Silvergate 的逆向押注因 Peter Thiel 支持的 Block.one、Bill Miller 而失败

（彭博社）——就在 Silvergate Capital Corp. 宣布倒闭之前几个月，一家名为 Block.one 的公司正在加大投资力度，银行业是加密货币行业内爆的第一个受害者。

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Silvergate 的股票暴跌，存款人逃离，卖空者盘旋——但 Block.one 及其首席执行官布伦丹布鲁默是大买家。 根据当月末的一份声明，他们在 9.27 月购买了该银行 9.9% 的股票。 到 XNUMX 月底，这家拥有 Peter Thiel 和 Alan Howard 等长期支持者的公司提升了这一地位，因此 Block.one 与 Blumer 一起成为 Silvergate 的最大股东，总持股量为 XNUMX%。

“Silvergate 目前的股价并未准确反映其强大的资产负债表、战略定位或逆市增长轨迹，因此提供了独特的投资机会，”Block.one 在 XNUMX 月披露其首次收购的声明中表示。 “我们很高兴成为新的被动股东。”

Block.one 并不孤单。 Miller Value Partners LLC 是一家由传奇投资者比尔米勒创立的基金经理，他在 Legg Mason 经营价值投资策略数十年，其网站上的文件显示，第四季度也增持了股份。

如果 Silvergate 能够度过经济低迷时期，这可能是一个精明的逆向投资。 但那并没有发生。 Silvergate 为 FTX 持有存款，这家加密货币交易所在 XNUMX 月初破产，震荡了一个已经因春夏危机而伤痕累累的市场。 FTX 的崩溃引发了银行存款挤兑、股票大量抛售以及监管审查，使 Silvergate 陷入混乱，最终无法从中恢复过来。 周三，该银行宣布正在清算和清盘。

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Silvergate 计划缩减银行业务并进行清算

根据彭博社的计算，当 Block.one 在 9.27 月的一份声明中披露其最初持有 90% 的股份时（该声明已从其网站上删除），根据当时的股价，该股份价值超过 9.9 万美元。 到 54.5 月底，其增持的 XNUMX% 股份价值 XNUMX 万美元。

自 2022 年底以来，Silvergate 的股票市值已缩水 70%； 在收于每股 40 美元后，其股价仅在周三就在盘后暴跌了 4.91% 以上。 Block.one 在大部分下跌过程中都参与其中：它仅在上周退出了其股份，此前该银行未能按时提交年度报告并关闭了曾经被加密公司广泛使用的支付网络。

“虽然我们对这一结果感到失望，但我们仍然坚信，拥抱数字资产和加密货币领域的银行和其他金融机构处于有利地位，可以利用技术提升传统金融服务和新兴数字资产经济的能力， Block.one 周三在其网站上发表声明称。 Block.one 和 Silvergate 的代表没有回应置评请求。

就 Miller Value Partners 而言，其提交的文件显示，其 Miller Opportunity Trust 基金在第四季度增持了超过 1.3 万股 Silvergate 股票。 备案文件显示，这只价值 22.6 亿美元的基金寻求对长期回报进行逆向押注，截至 2022 月底，该基金对该股权的估值为 36 万美元。 文件显示，由 Samantha McLemore 管理的 Miller Opportunity Trust 于 2022 年第三季度开始增加其在 Silvergate 的股份。 该基金在 15 年暴跌约 XNUMX%，今年迄今已上涨约 XNUMX%。 它目前在 Silvergate 中的地位尚不清楚。

Miller Value 的发言人 MacKenzie Bozel 拒绝置评。

Block.one 的联合创始人布洛克·皮尔斯 (Brock Pierce) 说：“当时，这看起来可能是一个明智之举。” “很明显，股票下跌了。 他们总是谈论试图接住掉落的刀。 这是一项有风险的业务，看来这里发生的事情是尝试这样做的不利因素。”

对于 Block.one 来说，挫折标志着历史上的最新事件并非没有瑕疵。 在 PayPal Holdings Inc. 联合创始人 Peter Thiel 以及对冲基金巨头 Alan Howard 和 Louis Bacon 等亿万富翁投资者的支持下，Block.one 开始推出名为 EOS 的区块链。 该公司最出名的是在 4 年至 2017 年期间通过首次代币发行筹集了超过 2018 亿美元，这是历史上最大的所谓 ICO。

EOS 区块链从未流行起来，公司很快陷入丑闻。 美国证券交易委员会在 24 年对 Block.one 处以 2019 万美元的罚款，原因是 Block.one 未能注册其首次代币发行，这引起了人们对看似可疑的交易和潜在的价格上涨的担忧。 根据 CoinMarketCap 的数据，EOS 代币目前较 95 年 23 美元的历史高位下跌了 2018%。

据其网站称，Block.one 此后转向风险投资，并已投资超过 4 亿美元的资产。 该公司支持区块链游戏初创公司 Immutable 以及 Galaxy Digital Holdings Ltd。该公司还于 2021 年推出了加密货币交易所 Bullish，Blumer 担任董事长兼首席执行官，但当 Bullish 取消 9 美元的融资时，该公司上市的雄心受到了阻碍XNUMX 月与特殊目的收购公司 Far Peak Acquisition Corp 达成 XNUMX 亿美元的交易。

皮尔斯说，Silvergate 投资的影响预计对 Block.one 来说“无关紧要”。 “这显然不好，但相对于其资产负债表上的整体业务而言，这不算什么。”

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