意见：如果您认为股票进一步下跌，8种方法可以保护您的资金

大量其他文章将讨论 如何和为什么 近期波动的背后。 这是关于通过在当前市场上可能具有吸引力的战术替代方案和防御策略采取的潜在行动。

不要担心学习复杂的期权或期货交易技术。 所有这些选择都是在大多数标准经纪账户中具有流动性且易于交易的 ETF。 请记住，就像在所有事情上一样，您应该根据您的个人目标进行自己的研究并采取行动，而不是根据某些专家告诉您的内容。

做空市场

想要“做空”股市，因为你认为它会继续下跌？ ProShares 空头 S & P500 ETF
上海，
+3.53%
是小投资者在股市下跌时看到他们的投资上涨的一种简单而流动的方式。 通过一套衍生品合约系统，这只大约 2 亿美元的基金旨在提供与标准普尔 500 指数每日走势相反的结果。

从长远来看，这并不是标准普尔指数的忠实 1 比 1 反转，但它非常接近。 恰当的例子：这只 ETF 在过去一个月上涨了 7.2%，而标准普尔 500 指数在截至周四收盘的同期下跌了 7.4%。

还有其他类型的“反向”基金也做空市场。 例如，如果您希望一只更针对科技的基金押注该特定行业的下行风险，请考虑战术性的 Tuttle Capital Short Innovation ETF
萨克，
+8.97% .
这只大约 350 亿美元的 ETF 旨在提供时尚投资的逆向投资，这些投资构成了曾经风靡一时、目前陷入困境的 ARK Innovation ETF
ARKK，
-8.93％.
 这只反向基金在过去一个月里上涨了 27.7%。

当然，当股市上涨时，这些反向基金就会下跌。 就 SARK 而言，它可能会以同样快的速度下降。

尾部风险“保险”

Cambria Tail Risk ETF 更像是一种保险政策，而不是建立您的储备金的方式
尾巴，
+1.95%
是一种独特的工具，专注于在美国股票市场上购买的“虚值”看跌期权，同时大量配置低风险的美国国债。

这个想法是，当市场稳定时，这些远期期权不会花费太多，但它们是您为防范灾难而支付的一种保险形式。

就像您的汽车保险一样，当发生撞车事故时，您将获得赔付以抵消您的损失。 作为这种方法的证明：虽然道琼斯指数在周四下跌了 1,000 多点，但 TAIL 却上涨了 2.2%。

然而，在过去一年中，它下跌了 11% 以上，远高于标准普尔 500 指数 4% 的跌幅。 这就是您在不需要时为这种保险支付的价格——但在这样的动荡时期，支持会派上用场。

承保电话

许多投资者通过使用期权来降低风险或产生更大的收入。 但是，如果您对自己动手的期权交易不感兴趣，可以选择 JPMorgan Equity Premium Income ETF 这样的基金
杰皮，
-2.09％
可能值得一看。 JEPI 是一只价值 9 亿美元的基金，投资于标准普尔 500 指数，但其经理也使用称为“备兑看涨期权”的策略出售美国大盘股的期权。  

简而言之，如果市场上涨，卖出这些期权合约会限制您的上涨空间，但如果市场横盘整理或下跌，则可以保证现金流。 因此，过去 8.0 个月 JEPI 的收益率约为 12%——尽管过去一个月下跌了 5.5%，但并不像同期标准普尔 7.5% 的跌幅那么糟糕。

还有 Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF 
昆士兰，
-4.26％,
如果您更愿意在这个技术含量高的基准上部署此策略，那么与纳斯达克 7 指数挂钩的大约 100 亿美元的 ETF。

低波动性 ETF

低波动性基金提供了一种传统投资策略的变体，通过覆盖一个屏幕来阻止快速移动的选择。 这自然意味着它们在市场火热时期可能表现不佳，但当事情变得不稳定时，它们往往会“不那么糟糕”。

以 9 亿美元的景顺标准普尔 500 低波动 ETF 为例
SPLV，
-1.75％.
该基金在三年或五年期间表现不佳，这要归功于股市普遍有利的环境，其中波动性一直在上升。 但在 2022 年，它下跌了 5.2%，远低于标准普尔 500 指数 13% 的跌幅。

其他“低波动”变体包括全球关注的 iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
EFAV，
-2.24％
这为欧洲、澳大拉西亚和远东地区提供了较低的波动性敞口。

