石油是最热门的行业，华尔街分析师认为，受青睐的股票涨幅高达 48%

油价回顾

首先，这张图表显示了西德克萨斯中质原油远期交割合约的价格走势
CL00
过去 10 年：

图表上陡峭但短暂的暴跌是 2020 年 19 月，当时在 COVID-XNUMX 大流行初期，石油需求大幅下降，储存地点已满，持有近月期货合约的人基本上不得不付钱给人们拿走石油他们的手。

从这里开始的油价预期

那么油价未来会怎样呢？

在 10 月 XNUMX 日提供给客户的一份报告中，BCA Research 的分析师表示，他们认为，面对需求增加和供应减少，未来十年价格将上涨。 这些对供应的威胁包括政府限制化石燃料生产的行动，以及“主要能源供应商董事会和法庭上的气候行动主义”。

换句话说，减少碳排放的最佳意图可以推高石油价格，因为替代能源需要很长时间才能获得足够的数量来抑制对化石燃料的需求。

BCA 分析师倾向于通过 ETF 长期接触石油。

三只能源ETF

如果您同意上述情况，您可能需要考虑通过一个或多个 ETF 对该行业进行广泛投资。 以下是其中三个的快速浏览：

• 能源精选行业SPDR ETF
  乐乐
  追踪标准普尔500指数的能源板块
  SPX.
  这是一组 21 只股票。 这是标准普尔 500 指数今年唯一上涨的板块——截至 24.4 月 9 日的总回报率为 35.7%，股息再投资。 XLE 拥有 0.12 亿美元的资产，年支出占资产的 XNUMX%。 它高度集中，拥有埃克森美孚公司的股份。
  埃克森美孚（XOM）
  和雪佛龙公司
  （CVX）
  占投资组合的44％。

• iShares全球能源ETF
  IXC
  持有46​​只股票，包括XLE持有的全部股票。 它引入了大型非美国公司，例如壳牌公司
  英国：SHEL

  SHEL,
  全能公司
  FR:TTE

  Ť
  和英国石油公司
  英国：BP

  BP.
  （对于刚刚上市的三家公司，第一个代码是本地的，第二个是美国存托凭证，即 ADR。下面列出的许多本地交易的非美国公司也有 ADR。）IXC 拥有 1.8 亿美元的资产，费用率为0.43%。 该基金最大的两个持股是埃克森美孚和雪佛龙，它们合计占投资组合的 25.5%

• iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF
  CA:兴格
  持有20支加拿大能源生产商股票。 它也高度集中，拥有最大的三个控股公司，加拿大自然资源有限公司
  中青网.
  , 森科尔能源公司
  SU
  和 Cenovus 能源公司。
  CVE
  占投资组合的一半。 该ETF总资产2亿加元，费用率为0.63%。

您可能想知道为什么外国单一国家 ETF 会被列入名单，但加拿大因其化石燃料生产的扩张而脱颖而出。 iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF 近年来的表现优于其他两只 ETF，但长期表现不佳。

以下是三只 ETF 和 SPDR S&P 500 ETF 信托的总回报（再投资股息）的比较
间谍
到 9 月 XNUMX 日：

iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF 在过去一年和三年里大放异彩。 您还可以看到从 2014 年中期到 2016 年初的油价下跌对能源行业的长期表现造成了多大的影响。

ETF的展望

根据 FactSet 调查的分析师的共识估计，以下是三个能源 ETF 和 SPY 的远期市盈率，以及到 2023 年收入和每股收益的预期复合年增长率 (CAGR)：

从远期市盈率来看，能源 ETF 相对于 SPY 可能被认为便宜，但是，它们在 2014 年中期至 2016 年初的股价长期下跌期间“赢得”了投资者的不信任，当然，在早期流行病。

分析师预计未来两年能源组合的收入不会出现惊人的增长。 然而，他们确实预计收益增长会比美国市场更好——尤其是 XLE。

两个能源库存屏幕

三只能源ETF共持有63只股票。 下面的两个屏幕显示了哪些 ETF 或 ETF 持有每只股票。

第一个屏幕：股息收益率

鉴于油价似乎处于健康的环境，大范围的股息削减，比如我们在大流行初期看到的那些，似乎不太可能。 考虑到这一点，三只 ETF 持有的 63 只股票的第一个筛选条件就是股息收益率。

