趋势。 有足够的理由远离它。 Meta 股票的价值已从 384.33 月 1 日的历史高点 XNUMX 下跌了一半以上。
Meta Platforms，尽管在 28 月 50 日更名，但仍被许多人称为 Facebook，在去年 20 月之前一直是市场领导者。 然而，Meta 股价在 22 月 XNUMX 日跌破 XNUMX 日线，发出卖出信号。 这比该公司 XNUMX 月 XNUMX 日的博客文章警告苹果最近的 iOS 更新带来“更大的影响”提前了两天。
Facebook的蜕变
Facebook 28 月 XNUMX 日更名为 Meta Platforms 的原因有很多。 这可能并非巧合，因为 Facebook 被视为政治贱民，据称从推动政治分裂内容和伤害弱势青少年中获利。 更名也可能是为了与 Facebook 在年轻人中不太酷的形象保持距离。 “你不需要 Facebook 帐户来使用我们的其他服务，”首席执行官马克扎克伯格在介绍 Meta 名称时说。
但 Meta 名称也说明了扎克伯格将社交网络带入“下一个前沿”的更广泛雄心。
该边界将是三维的，允许身临其境的体验。 “元宇宙的决定性品质将是一种存在感——就像你和另一个人在一起或在另一个地方一样，”他写道。
“我们希望在未来十年内，虚拟世界将覆盖 XNUMX 亿人，承载数千亿美元的数字商务，并为数百万创作者和开发者提供就业机会。”
扎克伯格想要为下一个前沿领域生产硬件的另一个关键原因是：他想帮助制定规则，而不是让苹果等公司制定标准。 但在增长放缓的情况下，Meta 已经放缓了其重塑的支出。 与扎克伯格的长期愿景相关的支出和损失步伐更为克制，是分析师对第一季度收益报告感到高兴的原因之一。
Meta Stock：是买入吗？
Meta management 将其当前向 Reels 货币化的过渡与早期成功的内容过渡（例如向 Stories 和移动设备的转变）进行了比较。 但这一次不同。 在日益激烈的竞争中，用户增长已经失去动力，而隐私变化削弱了其展示广告的主导地位。 与此同时，Meta 仍在花费大量资金来定位可能多年无法实现的元宇宙潜力。 所有这一切都让人们更难以相信 Meta 的反弹力度。
底线： META 股票不是买入。
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资料来源：https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo