在你镇上的山顶上住着两个人。 约瑟夫的年收入为 400,000 美元,但积蓄很少。 Francois 的年收入只有 90,000 美元,但银行存款却有 30 万美元。
你更愿意成为谁? 任何理智的人都会选择弗朗索瓦。 然而,当他们去挑选股票时,很多人都非常关注损益表,而没有关注资产负债表。
为了适度抵消这种自相矛盾的局面,我每年都会编制一份资产负债表实力雄厚的公司名单。
要获得资格,公司必须具备:
· 市值达到或超过 5 亿美元。
· 最近一个财政年度的每股收益至少为 20 美分。
· 总部在美国
· 债务不超过股东权益(公司净资产)的10%。
· 流动资产至少是流动负债的两倍。
今年有 34 家公司进入资产负债表强国名单。 我推荐其中三个的股票。
现代
很少有人听说过 现代(MRNA) 直到它开发出一种 Covid-19 疫苗,并获得美国食品和药物管理局批准紧急使用。 公司名称反映了其核心技术,涉及信使 RNA 或简称 mRNA。
该公司认为,包裹在脂质(脂肪)中的 mRNA 可用于疫苗以预防许多疾病,而不仅仅是 Covid-19。 这种说法对我来说似乎是可信的。
Moderna 目前拥有 3 亿美元的现金和 5.3 亿美元的有价证券。 它的债务仅占公司净资产的 7%。
施奈德国家信噪比
在许多经济学家预测经济衰退的时候,我真的会推荐一家货运公司吗? 我是, 施奈德国家.
在过去的四个季度中,施耐德的收入增长了 17%,收益增长了 12%。 它的债务仅占公司净资产的 8%,我相信这将有助于它抵御今年可能出现的任何衰退。
该股票的市盈率约为 11 倍,而过去十年的平均市盈率约为 14 倍。
Cirrus Logic粉碎
总部位于德克萨斯州奥斯汀, Cirrus Logic 制造用于音频和语音传输的计算机芯片。 在过去十年中,它的销售额每年增长近 13%,收益每年增长近 12%。
过去的一年甚至更好,两个数字都跃升了 30% 以上。 考虑到这一点,我认为该股以 18 倍市盈率定价是合理的。 债务仅占公司净资产的 9%。
这些是我目前推荐其股票的唯一资产负债表强国公司。 但我想对所有 34 家公司表示认可,尤其是那些多次进入这个名册的公司。
再次回来
如果你是音频爱好者,你可能知道这个名字 杜比实验室 (DLB). 这家位于旧金山的公司生产立体声和环绕声系统。 它每年 12 次出现在 Powerhouse 名单上,领先于所有竞争对手。
Gentex公司
SEI投资
微软
四次获奖者: Exelixis公司
三届获奖者: 高级微设备公司
两个定时器: Axon Enterprise
新人
我推荐的两只股票,Moderna 和 Schneider National,都是新上榜的。 也是 快板微系统 (ALGM), COPART
过去表现
这是19th 我写过关于资产负债表强国的专栏。 我选择的一年前上涨了 45.1%,而标准普尔 500 总回报指数下跌了 5.5%。 巨大的收益主要归功于 First Solar Inc.,该公司的股价翻了一番还多。
请记住,我的专栏结果是假设性的,不应与我为客户获得的结果混淆。 此外,过去的表现并不能预测未来。
在过去的 18 个专栏中,12 个月的平均回报率为 15.4%,而标准普尔指数为 9.5%。 18 个栏目中有 XNUMX 个盈利,但只有 XNUMX 个栏目跑赢指数。
披露:我个人和我的几个客户拥有 Moderna 的股票。
资料来源:https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2023/02/13/moderna-cirrus-logic-and-other-balance-sheet-powerhouses/