(彭博社)——哈罗德·哈姆上周执行了美国历史上最大的财富转移之一，将他 2.3 多年前创立的页岩钻探公司大陆资源公司 (Continental Resources Inc.) 的股份交给了他的五个孩子，每人价值约 50 亿美元。
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与其他美国超级富豪一样，哈姆多年酝酿的巨额礼物很可能在很大程度上是免税的。
76 岁的哈姆似乎依靠两个最常见的漏洞来避免美国征收 40% 的遗产税和赠与税，因为他转移了他的大部分财产。 这些技术的关键，都完全合法，是仔细构建交易，使他们有利于继承人，但在技术上根本不是礼物。 民主党人曾提议关闭乔·拜登总统先前版本的经济议程中的战略，该议程现在在国会停滞不前。
尽管进行了转让，但哈姆向投资者保证，他保留对大陆航空的控制权，因为他的孩子在他去世之前不得出售股票。
哈姆在一份声明中说：“我早就说过，大陆集团是一家经久不衰的公司。” “这个过程已经持续了十多年，主要目标是适当的继任计划和公司的长期连续性。”
野猫之路
在适合像哈姆这样的野蛮人的举动中，这些礼物似乎已经被精明的时机所推动。 在油价暴跌、大陆集团股价暴跌之后，哈姆于 2015 年开始了他目前的遗产计划。 2020 年年中，当大流行对石油行业造成毁灭性打击，美国利率跌至历史低点时，哈姆重组了交易以提升其继承人的优势。 在 2020 年的某一时刻，他的财富缩水至 2.4 亿美元，较峰值下降了近 90%。
根据彭博亿万富翁指数，哈姆和他的家人现在的身家约为 18 亿美元。 文件显示，哈姆使用有限责任公司和十几个不同的信托来完成转让。
纽约大学税法中心的律师顾问塔贝莎·皮维 (Tabetha Peavey) 说：“虽然对许多纳税人来说这似乎很陌生，但使用多项交易和信托来避免遗产税在高财富家庭中非常普遍。”遗产规划。
在亿万富翁阶层中，家族成员之间大规模转让公开交易的股票并不少见。 彭博新闻社去年的一项调查发现，耐克公司创始人菲尔奈特使用各种技术将数十亿美元免税转移到他的家庭。 Zoom Video Communications Inc. 首席执行官 Eric Yuan 去年 6 月出于“遗产规划”的原因，将价值 30 亿美元的股票转让给了未指明的受益人。 已故赌场大亨谢尔登·阿德尔森 (Sheldon Adelson) 将拉斯维加斯金沙集团 (Las Vegas Sands Corp.) 的股票在 7.9 多个信托基金中进行洗牌，以将至少 2013 亿美元转嫁给家庭成员。 XNUMX 年，化妆品女继承人简·劳德 (Jane Lauder) 一夜之间成为亿万富翁，当时她获得了价值超过 XNUMX 亿美元的欧莱雅股份。
在哈姆的案例中，转会计划与他的职业生涯有着相似的味道，这被定义为对风险和动荡的容忍度。 通过在石油市场底部附近进行交易，哈姆让他的孩子们有机会从任何复苏中获利。
哈姆通过贷款将这些资产纳入信托。 美国国税局要求富人为任何家庭内部借贷支付利息，否则就有可能将其归类为应税赠与。 文件显示，哈姆于 761 年 1 月 2020 日以每笔本金价值 XNUMX 亿美元的方式为孩子们的信托贷款再融资。这一时机让他的家人锁定了最低利率，从而更有可能偿还这笔意外之财在接下来的几年里。
自 2020 年 250 月以来，大陆集团股票的回报率接近 2%，每个孩子的股份价值翻了三倍，超过 XNUMX 亿美元。
Continental 股票的惊人上涨使 Hamm 和他的继承人变得更加富有，但通过使用信托，他可以确保这些财富收益发生在他的应税财产之外，这意味着他们不需要缴纳转让税。
最终节省的税款可能总计数十亿美元，即使哈姆仍然欠他遗产中剩余的任何财富税。 如果他们出售大陆股票，他的继承人也可能对他们在大陆股票中的资本收益缴纳所得税。
'大量积累'
亚利桑那州的律师兼美国税收公平组织的税务顾问罗伯特·罗德 (Robert Lord) 表示，哈姆并不是唯一一个利用 2020 年超低利率和市场暴跌来部署削减未来美国国税局账单的策略的富人。 .
“这是避免遗产税的完美风暴，”罗德谈到大流行后时期时说。 他补充说，“大量积累的财富”“对社会是危险的”，“尤其是当它是几个世纪都不会破碎的王朝财富时。”
哈姆是俄克拉荷马州贫穷佃农所生的 13 个孩子中最小的一个，他在 18 岁时开始从事能源行业，并通过 1,000 美元的贷款资助了一家单人油田服务业务。 四年后，他在一家后来成为大陆的公司中脱颖而出，成为一名野蛮人。
积极扩张一直是哈姆崛起的关键。 二十年前，他在北达科他州的 Bakken 油田购买了 300,000 英亩的土地。 自 1950 年代以来，该地区一直勉强开采少量石油，但 Hamm 帮助开创的水平钻井和水力压裂技术的出现，使该州到 2012 年成为该国第三大生产国。
作为 2016 年竞选期间特朗普总统的著名共和党捐助者和能源顾问，哈姆与主流名声最大的冲突可以说是在 2015 年，当时他向前妻苏·安·阿纳尔 (Sue Ann Arnall) 支付了近 1 亿美元的支票作为离婚的一部分。 和解使哈姆的财富减少了大约十分之一。
有利可图的漏洞
特朗普和国会共和党人通过一项法律使避免遗产税比以往任何时候都容易，该法律将今年一对已婚夫妇的终身免税额（任何人都可以免税留给继承人的金额）翻倍至 24 万美元。 但这种变化对像哈姆这样想将数十亿美元传给孩子的人几乎没有帮助。
相反，哈姆依靠国会一再拒绝关闭的两个长期存在且有利可图的漏洞。
一种，称为少数估值折扣，允许富人通过将资产分配给不同的所有者来人为地降低资产价值。 审阅这些文件的洛德说，通过将大陆集团的股份放入有限责任公司并将所有权分配给他的孩子的信托，哈姆很可能利用了这一策略。 如果是这样，Hamm 可以出于税收目的声称 LLC 的价值远低于其包含的公开交易股票的价值。
巴拉克奥巴马总统试图在任期结束时填补这个漏洞。 大陆集团的一位代表表示，改变估值规则“将为健全的税收原则的神圣性造成混乱。”
另一个工具是设保人信托。 通过贷款和其他有利的交易，富有的恩人可以将钱汇入车辆，确保其内容在他们死后不需缴纳遗产税。 如果结构正确，它们可以成为家族信托，将资产传递给多代继承人。 洛德说，虽然几乎可以肯定哈姆的孩子持有设保人信托，但尚不清楚他们是否有资格成为家族信托。
像 Hamm 所采用的复杂的计划技术使得即使是最富有的美国人也可以很容易地避开遗产税，该税最初是在一个多世纪前为遏制王朝财富的增长而设立的。 美国国税局的最新数据显示，9.3 年遗产税的总收入仅为 2020 亿美元，比 50 年下降了 2018% 以上，是联邦政府每年征收的超过 4 万亿美元的一小部分。
“如果国会不采取进一步行动，税收制度中的现有漏洞将继续鼓励低效和昂贵的税收筹划，”纽约大学的 Peavey 说。
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资料来源：https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html