富国银行表示，一项大型期权交易推动标准普尔 500 指数午盘上涨

(彭博社)——据富国银行(Wells Fargo & Co.)称，一项巨大的期权交易可能引发了标准普尔 500 指数周三的反弹。

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该公司股票策略主管克里斯·哈维 (Chris Harvey) 表示，这笔交易涉及以约 31 万美元的价格买卖与该指数挂钩的看涨期权，这可能有助于推动经济复苏，使基准指数消除了 1.8% 的跌幅。

在今年动荡的市场中，衍生品交易可能推动标的资产变动的理论相对普遍，但也经常存在争议。 一般认为，期权交易另一方的做市商将不得不买卖股票以平衡头寸。

根据风险敞口（希腊单词 delta 所指的概念），交易商可能会对市场产生巨大影响。 这一次，在哈维看来，影响是积极的。

哈维在给客户的一份报告中写道：“交易中的希腊人可能是标准普尔 500 指数午盘上涨的原因。”

交易包括买入 20,000 份 500 月到期、行权价为 4,500 的标普 14,000 看涨期权和 4,300 份 48,000 月到期、行权价为 4,500 的看涨合约，同时卖出 XNUMX 份 XNUMX 月到期、行权价为 XNUMX 的看涨期权——这一押注基本上表明股票将在未来几个月反弹。

IUR Capital 董事总经理加雷斯·瑞安 (Gareth Ryan) 表示：“采取相反方式的交易商需要承担巨大的风险来抵消。”并补充说，他们本可以购买股票期货以保持账面中立。 “它肯定会影响现货市场。 这是我长期以来所见过的规模最大的交易之一。”

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并非所有人都认为这笔交易是标准普尔 500 指数飙升的明显原因。 Susquehanna International Group 衍生品策略联席主管 Chris Murphy 指出，标准普尔 500 指数的复苏恰逢美元回落和亚特兰大联邦储备银行 GDPNow 指数向上修正。

“美元从高位回落是标准普尔反弹的主要催化剂，加上亚特兰大 GDP 上调，”墨菲说。 “该期权交易的增量成分并不大。 它对标准普尔 500 指数的反弹没有太大影响。”

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