(几乎）即时到期债券

是的，利率环境是不稳定的。 但是，如果您将久期缩短为几乎可以立即到期的债券，您可以产生一点收入，并且主要避免利率上升的风险。

考虑一下，虽然流行的 iShares 20 年以上国债 ETF 
TLT，
-2.74％
由于利率上升，其姊妹基金 iShares 22-2022 年期国债 ETF 在 1 年暴跌超过 3% 
害羞的，
-0.17％
仅下跌 3.1%，收益率约为 2%，有助于抵消这一影响。

如果您也想从坚如磐石的国债转向短期企业，那么积极管理的 Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF
薄荷，
-0.09％
(MINT) 今年仅下跌了 1.85%，并且在年度分配中产生了类似的数量。 你基本上是在踩水。

短期债券基金都不会帮助您显着增加您的储备金，但如果您想保本并获得一点收入，那么这些基金值得一看。

利率对冲债券

固定收益市场的另一种方法是在债券中站稳脚跟，但要覆盖旨在抵消利率上升不利因素的策略。 这就是像大约 379 亿美元的 WisdomTree 利率对冲美国综合债券基金这样的基金 
AGZD,
-0.20％
试图通过拥有投资级公司债券和国债来实现这一目标——但同时也持有美国国债的空头头寸。 这个想法是公司提供收入，而空头头寸抵消了本金价值的潜在下降。

这听起来可能违反直觉，但其想法是公司债券提供了收入流，理论上空头头寸与这些多头头寸相抵消，以抵消本金价值的潜在下降。

理论上是有效的词，因为它不是一门精确的科学。 但到目前为止，这种方法似乎正在奏效，该基金在 1.45 年下跌了 2022%，而债券市场的其余部分则一团糟——同时根据当前的年化收益率，向股东回报约 2%。

乘车率上升

在当前利率波动的情况下，如果您不想进行对冲，而只是想看涨债券怎么办？ 然后看看 200 亿美元左右的 Simplify Interest Rate Hedge ETF
修复,
+5.44% .

该基金在场外利率期权中持有大量头寸，这些期权旨在随着长期利率的上涨而升值。 鉴于美联储最近的举措，这一策略已获得巨大回报。

多大？ 好吧，随着华尔街消化美联储的举措和其他发展，这只 ETF 周四飙升 5.4%。 今年迄今，由于债券收益率稳步上升，该指数上涨了 63%。

C商品

尽管股票和债券可以在多元化的投资组合中发挥作用，而不管更广泛的经济形势如何，但越来越重要的是要承认它们并不是仅有的两种资产类别。

Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF 是通过交易所交易产品获得多元化和无忧无虑的商品敞口的最简单方法之一
保监会，
-0.42％.
这只价值 9 亿美元的基金包含全球最受欢迎的与商品挂钩的期货合约，包括铝、原油、玉米、黄金、小麦等。 最重要的是，它的结构可以保护您免受烦人的文书工作以及一些与商品相关的投资策略附带的可怕的 K-1 税表。

如果你想要一种特定的口味，当然还有专门的商品基金——价值 68 亿美元的 SPDR Gold Trusty
GLD，
-0.38％,
比如，炙手可热的美国天然气基金
联合国，
+3.76%
 年初至今，这一数字飙升了惊人的 140%。 但是，如果您想要更多的防御性游戏而不是基于单一商品的交易，那么像 PDBC 这样的多元化基金是更好的选择。

标准指数基金

这些选项只会让您感到困惑吗？ 然后记住这一点——从长远来看，股票会上涨。 对于至少可以追溯到大萧条时期的股票来说，滚动 10 年的回报率一直是正数……因此，真正治愈亏损投资组合的方法就是耐心等待。

考虑到金融危机的熊市低点包括 666 年 500 月 6 日标准普尔 2009 指数的读数为 4,000。今天，该基准已超过 1,565。 即使你在危机前绝对是最糟糕的时机，并将所有资产都投资在雷曼前的高点，考虑到该指数在 2007 年收盘时的最高点 XNUMX，你的资金仍然会翻倍。

因此，也许可以考虑长期购买 SPDR S&P 500 Trust 等老牌股票
间谍，
-3.55％
或您最喜欢的指数基金以及任何这些更具战术性的选择。 俗话说，当别人恐惧时，你可以通过贪婪来致富——即使你的投资需要一段时间才能得到回报。

Jeff Reeves 是 MarketWatch 的专栏作家。 他不拥有本文中提到的任何基金。

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