关于产生退休收入的最佳方式已经进行了大量研究。 这是最流行的金融话题之一。 我认为这种流行是由两件事驱动的：它的重要性显而易见，而且事实上没有一个正确的答案。
相比之下，弄清楚 多少 我们需要为退休储蓄相对容易。 选择未来的退休日期，或者至少是我们可能退休的年份范围，然后算出我们应该储蓄多少钱，这并不难。 但当谈到产生退休收入时，我们谁都不知道我们能活多久、市场会做什么或我们的医疗保健需求是什么。 还有一些主观问题，比如我们想留给继承人多少？
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去年XNUMX月，晨星发布了 报告 分析各种方法来确定退休人员的安全投资组合提取率。 该书共 59 页，内容相当丰富，但非常值得一读。 它分析了几种提款策略，提供了每种策略的优缺点，并以制定个人退休收入计划的过程结束。
它考虑的选项之一是所谓的 RMD 撤回策略。 根据该计划，年度提款基于您投资组合上一年末的余额。 您提取投资组合的一定比例与 必须 美国国税局预期寿命表提供的最低分配 (RMD) 指南。 根据此计划，您的收入将随着您的投资组合价值的变化而上升或下降。
在线财务规划杂志 ThinkAdvisor 最近向三位退休规划专家询问了 他们的观点 RMD 提款策略与更知名的策略的比较 4％规则。 根据 4% 规则，您在第一年提取投资组合的 4%，然后在第二年及随后几年根据通货膨胀增加该金额。 4%的规则是 批评 出于多种原因。 有人说，考虑到当今的低债券收益率和高股票估值，4% 太高了。 其他人则表示，面对暴跌的金融市场，这一策略过于机械化。
美国金融服务学院教授 Michael Finke 不喜欢 RMD 方法可能带来的收入冲击。 如果退休人员大量投资股票，那么严重的经济衰退可能会导致她下一年的收入大幅下降。
芬克说：“更好的退休计划会评估预算中有多少是灵活的，有多少是不灵活的。” “然后制定一个投资计划，不会让不灵活的支出面临市场风险或长寿风险。” 芬克说，他的经验表明，大约三分之二的退休人员的开支是 固定。 芬克认为，RMD 策略可能只适用于灵活支出的投资组合子集，因为该策略往往会带来波动的收入。
相比之下，晨星公司前退休研究主管戴维·布兰切特(David Blanchett)喜欢RMD方法，因为它将提款与退休人员的年龄联系起来。 他建议退休人员对自己的收入进行现实的估计 长寿然而，不仅仅是依赖国税局的表格。
布兰切特举了一个例子：如果你预计自己的预期寿命为20年，那么你可以从5%的提款率开始。 如果你还剩25年，那么4%的提款率比较合适。 如果您之前提取了 8% 怎么办？ RMD 策略给您敲响了警钟，要求您减少开支。
晨星公司(Morningstar)个人理财总监克里斯蒂娜·本茨(Christine Benz)表示，RMD方法可以有效地“帮助确保退休人员花掉大部分钱”。 但她表示，这种方法“不太适宜”，因为它会给股票配置较高的退休人员带来收入的极大波动。
奔驰提出的另一个问题是：RMD 预期寿命表是基于平均预期寿命。 寿命超过平均水平的退休人员面临着钱花光的风险。 此外，当他们年老时，他们的余额可能会减少——就在他们可能面临巨额医疗或监护费用时。
简而言之，退休规划领域的三位领军人物对 RMD 策略给出了三种不同的评估。 我发现我的朋友、家人和同事之间也存在同样的差异。 我们每个人都通过自己的视角来看待退休收入问题。
例如，有些人可能会适度提款，这样他们就有足够的钱来支付晚年的高额医疗费用。 其他人可能会抱有最好的希望并更自由地花钱。 还有一些人选择在退休期间过着节俭的生活，希望把最多的钱留给孩子。
我们每个人都必须自己回答这些问题并做出相应的计划。 弄清楚什么对您和您的配偶最重要至关重要。 许多人的观点是基于他们与父母和家人的经历。 这很有用，应该成为分析的一部分。 但我们也应该对新想法持开放态度。 退休收入规划是一个如此复杂的主题，我们都可以从听取别人的想法中受益。
本专栏首次出现在 谦虚美元 并经许可重新发布.
理查德·康纳 (Richard Connor) 是一位半退休的航空航天工程师，对金融有着浓厚的兴趣。 在 Twitter 上关注瑞克 @RConnor609 并查看他之前的 刊文.
资料来源：https://www.marketwatch.com/story/how-to-make-your-money-last-in-retirement-11648673887?siteid=yhoof2&yptr=yahoo