摩根大通表示，持续的通货膨胀和投资者回报率大幅下降的前景意味着退休人员应该放弃长期以来的 4% 规则。 这条规则规定，退休人员每年可以安全地提取储蓄 4%，而不必担心他们会在死前用完资金。 不放弃这条规则可能意味着不得不削减开支，甚至眼睁睁地看着你的积蓄消失。 相反，大银行建议每年提取的存款不超过 2% 或 3%。 考虑使用 财务顾问 当您计划无忧退休时。
什么是 4% 规则
4％规则 1994 年，财务规划师 Bill Bengen 首次提出。 它要求在您退休的第一年花费您退休储蓄的 4%，然后每年根据通货膨胀调整该百分比。 根据本根的说法，这样做可以防止退休人员自 30 年以来每 1926 年都用完钱，即使在经济状况最糟糕的时候也是如此。
例如，拥有 1 万美元储蓄的退休人员将在其退休的第一年提取 40,000 美元。 因为所有后续提款都根据通货膨胀进行了调整，如果通货膨胀率为 41,200%，同一位退休人员在退休的第二年将提取 3 美元。
为什么是时候放弃 4% 规则了
然而，今年早些时候，本根表示需要放弃 4% 的规则。 这样做的原因有很多。 一方面，人们的寿命更长。 根据社会保障局的数据，如今年满 65 岁的男性平均可以活到 84.3 岁。 他的女性对手平均可以活到 86.6 岁。 研究表明，千禧一代可能活到 90 多岁甚至更久，因此增加退休储蓄的压力更大。
4% 规则也没有考虑个人储蓄率。 千禧一代在雇主赞助的计划和储蓄计划中的参与率最低 最近的报道 显示，其中 56% 的人不太可能为工作以外的退休储蓄。 这意味着大量年轻工人可能无法退休。
摩根大通还建议取消 4% 的规则，因为低回报和高通胀的前景——“所有经济学家现在都看到了这一点”——意味着 4% 的规则可能会导致严重的金融问题。 虽然标准普尔 500 指数在过去 10 年的平均收益为 10%，但该银行最近发布的 长期资本市场假设 预测 60/40 的投资组合回报率仅为 4.3%。
举个例子， 银行说 如果一个拥有 100 万美元应税投资组合的 60 岁老人在接下来的 30 年里花掉了她投资组合的 4%（即 1.2 万美元），那么她几乎 30% 的可能会花光。
该怎么做
鉴于退休人员的消费习惯和投资结果的可变性程度，摩根大通提供了六个因素来衡量您制定适合您的退出策略。
税率——您的联邦、州和地方综合税率是多少？
财务承诺——您的目标是留下遗产还是让您的后代受益？
其他资源——您是否是不动产、信托或遗产等非流动性但未负担资产的所有者？
医疗保健费用——您如何估计您持续的医疗需求？
生活伴侣的年龄——今天，一对 65 岁的夫妇至少有 72% 的概率活到 90 岁，而这个人活到 44 岁的概率为 95%。
投资组合构成——您在应税、延税（即传统 IRA）和免税（即 Roth IRA）账户中拥有多少？ 如果您的头寸集中，您可能需要指定更多资金来应对这种风险，以免危及您的生活方式。 也许您有很多嵌入的收益，并且在最终出售时需要额外的资金来纳税。
其他分析师也找到了 4% 规则的替代方案。 晨星研究 发现使用 3.3% 的初始提款率，投资组合在股票和债券之间平均分配的退休人员有 90% 的概率在 30 年后保持正账户余额。 投资组合的股权头寸越重，初始提款率应该越低。
底线
持续高通胀和 5% 或更低的市场回报率急剧下降的前景意味着需要用 4% 的退出规则代替要求退出 2% 至 3% 的规则。 在制定适合您的风险和估计需求的退出策略时，请务必权衡所有相关因素。
退休小贴士
财务顾问可以帮助您找到创造性的方式来享受您的退休生活，而无需每年花费超过 2% 或 3% 的储备金。 找到一个合格的财务顾问并不难。 SmartAsset的免费工具 为您匹配最多三位为您所在地区服务的财务顾问，您可以免费采访您的顾问匹配以确定哪一位适合您。 如果您准备好寻找可以帮助您实现财务目标的顾问， 现在就开始.
图片来源：©iStock.com/dobok、©iStock.com/lakshmiprasad S、©iStock.com/AJ_Watt
该职位 摩根大通表示您可以安全地每年从您的退休账户中提取这么多钱 最早出现 SmartAsset博客.
资料来源：https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-says-safely-withdraw-much-163855453.html