以下是股息收益率最高（超过 21%）的三只 ETF 持有的 4 只股票，以及分析师对这些股票的看法摘要。 股价和共识价格目标以股票上市国家的货币计算。

公司	断续器	国家	股息收益率	分享“买入”评级	收盘价 – 9 月 XNUMX 日	缺点。 价格目标	隐含的上行潜力	持有
巴西石油公司 ADR Pfd	PBR	巴西	16.05%	57%	12.26	14.79	21%	IXC
巴西石油公司 ADR	PBR	巴西	14.66%	50%	13.42	14.09	5%	IXC
恩布里奇公司	加州：ENB	加拿大	6.32%	57%	54.44	55.16	1%	IXC
金德摩根公司 P 级	KMI	美国	6.22%	21%	17.37	19.15	10%	XLE、IXC
佩托勘探开发公司	CA:支付	加拿大	6.09%	67%	9.85	13.83	40%	西格
彭比纳管道公司	加州:PPL	加拿大	6.07%	39%	41.49	43.97	6%	IXC
GALP Energia SGPS SA B 类	太平洋时间：GALP	葡萄牙	5.99%	52%	10.02	11.72	17%	IXC
欧欧克有限公司	OKE	美国	5.88%	29%	63.64	66.00	4%	XLE、IXC
威廉姆斯公司	WMB	美国	5.58%	68%	30.47	32.09	5%	XLE、IXC
永久业权版税有限公司	加州:FRU	加拿大	5.41%	87%	13.30	16.60	25%	西格
TC 能源公司	TRP	加拿大	5.28%	35%	65.85	67.32	2%	IXC
Eni SpA	它：埃尼	意大利	5.06%	67%	13.25	14.81	12%	IXC
全能公司	Ť	法国	5.04%	71%	52.40	55.55	6%	IXC
ENEOS控股公司	JP：5020	日本	4.79%	78%	459.00	550.67	20%	IXC
国际石油公司	JP：1605	日本	4.71%	78%	1,147.00	1,371.11	20%	IXC
森科能源公司	加州:苏	加拿大	4.59%	64%	36.59	43.50	19%	九龙、兴格
埃克森美孚公司	埃克森美孚（XOM）	美国	4.46%	35%	79.00	80.75	2%	XLE、IXC
瓦莱罗能源公司	VLO	美国	4.41%	81%	88.84	94.41	6%	XLE、IXC
雪佛龙公司	（CVX）	美国	4.12%	74%	137.79	144.41	5%	XLE、IXC
菲利普斯66	PSX	美国	4.11%	79%	89.45	99.31	11%	XLE、IXC
奥维股份公司	在：OMV	奥地利	4.07%	50%	56.46	62.51	11%	IXC
来源：FactSet

您可以单击股票代码以获取有关每个公司的更多信息。

然后阅读 Tomi Kilgore 的详细指南，了解 MarketWatch 报价页面上的大量免费信息。

不要假设股息是按季度分配的，这对美国股票来说很常见。 一些公司仅每年分发一次。

另请注意，名单上收益最高的股票是 Petroleo Brasileiro SA（称为“Petrobas”）普通股的美国存托凭证
PBR
和优先股
PBR.
与在美国发行的传统优先股不同，此次 Petrobas 优先股没有面值。 （有关 Petrobas ADR 的更多信息，请参阅 21 年 2021 月 XNUMX 日提交给美国证券交易委员会的文件。）

任何股息收益率高于 14% 的股票都有内置警告。 如果投资者预期股息是安全的，那么股价会更高，股息收益率会更低。 因此，这是一项最好留给专业人士或其他成熟投资者的投资。

第二个屏幕：分析师的选择

回到我们的 63 只股票的综合名单，以下是 FactSet 调查的至少 18% 的分析师青睐的 80 只股票，按共识价格目标所暗示的 12 个月上涨潜力排序。 您可以看到，分析师一致青睐许多加拿大石油和天然气生产商：

与往常一样，请自行研究并就哪些投资（无论是通过 ETF 或其他基金，还是这些和/或个股的组合）与您的投资目标相匹配形成您自己的意见。

不要错过： 这 15 只股票在大流行期间上涨了 100% 或更多，但此后它们被压垮了。 现在是时候买了吗？

再加上： 当通胀担忧引发股市恐慌时逢低买入的 5 个理由

和： Netflix vs. Facebook：在那些令人震惊的收益之后，哪只股票更好？