杰米戴蒙将美联储压力测试视为“运行金融系统的可怕方式”

摩根大通 CEO 杰米·戴蒙 在谈到迫使他的银行暂停股票回购的监管程序时，他毫不掩饰。

由资深银行分析师 Betsy Graseck 提出的问题 摩根士丹利 周四，关于美联储最近的压力测试，戴蒙对年度演习发表了一系列批评，该年度演习是在 2008 年金融危机几乎使世界经济倾覆之后实施的。

“我们不同意压力测试，”戴蒙说。 “这是不一致的。 它不透明。 它太不稳定了。 这基本上是反复无常的、任意的。”

按资产计算，美国最大的银行摩根大通正争先恐后地筹集更多资金，以帮助其遵守美联储测试的结果。 上个月，测试中稳步提高的资本要求打击了全球最大的金融机构，迫使这家总部位于纽约的银行 冻结股息。 而 花旗集团 发布了类似的公告，竞争对手包括 高盛 和 富国银行（Wells Fargo） 增加了投资者的支出。

戴蒙说，在考试的假设情景下，随着市场崩盘和失业率飙升，摩根大通预计将损失约 44 亿美元。 周四，他基本上称这个数字是假的，声称他的银行将在经济低迷时期继续赚钱。

在摩根大通之后 公布二季度业绩，它披露了它正在采取的一系列其他措施来吸引资本，包括暂时停止股票回购。 尤其是这一举措并没有受到投资者的欢迎，因为该股多年来一直没有这么便宜。

该银行股价一度下跌近 5%，创下 52 周新低。

首席财务官杰里米·巴纳姆 (Jeremy Barnum) 补充道，尽管监管机构提供了大量有关年度考试大纲的信息，但所谓的压力资本缓冲的一个关键要素并没有向银行公布，这使得它“真的很难任何给定的时刻，以了解实际驱动它的原因。”

“我们对快速建立 [资本] 以满足更高的要求感到非常满意，”巴纳姆说。 “但它们是相当大的变化，对银行来说很快就会生效，我认为这可能并不健康。”

摩根大通被迫采取的其他措施：摩根大通正在撤回用于波动性交易业务的资本，称为“风险加权资产”，并减少某些形式的存款，并从其投资组合中倾销抵押贷款。

这些举措的结果是摩根大通，一家拥有 3.8 万亿美元资产负债表的大型机构，被迫从金融体系中撤出信贷，就像 暴风云 聚集在世界最大的经济体上。

这些行动恰好与美联储所谓的量化紧缩计划相吻合，该计划要求央行逆转包括抵押贷款在内的债券购买计划，这可能会进一步扰乱市场并推高借贷成本。

结果是，银行必须“在减少对市场的信贷的正确时间采取行动，”戴蒙说。

他说，这些举措最终将影响普通美国人，尤其是通常最难获得贷款的低收入少数族裔。

“这对美国经济不利，尤其是对低收入抵押贷款不利，”戴蒙说。 “你还没有解决抵押贷款业务，然后我们让情况变得更糟。”

在周四的媒体电话会议上，戴蒙告诉记者，虽然摩根大通没有退出该业务，但资本规则可能会迫使其他银行完全退出住房贷款。 富国银行（Wells Fargo） 曾表示，在利率飙升导致交易量急剧下降后，它将缩减业务。

相反，摩根大通将发起抵押贷款，然后立即卸载它们，他说。

“这是运行金融系统的糟糕方式，”戴蒙说。 “这只会让你对你应该用你的资本做什么造成巨大的困惑。”