经济衰退恐惧 2023：未来会怎样？

关键外卖

• 2023 年经济衰退可能即将来临，经济学家预测今年经济衰退的可能性为 70%
• 然而，经济学家尚未就何时开始或持续多长时间达成一致——尽管大多数人认为它会相对温和
• 随着对经济衰退的担忧加剧，确定哪些抗衰退投资可以使您的投资组合受益非常重要

您可能几个月来一直听说经济衰退即将来临。 但似乎没有人知道它是长是短， 双底 or 意大利面碗 – 如果它真的发生了。

当谈到经济事件时，了解何时、何地以及如何发生并不罕见。 什么 is 奇怪的是，经济学家预测这种特殊的经济衰退还有多远——有多少人认为这几乎是不可避免的。

事实上，彭博社的一项调查发现，经济学家认为 机会70％ 明年经济衰退。 但即便如此，他们也没有围绕一个统一的愿景团结起来。

富国银行投资研究所预计美国将在年底前出现全面衰退、复苏和反弹。

高盛和摩根大通认为经济出现了一些挫折，但其他方面相对没有受到影响。

巴克莱资本表示，2023 年将是四十年来最糟糕的全球经济。

围绕一个单一的（尽管复杂的）经济事件存在很多异议。 如果您想知道如何消除对经济衰退的恐惧——或者甚至想从抗衰退投资中获利——这里有您需要了解的内容。

经济衰退的恐惧：他们有理由吗？

2023 年潜在的衰退在另一个方面是不寻常的：它可能是（某种程度上）故意的。

为了应对从 2021 年下半年到 2022 年的通胀攀升，美联储开始加息。 实际上，这些有助于增加不同经济领域的借贷成本。 （想想抵押贷款、信用卡、个人贷款、商业贷款等）

当借贷成本上升时，企业和个人对信贷的依赖就会减少，这意味着他们通常会减少或减少购买量。 这压低了需求，这意味着企业可能会降低价格（或至少停止提高价格）作为回应。

但从历史上看，加息并不仅仅是稍微减缓通货膨胀。

利率和衰退恐惧

穆迪分析首席经济学家马克赞迪指出，“我们以前见过这个故事。 当通货膨胀率上升并且美联储通过提高利率做出回应时，经济最终会在重压下崩溃。”

时间回到 2022 年 XNUMX 月，美联储主席 杰罗姆鲍威尔承​​认 美联储对抗通货膨胀的斗争可能会导致经济衰退。 虽然他 最近承认 他相信“有一条通往软着陆或软着陆的道路”，这个机会“收窄设立的区域办事处外，我们在美国也开设了办事处，以便我们为当地客户提供更多的支持。“

为了引导美国经济回到其 2% 的目标通胀率，美联储已经将利率从接近零的水平上调至 4.25-4.50% 的区间。 目前，它预测其目标利率到 5 年可能达到 2024%。

随着年通胀率顽固地保持在 7.1% 左右，更高的利率已经渗透到各个市场。

35 月份的数据显示，随着 30 年期抵押贷款利率接近 7%，房屋销售在去年下降了 XNUMX% 以上。

平均 信用卡利率 现有账户达到 16.27%，新报价达到 21.59%。

虽然 消费支出整体上升 2022 年第三季度，人们在食品、饮料和交通方面的总体支出有所减少。

工作和工资数据混淆了这个问题

总而言之，数据表明，由于更高的利率、粘性通胀或两者兼而有之，人们的支出肯定在减少。 但即使预算膨胀 储蓄率下降，经济衰退的担忧尚未见效。

一大原因： 令人难以置信的强劲就业市场.

2022 年期间，经济增加了 4.5 万个工作岗位，4.6 月新申请失业救济人数创历史新低。 此外，与 4.8 月修订后的 XNUMX% 相比，XNUMX 月平均时薪增至年率 XNUMX%。

但是为了降低通货膨胀，这可能必须改变。 在上个月的会议上， 美联储官员预测 失业率将从现在的 3.5% 左右上升到 4.6 年的 2023%，这将与衰退水平的数字相吻合。 尽管目前的数字仍然强劲，但裂缝已经开始显现。

