传统智慧对 2023 年的前景喜忧参半——大多数市场观察人士和经济学家会说，今年上半年可能会出现衰退，分歧更多地集中在衰退的持续时间和深度，而不是其可能性，反弹将会到来下半年，导致股市在今年开始的地方完成。
摩根士丹利首席美国股票策略师迈克威尔逊指出了传统智慧，他说：“由于温和衰退的高风险，卖方和买方现在都非常同意上半年艰难的观点，随后2H 的良好复苏……我们担心的是，大多数人都假设“每个人都看跌”，因此，经济衰退中的价格下行空间也可能是温和的（SPX 3,500-3,600）。 在这个分数上，令人惊讶的是，如果经济衰退到来，股票交易价格可能会下跌多少（3,000 点）。”
如果威尔逊是对的，那么投资者应该开始寻找能够在市场再次下行时保护他们的防御性策略。
这种心态自然会使我们转向股息股票。 这些是传统的防御性投资方式，向股东提供稳定的支出，无论市场上涨还是下跌，都能保证收入流。 最好的 股利 将高定期支出与稳固的股票升值潜力相结合，为投资者提供两全其美的回报。
摩根士丹利分析师罗伯特卡德发现了两个值得重新审视的名字。 根据最新的 TipRanks 数据，这些是股息收益率为 7% 或更高的强力买入股票。 两者都显示出较高的上涨潜力，大约为 20% 或更高。 那么，让我们仔细看看这两个股息冠军。
能量转移LP (ET)
我们将从北美最大的碳氢化合物行业中游公司之一 Energy Transfer 开始。 该公司拥有令人印象深刻的资产和能源基础设施网络，总长约 120,000 英里，能够运送美国约 30% 的原油和天然气产品总产量。 Energy Transfer 的网络以德克萨斯州-俄克拉荷马州-路易斯安那州丰富的碳氢化合物产区为中心，并延伸至五大湖、宾夕法尼亚州、大西洋中部和佛罗里达州。
中游，将石油和天然气产品从井口运输到终点、储存场和炼油厂，是一项有利可图的业务，可提供强劲的现金流——Energy Transfer 展示了这两者。 在上一季度报告中，即 3 年第 22 季度，该公司的收入为 22.9 亿美元。 这一总数同比增长了 37%。
此外，ET 的收益（以归属于合作伙伴的收入衡量）同比增长 371 亿美元，达到 1.01 亿美元。 该公司的可分配现金流为股息的直接支持，在 3 年第 22 季度为 1.58 亿美元，比 30 年第 1.31 季度报告的 3 亿美元增长了 21%。
谈到股息，Energy Transfer 在去年 21 月做出了最后一次声明，并于 26 月 13 日支付了普通股股息。支付的普通股股息为每股 1.04 美分，较上一季度增长 8.2%； 这是股息连续第四个季度增加。 按照目前的利率，支付年化为 4 美元，收益率为 6.5%。 该收益率是标准普尔上市公司平均收益率的 1.7 倍多，比最新的年化通胀数据（XNUMX 月份报告的 XNUMX%）高出 XNUMX 个百分点。
分析师 Kad 将 ET 股票描述为摩根士丹利的“首选”。 在他的报道中，Kad 指出股息是使其成为首选的关键，并写道：“我们可以说是我们报道中最严重的定价错误，20.2 年 2023% 的 FCF 收益率支持 15 年第四季度额外增加 4% 的分配（22 月初）和今年降杠杆的优先次序（ET 预计到 4.0 年底将达到 4.5-2022 倍的目标杠杆率范围，重点是进一步将杠杆率降至 4 倍）。 我们看到资本回报的增加有助于推动对行业低估值的大幅重新估值。”
为此，Kad 给予 ET 增持（即买入）评级以配合这种看涨前景，并以 18 美元的价格目标对其进行量化，以表明今年头 42% 的上涨潜力。 （要查看 Kad 的记录， 点击此处)
总体而言，这只股票最近收到了华尔街分析师的 5 次评论，他们都一致认为这是买入——一致给予强烈买入共识评级。 该股的交易价格为 12.75 美元，其 17.20 美元的平均目标价意味着到今年年底将上涨约 35%。 （看 ET库存预测)
西部中游 伙伴 （WES)
接下来是 Western Midstream Partners，它是美国能源中游领域的另一家公司。 Western Midstream，顾名思义，在西部开展业务——特别是在德克萨斯州和落基山脉地区。 该公司在德克萨斯州-新墨西哥州的特拉华盆地和科罗拉多州的 DJ 盆地拥有资产，并在怀俄明州、蒙大拿州、内布拉斯加州和俄克拉荷马州开展业务。 总体而言，Western Midstream 可拥有 15 条原油和液化天然气管道，6 条天然气管道； 管道总长约 15,389 英里。 此外，公司拥有集输系统23个，加工处理设施72个。
去年第三季度（已报告财务结果的最后一个季度），Western Midstream 的营收为 837.6 亿美元。 这比去年同期报告的 9.6 亿美元增长了 736.8%。 在 2022 年的前九个月，Western 的总收入为 2.47 亿美元。
本季度归属于合作伙伴的净收入为 259.5 亿美元（同比增长 3.7%），或每股普通股 67 美分（同比增长 9.8%）。 本季度运营现金为 468.8 亿美元，同比增长 2 万美元，其中包括 330.4 亿美元的自由现金流。 这是自由现金流同比减少 42 万美元。
与此同时，Western Midstream 连续第三个季度将股息维持在每股普通股 50 美分，或年化 2 美元。 股息在 2022 年 50 月提高到这个水平，标志着大流行时期的回调有所增加。 7.05 美分的付款于去年 3.5 月到期，收益率为 XNUMX%。 Western 的股息是市场平均水平的 XNUMX 倍，比通货膨胀率高出整整半个百分点，并且完全由净收益 EPS 覆盖，对于注重回报的投资者来说，Western 的股息绝对值得再看一遍。
该股票还引起了摩根士丹利的罗伯特卡德的重新审视，他写道：“WES 拥有一套有吸引力的收集和加工资产，特别是在二叠纪盆地，辅之以高质量的股权投资组合、分销和资本支出/运营支出的减少支持强劲的 FCF 收益率……管理层还概述了到 2025 年的财务轨迹——基于当前的生产者活动水平保持一致——将产生足够的超额现金流来偿还所有到期债务并实现 5% 的年度分配增长……我们看到鉴于改善商品基本面和强大的 FCF 生成的主题曝光，WES 未来的有吸引力的设置……”
在 Kad 看来，这证明了对该股的增持（即买入）评级和 37 美元的目标价是合理的，这意味着一年内有 30% 的上涨潜力。
总而言之，我们正在寻找一只基于最近 4 条正面分析师评论而获得一致强烈买入共识评级的股票。 该股的交易价格为 28.42 美元，其 34.50 美元的平均目标价表明较该水平上涨了 21%。 （看 WES 库存预测)
要找到以有吸引力的估值交易股息股票的好主意，请访问TipRanks 最好的股票买，一个结合所有 TipRanks 的股权洞察力的工具。
免责声明：本文中表达的观点仅是主要分析师的观点。 内容仅供参考。 在进行任何投资之前，进行自己的分析非常重要。
来源：https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-145005337.html