SVB 客户在货币市场基金寻求庇护后陷入困境

（彭博社）——在硅谷银行倒闭前的几个小时里，许多初创公司试图撤回现金。 那些不能求助于最后一搏的选择：将其存放在通过贷方提供的第三方货币市场基金中。

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据知情人士透露，整个周末，游说者和律师在等待联邦存款保险公司就这些基金中数十亿美元的命运提供指导时，回答了风险投资公司的疯狂提问。

尽管美国监管机构周日晚些时候宣布储户将取回所有资金，但仍有一个关键问题没有得到解答：SVB 客户何时能够取回贝莱德、摩根士丹利和西方资产运营的货币市场基金中持有的现金管理。

美国加州民主党众议员佐伊·洛夫格伦 (Zoe Lofgren) 告诉彭博社，关于所谓的转账账户以及客户是否能够访问这些账户，仍有许多悬而未决的问题。

“有很多兴趣，”她说。 “他们不是储户，但银行是记录在案的金融机构。 那些将如何治疗？ 这是人们想要得到答案的问题。 而我们还没有答案。”

贝莱德拒绝置评，摩根士丹利没有立即发表评论，而西方资产管理公司的母公司富兰克林资源公司没有回复在正常工作时间以外发送的消息。 FDIC 也没有回应多项置评请求。

“始终覆盖”

货币市场基金允许在硅谷银行有存款的公司安全地储存现金，同时产生一些利息。 贷方的 SVB Cash Sweep 计划自动将客户的多余现金转移到这些合作伙伴基金中。 该计划被推销给客户，作为一种方式让他们“始终可以使用您的投资资金，因此您始终受到保护。”

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硅谷银行母公司 SVB Financial Group 在其最新年度报告中表示，客户在去年下半年将更多资金从资产负债表转移到外部货币市场基金等产品。

截至 64 月底，SVB 表示，89 亿美元的客户现金存放在清算货币市场基金中，101 亿美元存放在管理的客户投资基金中，包括第三方货币市场基金。 通过在其现金清扫计划中提供贝莱德基金，该贷方在 2022 年获得了约 XNUMX 亿美元的费用分摊和相关收入。

当 SVB 财务状况恶化的消息传开时，这些基金被视为避风港。 周四，投资者试图撤回 42 亿美元，这是历史上规模最大的银行挤兑事件之一。 当银行客户经理不接听电话且转账冻结时，一些客户仓促决定将现金投入银行向储户提供的货币市场基金。

Cooley 律师事务所周六在一份备忘录中表示，SVB 客户应保留货币市场资产的所有权，尽管它们的可用性时间尚不确定。 另一家律师事务所附和了这一建议，但有一个警告。

“如果这些货币市场共同基金由贝莱德或摩根士丹利等第三方金融机构持有，则它们不应受到接管，”Wilson Sonsini Goodrich & Rosati 在给客户的一份报告中表示。 “但是，可能需要一些时间才能使用这些资金。”

– 在 Billy House 和 Katanga Johnson 的协助下。

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