如果你喜欢 大多数标准普尔 500 ETF 投资者,您在 12 只超级大盘股上下了大赌注。 这真的让你付出了代价。
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年内市值最大的 12 只股票的股份,包括 Apple (AAPL), 微软 (MSFT) 以及 元平台 (目标),根据《投资者商业日报》对标准普尔全球市场情报和 MarketSmith 数据的分析,今年迄今为止,该公司总共损失了 5 万亿美元的市场财富。 这对关注该指数的投资者来说是一个代价高昂的打击——他们将三分之一的投资组合投入了这几只股票。
标准普尔 500 指数的投资者今年以艰难的方式了解到 ETF 根据其市场价值衡量其持股的风险。 就市值而言,投资者几乎增持了所有最大的输家。 今年 12 只股票中除两只外,其余均下跌。
即使对于多元化的 ETF 来说,这也造成了麻烦。 市值加权 iShares Core S&P 500 ETF (病毒) 今年迄今已下跌 21.2%。 但景顺标准普尔 500 等权重 ETF (可吸入悬浮粒子),在标准普尔 500 指数的所有 500 只股票中投入相同的金额,仅下跌 15.6%。
“使用 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF 的同等权重方法将显着降低所有大型股公司的股份,因为它在重新平衡时以不到 500% 的比例平等对待每只 S&P 0.5 股票,”Todd Rosenbluth 说, VettaFi 的研究。
巨大的标准普尔 500 指数股票受到的伤害最大
就在一年前,投资者和许多大盘 ETF 还无法加载 足够的大盘股. 今年仅微软就占标准普尔 5.9 指数权重的 500%。 在许多以技术为重点的 ETF 中,它的权重是两倍。
但今年,微软股价下跌了大约三分之一。 当你谈论像微软这样价值 2.5 万亿美元的公司进入这一年时,这摧毁了巨额财富。 就在今年,投资者在微软的市值上损失了 846 亿美元。 这比标准普尔 500 指数中几乎所有股票的价值都要高。
内爆在某种程度上是自我纠正的。 继微软今年崩盘后,这家软件巨头的股票在标准普尔 5.3 指数中的权重仅占 500%。而 12 月份占标准普尔 33 指数投资者 500% 的 28 只股票现在仅占 XNUMX%。
但是伤害已经造成。 元平台是一个戏剧性的例子。 500 月份,该股在标准普尔 2.2 指数中排名第六,涨幅为 70%。 但在该股暴跌 665%(市值蒸发 0.7 亿美元)之后,它现在只占标准普尔 500 指数的 XNUMX%。
现在做什么
如果您正在投资标准普尔 500 ETF,重要的是要注意一些股票仍然有很大的权重。 尽管苹果今年下跌了 24%,市值蒸发了 765 亿美元,但仍占标准普尔 6.5 指数的 500%,低于年初的 6.8%。
和其他人一样 摩根大通 (JPM) 获得了。 金融股目前占标准普尔 1.2 指数的 500%,略高于年初的 1.1%。 投资者可能会考虑使用一些 ETF 来完善投资组合的优势。
例如,能源仅占标准普尔 5.6 指数 500% 的权重,尽管它是今年上涨的 11 个板块中唯一的一个。 您可以通过 Energy Select Sector SPDR (乐乐),今年上涨了近 60%。 Rosenbluth 表示,等权重 ETF 也值得一看。
十二大
标准普尔500指数中权重最大的股票进入今年
公司 | 图形符号 | 年初至今库存 % ch. | 行业领域 | 年初在标准普尔 500 指数中的权重 |
---|---|---|---|---|
Apple | (AAPL) | -23.9% | 资讯科技 | 6.8% |
微软 | (MSFT) | -33.0 | 资讯科技 | 5.9 |
字母 | (GOOGL) | -39.4 | 通讯服务 | 4.5 |
Amazon.com | (AMZN) | -48.0 | 非必需消费品 | 3.9 |
特斯拉 | (TSLA) | -48.7 | 非必需消费品 | 2.5 |
元平台 | (目标) | -69.6 | 通讯服务 | 2.2 |
Nvidia公司 | (NVDA) | -52.9 | 资讯科技 | 1.7 |
伯克希尔·哈撒韦公司 | (BRKA) | -3.0 | 财务 | 1.6 |
联合健康集团 | (UNH) | 8.1 | 卫生保健 | 1.1 |
摩根大通 | (JPM) | -18.3 | 财务 | 1.1 |
强生公司 | (JNJ) | 1.3 | 卫生保健 | 1.1 |
家得宝(Home Depot) | (HD) | -30.7 | 非必需消费品 | 1.0 |
资料来源:标普全球市场情报、IBD
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资料来源:https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-investors-lose-trillions-on-stocks-they-bet-the-farm-on/?src=A00220&yptr=yahoo