支出正在上升| 投资者商业日报

股市投资者厌恶利率上升，但他们也有好处——债券再次产生回报，固定年金等金融工具的回报与债券挂钩，大幅上涨。

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多少钱？ 终身固定收入年金支出比一年前增加 29% 至 30%，具体取决于您的性别。 同时， 道琼斯工业平均指数 自 20 月初以来下跌了近 XNUMX%。

年金如何运作？ 年金可能非常复杂且难以理解。 但基本前提很简单。 您给承运人一笔一笔钱，他们可以保证回报率或保证终身付款。 如果您选择终身支付，您将创建自己的个人养老金。

承运人对您的钱进行回报，因此能够以每月付款和利息的形式将您的钱还给您，如果是终生付款，还可以额外支付 死亡信用 在你的余生。 但是年金品种很多。

毫不奇怪，年金现在受到了很多关注。 去年，担心的投资者受到惊吓并开始逃往安全地带，因为股价的大幅上涨似乎不可持续。 显然，事实证明这是真的。 现在，更多的投资者正在寻求在股市风险之外保护一些资金并获得一些收入。

总部位于费城的 Janney Montgomery Scott 副总裁兼保险解决方案咨询总监 Peter Longo 表示：“很多人认为（股票）市场处于高位，并在去年将部分资金撤出。” “所以年金在股市暴涨时很受欢迎，而现在在市场暴跌时很受欢迎。”

固定收入年金，作为个人养老金，现在还是以后？

人们所说的即时年金通常意味着收入年金，一种固定年金。 就是上面说的那种。

目前，这些年金的支付率（或收益率）从大约 6.5% 到保费 7.78 美元的终身年金高达 100,000%。 费率取决于性别（见表）。 如果利率上升（这很可能），年金支付率也可能会上升。

固定收入年金的终身派息率

从 100,000 年 2022 月到 XNUMX 年 XNUMX 月，各运营商平均支付 XNUMX 美元的保费。

资料来源：Cannex 金融交易所

另一种收入年金是递延固定收入年金。 那是当一个人将钱支付给承运人（一次性或分期付款），然后承运人在年金持有人确定的一段时间（通常为五到七年）后开始付款之前进行投资。 通过这样做，资金可以在支付开始之前增长，并且可以推迟对收益征税。

年金支出作为收入征税，而不是资本收益。 但是，如果年金仅使用税后资金创建，则支出的利息/增长部分将被征税。

另外，请注意较小的运营商。 他们可能会提供更高的支出或利率，但你的钱有多安全？ 询问运营商的评级。 穆迪、标准普尔全球评级、AM Best Co. 等 率年金运营商。

年金投资者通常是退休人员或从事退休计划的人，他们希望分散投资组合并降低对股票的敞口。 但他们也“试图弥补社会保障之外的更多收入，”Colony Group 的认证财务规划师和高级财富顾问 Jeff Donham 说。 他说，固定收益年金“具有提供有保障的收入流的好处”。

现在的示例支出与。 一年前

为了清楚地说明固定年金情况的改善，以下是一些使用多伦多 Cannex 金融交易所数据的示例，该交易所的财务顾问可以看到许多年金公司的年金率。

一名 65 岁的女性现在购买固定收入年金，从 100,000 月开始支付 553.31 美元。 如果她从 Guardian Insurance and Annuity（一家评价很高的运营商）中选择年金，则终身每月支付为 425.89 美元。 去年，Guardian 提供的相同年金将支付 30 美元。 这增加了 20%，超过 30,580 年，总计超过 20 美元。 假设这位女士领取了 2022 年，她 132,794 年 XNUMX 月的即时年金的总支出将为 XNUMX 美元。

如果一名 65 岁的男性现在购买固定收入年金，从 100,000 月开始每月从 Guardian 支付 568.75 美元，那么终身支付将是 440.47 美元，而去年 29 月为 20 美元。 那是 30,787% 的增长，或 20 年以上的 136,500 美元。 假设该男子领取了 170,625 年，今年即时年金的总支出为 XNUMX 美元。 再收集五年，总支出为 XNUMX 美元。

或者这种情况如何：一位 65 岁的男性正在做一些退休计划，今天以 100,000 美元的价格从 Guardian 购买了固定收入年金，但他推迟了五年后开始支付。 他的月收入高达 802 美元。 超过 20 年的支出为 192,480 美元。 如果他再收集五年呢？ 那是240,600美元。

这些都是不错的回报。 但当然，它们不是风险更大的投资。 更多的风险，更多的回报。

年金并非完全没有风险。 如果您在购买一年后去世，并且您没有将年金设置为您的配偶，那么您投入的保费可能会消失。 或者，如果您比您预期的更早死去，那么总体支出显然会大大减少。

固定年金作为债券或 CD 的替代品

投资者还可以购买短至三年的短期延期年金，作为存放现金并获得回报的地方。 该行业为这些使用了另一个术语：多年保证年金或MYGA。

随着通货膨胀的猖獗，你的现金每天都在失去购买力。

Cannex 首席运营官加里·贝克 (Gary Baker) 表示：“固定利率年金类似于银行 CD，但您获得的回报比 CD 或储蓄账户要好得多。”

根据 Cannex 的数据，去年 25,000 月，三年期固定利率年金（1.05 美元的保费）的收益约为 1.55% 至 3.60%，但现在的收益为 3.90% 至 XNUMX%。 “三年年金可以成为现金替代品，”隆戈说。 “这是获得固定利率的避风港。”

为了比较， 根据 FDIC，三年期 CD 的全国平均年收益率 截至 0.66 年 19 月 2022 日，为 XNUMX%。

可变和指数挂钩年金

可变年金和指数挂钩年金可能与投资组合或股票指数的回报挂钩，并且可以提供比与利率回报挂钩的更多的增长。 它们可以成为共同基金的替代品。

但它们比固定收益年金风险更大，更复杂，费用也更高。 更复杂的是，这些年金可以设置多种选择和附加条款，以便在年金持有人去世后继续系统性地向配偶支付提款，提供某种形式的本金保护，或者长期使用这笔钱- 长期护理费用。

一些年金具有允许投保人提取部分或全部资金的规则，但这也是在创建年金时必须在合同中的一项功能。

总共， 可变年金的平均费用为 2.3% 合同价值的3%以上。 这远高于 ETF 或共同基金的费用。 附加条款，即为年金增加功能的条款，每年可以从 0.25% 到 1% 运行。

但一些固定和指数年金可以免费购买——成本由买方获得的利率与年金公司可以获得的利率之间的差额支付。

在考虑投资年金时，“与不一定销售产品的专业财务顾问交谈”，然后一旦您决定购买年金，您就可以“通过保险公司购买”，Donham 说。

在 Twitter 上关注 Kathleen Doler @kathleendoler。

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