十一月 几家主要的科技公司 随着臃肿的行业削减脂肪，宣布总共裁员 51,000 人。

招聘也开始放缓。 虽然 223,000 月新增了 400,000 个工作岗位，但仅略高于今年早些时候月均值 XNUMX 个的一半。

2023 年经济衰退：会持续多久？

尽管几个月来经济衰退的可能性一直在显现，但美联储迄今未能解决通货膨胀问题——更不用说导致整个经济衰退了。

即使经济衰退 不 谎言 在拐角处，没有人能确切地说出它何时会出现或会持续多长时间。

但这还没有停止 经济学家和知名金融公司 从全力以赴。

Bank of America

美国银行指出，经济衰退是“几乎不可避免”在美国、英国和欧元区。 该公司预计“美国将在 2023 年上半年出现温和衰退”。

BCA研究

BCA Research 则完全转向另一个方向：该公司预测“到 2023 年增长将出人意料地上升”，美国将完全避免衰退。 然而，该公司不排除未来 24 个月出现衰退的可能性，尽管它预测“它可能要到 2024 年才会开始。” 更重要的是，该公司表示，“任何美国经济衰退都可能是温和的……[也许]几乎与软着陆没有区别。”

杰弗里斯

Jefferies 的货币市场经济学家蒂姆西蒙斯认为，2023 年将出现“经典衰退”。 他预测，经济低迷将在 2023 年上半年从企业层面开始，导致裁员。 他预测，到 2023 年年中，经济增长将放缓，通胀将开始消退。

摩根大通

摩根资产管理的立场 简短而甜蜜：“我们的核心情景是发达经济体将在 2023 年陷入温和衰退。”

毕马威会计师事务所

毕马威 (KPMG) 首席经济学家黛安·斯旺克 (Diane Swonk) 希望出现一场“短暂的、浅度的”衰退，我们可以从中迅速复苏。 她认为资产负债表整体保持强劲，“美联储引发的衰退不是资产负债表衰退。” 换句话说，“我们将有[经济衰退]，因为美联储正试图制造经济衰退。”

如果利率保持高位，Swonk 认为经济衰退将持续到 2024 年底。

真理财富

真理财富 呼吁经济衰退 到 2023 年，尽管它预计经济增长相对于全球同行仍将保持强劲。

瑞银

瑞银的前景尤其黯淡，预测全球年增长率仅为 2.1%，到 13 年底“预计 32 个经济体中有 2023 个将收缩”。该公司预测“类似于‘全球衰退’的情况。”

富国银行投资研究所

富国银行投资研究所 看到经济衰退发生 2023 年上半年，这会影响企业收益，同时在来年创造“投资者的重要拐点”。 该公司还预测，经济将在年中实现复苏，并“在年底前实现强劲反弹”。

防衰退投资以增强您的投资组合

随着（可能）不远的经济衰退（可能）越来越近，投资者应该为他们的投资组合准备一系列 经济衰退 投资。

请记住，没有任何投资可以保证在经济衰退期间表现出色。 相反，这些机会可以在经济衰退期间提供对冲并产生更大的利润——甚至只是更小的损失。

重要行业

通常，抗衰退股票出现在人们不能或不会离开的行业。

他们可能提供必需品，如杂货、家庭清洁用品或互联网服务。

其他的则属于“罪恶股票”类别，例如酒精、烟草甚至大麻。

重要的抗衰退股票的例子包括：

• 主要消费品，如杂货店、食品和饮料制造商以及批发店
• 有罪的快乐，如酒精和烟草
• 运输和运输
• 实用工具
• 健康防护
• IT、通信和数字服务公司

抗衰退的商业模式

一些商业模式也经过独特设计以利用衰退，例如折扣零售商或维修店。

在经济衰退期间，客户可能会想方设法削减他们的杂货账单，例如在沃尔玛购物（WMT）
和美元树DLTR
.

他们也可能在其他地方找到交易——想想 Spirit 或联合航空公司，Poshmark 而不是梅西百货，或者修理技术和汽车而不是转向新车型。

如果您觉得特别节俭，您也可以考虑 Wendy's 和麦当劳等餐厅的“折扣”机会。 毕竟，人们在困难时期仍想外出就餐——但 哪里 他们吃的可能要改变。

经济衰退特有的机会

一些特别的 类型 的投资在 2023 年经济衰退期间也更有可能取得成功。

例如，许多经济学家和投资公司预测，随着利率攀升超过通胀，债券可能会迎来多年来的第一个真正的鼎盛时期。 短期美国国债和高收益储蓄账户也可能为您的常规储蓄和支票账户提供更好的替代方案，以满足短期现金需求。

一些投资者还依靠风险较高的投资来度过衰退。 例如，如果大宗商品价格下跌，投资者可能会以较低的价格买入，以便在出局时乘势而上。 投资者还可以卖空投资，或押注特定证券将下跌，以支撑他们的利润。

Q.ai 可以帮助平息你对经济衰退的恐惧

无论您是戴着消费者的帽子还是投资者的帽子，经济衰退往往会引发焦虑。 但是通过一些远见和财务规划，您可以为您的长期计划中的这些短期波动做好准备。

当然，通常的建议是适用的：增加你的应急储蓄，明智地预算，还清你的债务，不要在出现衰退的第一个迹象时就卖光。

但是， 这不是你能做的全部.

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