Nick Maggiulli 谈为什么你应该“继续购买”

即使在熊市中，Nick Maggiulli 也认为你应该 继续购买.

这就是标题 他最近出版的书，部分基于他的热门博客， 美元和数据。

“我从 2017 年初开始每周写一篇博客文章作为新年的决心，”毕业于斯坦福大学并获得经济学学位的 Maggiulli 说。 “这是我唯一保留的一个。 我一直在写，现在我在第 293 周。”

他的博客让他获得了首席运营官和数据科学家的职位 Ritholtz财富管理. 他加入了一家由 Barry Ritholtz、Josh Brown、Michael Batnick 和 Ben Carlson 等其他著名金融博主组成的公司。

继续购买 是“个人理财的数据驱动指南，但它非常易于访问。”

Maggiulli 的目标是使用数据来证明财务论点。 “有很多基于猜想和信念的经济论点。 我一直在 Twitter 上看到这个。 但现在我有数据可以提出这些论点。”

个人理财最大的谎言

Maggiulli 指责金融媒体恐吓人们并羞辱他们花钱。

“我认为财经媒体会抨击人们。 那里有很多内疚，无论是“你必须 24/7 全天候工作”还是“你需要大幅削减开支”。

他认为“个人理财的最大谎言是你可以通过削减开支来积累财富。

“削减开支是一个短期的解决方案。 数据显而易见：建立财富最可靠的途径是增加收入。

“不要误会我的意思； 一些轻浮的人不应该像现在这样花钱。 他们可能需要一点内疚。

“切断你的财富之路是行不通的。 如果确实如此，无论收入水平如何，我们都会看到储蓄率持续增加到 10% 或 15%，但事实并非如此。 随着收入水平的提高，储蓄率明显上升。”

不要责怪刀

我问 Maggiulli，他会对那些在 meme 股票热潮中赔钱、现在退出市场的首次投资者说什么。

“如果我给了你一把精美的日本刀，而你因为没有正确使用它而割伤了手指，那么刀就不是问题所在，”他说。 “这是一个奇怪的类比，但你只是没有正确投资。 你没有遵循审慎的投资管理。”

Maggiulli 强调投资应该是无聊的。 “你想无聊发财吗？ 或者您想玩得开心却损失 10,000 美元？ 之所以如此困难，是因为你必须等待很长时间（积累财富）。”

美元成本平均 VS。 “买入”

书中有一章的副标题是“即使是上帝也无法击败美元成本平均法”。 我请 Maggiulli 解释为什么美元成本平均策略优于“逢低买入”。

“想象一下，我告诉过你，‘你会知道确切的 [市场] 底部，所以你可以逢低买入。 你会持有现金，一旦你找到最低点，你就买。

“即使你遵循‘随着时间的推移逢低买入’的策略，在大多数情况下，你的表现也会逊于每个月都买入的人。 原因是，通常情况下，这种下跌发生在高得多的价格上。

“举个简单的例子：2017 年初，人们说市场被高估了。 因此，假设您等到 23 年 2020 月 7 日，即触底之日，然后买入。 你仍然会以比 2017 年初高出 XNUMX% 的价格购买。

“我给了你这些荒谬的假设：你完美地把握时机并在底部买入。 这是一个极端的例子，表明一切都必须正确，才能使逢低买入。 如果你落后一两个月，你表现优异的概率是 2% 或 3%。 它从 20% 到 2%。

“你在完美信息下表现出色的机会是 20%。 你在不完全信息的情况下表现出色的机会是 2% 或 3%。 我试图操纵这个游戏，以便逢低买入，但它仍然无法超过美元成本的平均水平。”

不要输掉比赛

Maggiulii 认为不赔钱比如何投资更重要。

“有一些谨慎的投资方法。 您的资产的确切组合并不重要，无论是房地产、股指基金还是个股。

“有几种方式肯定会失败：如果你在做高费用的高成本的事情，在你的个人生活中花费太多，或者使用大量的杠杆。 破产的方法只有几种，但致富的方法有很多。

“我试图专注于如何不输。 巴菲特有一句很棒的名言，“一长串令人印象深刻的数字乘以一个零总是等于零。” 所以你必须避免零。”

最佳财务建议

当我询问他最好的投资建议时，Maggiulli 强调了增加收入的重要性。

“大多数人的财务状况良好是因为他们的收入。 你可以在没有高收入的情况下成为一名出色的投资者，但这种情况很少见。

“如果你有高收入并且你是一个体面的投资者，你可以做得很好。 专注于你的收入，因为这是你在生命早期可以拉动的唯一杠杆。 当您没有资产时，您的投资回报并不重要。

“继续购买 真的是关于资产积累。 随着时间的推移，有很多方法可以积累财富。 您可以拥有广泛的美国和国际股票篮子。 您可以拥有房地产投资信托基金或投资私人农田。 拥有创收资产的方式有很多种。”

增加收入以增加更多资产。 用这些资产的收入购买更多的创收资产。

继续买就行了。