富国银行（WFC）不得不做出一些艰难的决定，以保持其扭亏为盈的计划。 这是影响富国银行和我们的另一个银行名称摩根士丹利 (MS) 的三大行业发展之一。 富国银行本周表示，随着该行加倍努力提高效率和削减成本，2024 年将有更多裁员。 据《华尔街日报》周四报道，摩根士丹利的资产管理部门筹集了超过 1 亿美元用于增长投资，这是其长期休眠的交易业务可能开始显现出活力的最新迹象。 与此同时，银行业面临着新监管的前景，这些监管可能会削弱两家公司的利润。 由于经济不确定性笼罩着银行业，银行业正在艰难应对数十年来的高利率和更高的融资成本。 KBW 银行指数，追踪美国最大银行的表现 银行股今年迄今已下跌 13.85%，而标准普尔 500 指数自 19.91 年初以来已上涨 2023%。 尽管吉姆·克莱默（Jim Cramer）最近将该行业描述为股市的落后者，但他坚持认为两家公司的股票仍然值得买入。 吉姆表示，尤其是摩根士丹利，应该“积极”购买股票，因为其股息收益率很高，估值也很便宜。 尽管如此，最近的头条新闻还是揭示了我们的金融公司如何在艰难的经营环境中取得进展。 削减成本 消息：在周二的高盛会议上，富国银行首席执行官查理·沙夫警告称，该行第四季度将面临巨额遣散费。 “我们在第四季度考虑了大约 750 亿美元到略低于 XNUMX 亿美元的遣散费，这是我们没有预料到的，只是因为我们想继续关注效率，”沙夫说。 他补充说，该公司需要在员工管理方面“更加积极”，但在效率方面“还远远没有达到”应有的水平。 截至 227,000 月份，富国银行今年已解雇了超过 4.7 名员工，约占其员工总数的 XNUMX%。 这位首席执行官还指出，该银行希望继续分配资金来建设其业务的赚钱领域，例如资本市场。 俱乐部的看法：尽管裁员从来都不是一个容易的决定，但管理层对削减成本的关注对于提高富国银行的效率比率（衡量银行支出相对于收入的比率）是必要的。 近年来，在大幅缩减美国业务等各种举措的帮助下，富国银行的效率比率持续提高 按揭业务。 总体而言，富国银行对俱乐部来说是一项多年的投资，因为该银行继续在其扭亏为盈计划方面取得进一步进展，该计划是在金融监管机构于 1.95 年对该银行施加 2018 万亿美元资产上限后实施的。 然而，我们认为，取消上限只是“何时而非如果”的情况——这种情况应该会增加银行的资产负债表，从而使公司能够获得更多利润。 WFC YTD 山区富国银行年初至今的表现。 融资新闻：摩根士丹利投资管理公司已为后期成长型投资筹集了近 1.2 亿美元的资金，该银行在《华尔街日报》最初报道该消息后证实了这一消息。 该银行表示，该银行的资产管理部门关闭了两种不同的私募股权投资工具，超出其筹款目标约 40%。 俱乐部的看法：尽管对于美国最大的银行之一来说，这项投资似乎只是杯水车薪（该银行管理着约 1.4 万亿美元的资产），但此举标志着更广泛的筹款环境将走向更积极的轨道。 自美联储于 2022 年 XNUMX 月开始加息以及硅谷银行今年早些时候崩溃以来，筹集资金的难度明显加大，因此任何投资回升的迹象都可能有利于整体交易环境。 这将有利于摩根士丹利陷入困境的投资银行业务，由于首次公开募股市场低迷和并购活动疲软，该业务在最近几个季度已经放缓。 MS YTD 山摩根士丹利今年迄今的表现。 监管新闻：周三，美国八家最大的公司的负责人 包括富国银行和摩根士丹利在内的银行试图说服立法者，拟议的法规（称为巴塞尔协议 3 的最终结果）不仅会伤害它们的公司，还会伤害普通美国人。 在年度参议院监督听证会上，首席执行官们否决了为美国设计的新规则提案 拥有至少 100 亿美元资产的银行——这将提高公司为减轻未来风险而必须持有的资本水平。 摩根大通首席执行官杰米戴蒙表示：“该规则将对经济、市场、各种规模的企业和美国家庭产生可预见的有害结果。” 俱乐部的看法：我们对富国银行和摩根士丹利能够适应任何新规则感到乐观，因为正如美联储今年早些时候的年度压力测试所表明的那样，这两家公司的资本充足。 尽管巴塞尔协议3的最后阶段可能会影响摩根士丹利的净利息收入，但任何弱点都应该被利润更高的投资银行部门所抵消。 此外，摩根士丹利即将卸任的首席执行官詹姆斯·戈尔曼上个月告诉 CNBC，该银行可以处理监管机构可能实施的“任何形式”的新规则。 （吉姆·克莱默的慈善信托基金长期持有 WFC、MS 。 有关股票的完整列表，请参见此处。）作为吉姆克莱默 CNBC 投资俱乐部的订阅者，您将在吉姆进行交易之前收到交易警报。 Jim 在发送交易警报后等待 45 分钟，然后再购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。 如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时再执行交易。 上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明的约束。 由于您收到与投资俱乐部有关的任何信息，不存在或产生任何信托义务或义务。
组合文件照片显示富国银行、花旗银行、摩根士丹利、摩根大通、美国银行和高盛。
路透社
富国银行（Wells Fargo） （WFC）必须做出一些艰难的决定，才能继续实施其扭亏为盈的计划。 这是影响富国银行和我们其他银行名称的三个行业发展之一， 摩根士丹利 （多发性硬化症）。
资料来源：https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html