新的、缩短的一周已经开始，至少有一个大的悬而未决的问题被消除，因为债务上限之争似乎已经过去。 上周末，众议院领袖麦卡锡宣布，他已经与拜登政府达成了共和党核心小组可以接受的妥协，一项法案可能会在本周提交国会投票。
其他消息方面，核心通胀仍处于高位，劳动力市场强劲，住房数据可能正在好转——所有这些都表明美联储将在更长时间内维持高利率。 然而，辞职率、申请失业救济人数和职位空缺表明劳动力市场正在放缓。 总体通胀似乎正在下降，美联储的高利率正在导致信贷紧缩，并有经济衰退的风险——所有这些都表明美联储今年可能会转向。
正如 Raymond James 的 CIO Larry Adam 指出的那样，以此为背景，政策制定者有很多需要考虑的地方。 “由于经济的下滑路径仍然不确定，”亚当说，“这引出了一个问题：政策制定者是否仍然对 5.1%（5.0% 至 5.25% 目标范围的中点）的最终利率感到满意？ 提醒一下，19 位委员会成员中有 5.25 位预计联邦基金利率将在 4.1 月份的点阵图中达到 2024% 以上的峰值，XNUMX 年的预测中值为 XNUMX%。我们的经济学家认为美联储已经完成或应该完成加息今年的利率，尽管近期不会降息。”
与此同时，Raymond James 的五星级分析师 Stephen Laws 一直在寻找他认为无论宏观环境如何都将在未来几个月表现出色的股票。 法律特别推荐一些高收益股息股。 因此，如果您正在寻找收益率为 5% 的股息股票以保证在当今环境下的回报，那么 Laws 的一对选择可能就是门票。
TPG RE金融信托（TRTX）
我们将从商业房地产领域开始，通过房地产投资信托 (REIT)。 这些公司长期以来一直被称为股息冠军； 他们的存在是为了购买、拥有、租赁、经营和管理各种不动产，政府监管机构要求他们将高比例的收入直接返还给股东。 股息是一种常见的合规模式。
TPG 是该品种的典型例子，它特别关注商业地产。 该公司将投资于所有主要的商业房地产资产类别，其贷款业务面向大量持股。 该公司提供超过 50 万美元的贷款，并将其业务瞄准美国商业地产的前 25 大市场。 查看地图可以看出，TPG 在加利福尼亚州、从新英格兰到得克萨斯州的东部和墨西哥湾沿岸以及中西部拥有资产。
该公司的投资组合目前价值 5.3 亿美元。 其中，35% 位于东部，31% 位于西部，略低于 18% 位于西南部。 TPG 持有的最大部分是多户住宅，占投资组合的 45% 以上。 该公司还持有大量办公空间 (26.5%) 和酒店 (10.8%) 股份。
在上一季度报告中，即 1 年第一季度，TPG 实现了 23 美分的每股收益，基于 5 万美元的归属于普通股股东的净收入。 这一 EPS 数字虽然仍然有利可图，但比预期低了 3.8 美分。 积极的一面是，TPG 在第一季度结束时拥有充足的流动性——可用资金超过 20 亿美元。 在这一总额中，约有 1 亿美元是现金和其他可立即投资的流动资产。
该公司的资产支持其股息，该股息于 24 月宣布，并于 15.7 月支付，每股普通股 XNUMX 美分。 按照这个速度，股息收益率高达 XNUMX%。
在 Raymond James 的报道中，顶级分析师 Laws 深入了解了 TPG，并找到了乐观的理由。 他对股息持乐观态度，并相信该公司正在调整其投资组合构成以更好地适应当前状况。
“鉴于我们的投资组合回报估计，我们预计 TRTX 将维持目前的股息。 我们的强力买入评级反映了令人信服的风险回报，因为具有吸引力的投资组合特征（浮动利率高级贷款、办公室敞口下降、非按市值计价融资的高度组合以及 CLO 再投资能力）和相对估值，因为股票交易价格为对同行来说是一个实质性的折扣，”Laws 说。
强买入评级得到 9 美元目标价的支持，这意味着来年上涨约 47%。 根据当前的股息收益率和预期的价格上涨，该股票的潜在总回报率约为 63%。 （要查看 Laws 的记录，请单击此处）
现在调整到华尔街的其余部分，根据另外 2 次买入和 3 次持有，这只股票获得了适度买入共识评级。 这些股票的售价为 6.11 美元，7.70 美元的平均目标价表明一年的涨幅为 26%。 （看 TRTX 库存预测)
战神商业地产 （英亩）
我们要看的第二只派息股是 Ares Commercial Real Estate，这是另一家房地产投资信托基金，也是商业房地产领域的另一家运营商。 Ares 的投资组合基于对商业地产的债务相关投资，并专注于为股东创造价值和回报。 该公司的投资组合中有 53 笔贷款，总贷款承诺价值 2.5 亿美元。
该组合主要由高级抵押贷款组成，占总数的98%。 在物业类型方面，该公司创造了多元化的投资组合。 办公空间和多户住宅所占份额最大，分别为 38% 和 23%，但混合用途 (10%) 和工业 (10%) 物业的持有量也很大。 在地域上，Ares 也实现了多元化； 其 28% 的物业位于东南部，25% 位于大西洋中部/东北部，19% 位于中西部，17% 位于西部。
Ares 在其今年第一季度的最新财务报告中报告了一些马马虎虎的结果。 在收入方面，该公司从其投资组合中获得的总收入为 26.5 万美元。 这比去年同期增加了 2.5 万美元，即 10.4%，但也比预期少了 1.75 万美元。 最重要的是，虽然积极，但非 GAAP 每股收益为 0.27 美元，比预期低 3 美分。
在股息方面，Ares 大放异彩。 自 33 年以来，该公司一直支付每股普通股 2019 美分的股息，自 2021 年以来，它一直在为该股息增加 2 美分的补充股息。 当前总股息为每股普通股 35 美分，年化为 1.40 美元，收益率为 15.2%，颇具吸引力。
当我们再次咨询分析师 Laws 时，我们发现他认为这家公司是一项稳健的投资，尽管挑战仍在继续。 他写道：“我们维持优于大市的评级，该评级基于 ACRE 具有吸引力的投资组合特征（浮动利率高级贷款、低杠杆）、我们的投资组合回报估计、稳健的股息覆盖率，以及我们认为当前估值过度反映了潜在损失文件夹。 虽然我们的目标有实质性的上行空间，但我们认为我们的跑赢大市评级是合适的，因为我们预计近期增长很少（如果有的话）并且行业逆风持续存在。”
除了增持（即买入）评级外，Laws 的 10.50 美元目标价表明未来几个月该股还有 14% 的升值空间。
我们再次关注一只股票，其普遍评级为中等买入，分析师评论平均分为 6 条——3 条买入，3 条持有。 ACRE 的股票售价为 9.20 美元，其 10.10 美元的平均目标价意味着一年的收益约为 10%。 （看 英亩库存预测)
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免责声明：本文中表达的观点仅是主要分析师的观点。 内容仅供参考。 在进行任何投资之前，进行自己的分析非常重要。
来源：https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-15-dividend-yield-133025889.html