退休人员面临旋风市场。 这是顾问们说他们应该做的事情。

弗吉尼亚州里士满的 Salomon & Ludwin 总裁兼创始合伙人 Dan Ludwin 表示：“这可能是少数人在投资生活中黄金或固定收益都不是安全网的情况之一。”他指出那个


iShares核心美国集合债券ETF

（AGG）今年迄今下跌了约 11%。 “通常人们期望他们的投资组合中出现一点曲折，而现在只是曲折。”

财务顾问说，但这并不全是厄运和悲观。 现在可能是对投资组合进行小幅改动的好机会——最重要的是提醒自己健全的财务规划的价值。

Jeremy Sharp 是亚利桑那州吉尔伯特市的 Redeem Wealth 的财务规划师和创始人，他建议投资者考虑重新平衡他们的投资组合，如果他们还没有这样做的话——从上涨的稀有持股中获利并增加被击败的头寸。 “我们使用的托管人之一是 Betterment。 他们每天都进行重新平衡，”夏普说，并补充说它非常适合这样的场合。

顾问警告说，只要投资者不要把自己拉得太紧，这也可能是逢低买入的有利时机。 “不要试图只是投入现金，并希望它在未来六个月左右能够成功，”加利福尼亚州奥克兰市 PF Wealth Management Group 的财务规划师和创始人弗兰克·帕雷 (Frank Pare) 说。

Salomon & Ludwin 经常随着市场的上涨而获利，以便在低迷时期使用干粉。 周一，标准普尔 500 指数跌至比历史高点低 15% 的盘中水平，触发了该公司的买入信号。 Ludwin 表示，这意味着购买股票 ETF：大盘、中盘和小盘美国基金，以及发达和新兴国际市场。

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顾问建议退休人员保持足够的现金或流动资产来支付一年的生活费用。 一些理财规划师走得更远，建议客户手头有足够的资金支持他们度过两年或更长的时间 Ludwin 说，他的公司建议客户保留两到三年的“生活方式现金”，这样他们就可以在不景气的市场中满足他们的需求。不得不卖股票。 “我们总是告诉人们，你可能犯的最严重的错误是被迫向下跌的市场出售，因为你在市场上卖出的每一美元都是永远不会恢复的美元，”他说。

帕雷说，如果退休投资者有额外的现金可以投资——不包括支付生活费用所需的资金——那么他们可以增加投资，但他警告他们“多元化、多元化、多元化”。

价值与增长

投资者可能还想考虑将部分股权配置向 价值股票，在过去十年中一直落后于成长型股票。

“如果你的投资组合没有价值，今天是一个尖锐的提醒，你为什么应该考虑获得一些，”说 伊夫琳·佐伦（Evelyn Zohlen），加利福尼亚州亨廷顿海滩的 Inspired Financial 总裁。她说，研究表明价值投资可以在长期内表现良好，但这并不意味着投资者应该完全避开增长。

瑞银

财务顾问 Michael Zinn 表示，虽然他的团队在边际上倾向于价值股——其中一些“非常便宜”——但鉴于经济的不确定性，需要采取一种平衡的方法。

“由于存在衰退风险，我们认为将高质量技术与长期增长相结合是有意义的。 但我们也希望与一些大宗商品驱动但价值巨大的公司对抗通胀，”这位驻纽约的顾问说。

战术调整

这家总部位于迈阿密的公司的顾问 Javi Sanchez 表示，GenTrust 一直在为以前没有投资于实物资产的客户增加一些大宗商品风险敞口。 他说，截至 1 月 60 日，标准的 40/12 投资组合今年迄今下跌了约 5%，而对商品的配置为 9% 的同一投资组合仅下跌了约 XNUMX%。 

桑切斯说，在俄罗斯入侵乌克兰后，GenTrust 预计能源将从化石燃料转移，因此它已更多地转向清洁能源投资和用于核能发电的铀。 该公司还对挪威“有点倾斜”，“因为我们认为各国将摆脱对俄罗斯能源的依赖，”他补充道。

固定收入 

鉴于不断变化的利率环境，投资者可能还需要仔细审查其固定收益投资。 Zohlen 说，她一直在客户投资组合中使用美国国债通胀保值证券和 I 债券，尽管它们并非没有缺点。 

我债券 赚取利息 基于固定利率和通货膨胀率的结合，但投资者每年只能购买价值 10,000 美元的资产。 “这并不一定会对大多数客户投资组合产生影响，”Zohlen 说。

投资者也可以关注短期久期债券。 Greg Ghodsi，财务顾问


雷蒙德詹姆斯金融
,
表示他的团队多年来一直“超配一年或低于退休客户的债券”，避开期限较长的债券。

佛罗里达州坦帕市的 Ghodsi 说：“随着这些债券的到期，你可能会有一个惊人的机会，以 60 天前的收益率再投资两到三倍。”

瑞银的 Zinn 表示，他在客户投资组合中将公用事业股票与固定收益结合使用，并补充说它们可以成为通胀防御者，因为公用事业通常每年都会增加股息。 此外，他们是真正的资产，他说。 “债务是一种可以被通货膨胀浪费掉的票据资产，”津恩说。

Zinn 说他的团队投资于个别公用事业股票，并警告说他的方法需要尽职调查和研究，寻找与监管机构关系良好的公司。 “我们对受监管的公用事业公司感兴趣，这些公用事业公司支付一致的股息并将这些股息每年提高 3% 至 5%，”他说。

比特币的堕落

尽管投资者经常向 Pare 询问有关加密货币的问题，但他并不建议他们投资他认为是投机性投资的东西。

比特币 “
最近几个月的急剧下降，从 67,000 月的约 32,000 美元降至今天的约 XNUMX 美元，这只会加剧他的怀疑。

自 1996 年以来一直担任顾问的 Pare 说：“我认为人们可以在不超出风险/回报范围的情况下获得正确的回报。“我不会告诉人们逢低买入。 这是肯定的。”

那些关注历史的人会注意到，尽管今年迄今为止对投资者来说是多事之秋， 市场经历更糟. 所有熊市都结束了。 顾问说，要坚持到底，最好专注于你可以控制的事情。

夏普说：“了解你的限制以及你可以花多少钱对你能否实现目标有很大的影响。”

Pare 还建议投资者避免过多关注每日市场波动。 “如果可以的话，最好关掉电视，”他说。

写信给安德鲁·韦尔施 [电子邮件保护] 

——Ross Snel 为本文提供了报道