特斯拉在 Cathie Wood 的顶级控股公司中获胜

总结

• 特斯拉在 500 年的表现优于标准普尔 2021 指数。
• 伍德的其他主要持股表现逊于基准指数。

进入新的一年，投资者正在查看他们的投资组合，以确定哪些股票在 2021 年是赢家和输家。

由于一系列担忧导致市场波动，包括​​ Covid-19 病毒的新变种、地缘政治冲突、通胀上升和供应链中断，许多大师去年看到他们的顶级股票表现低于基准指数也就不足为奇了。 方舟投资的 凯瑟琳·伍德 （交易，投资组合）也不例外。 虽然她的交易所交易基金投资组合在这种动荡的环境中成功地在具有“颠覆性创新”的股票中找到了价值，但其中一些最大的股票表现逊于标准普尔 500 指数。

截至 41.63 月 43 日，这位大师的 30 亿美元股票投资组合包括 33.61 只股票。大部分投资组合投资于医疗保健股，股价为 XNUMX%, 而科技板块的权重为 30.25% 通信服务空间代表 16.84%.

故事截至第三季度末，伍兹最大的五家持股，占股权投资组合的一半以上，是特斯拉公司。
TSLA
（TSLA，金融），Teladoc Health Inc
TDOC
. （TDOC，金融）、Coinbase Global Inc.（COIN，金融）、Unity Software Inc.（U，金融）和 Roku Inc.（ROKU，金融）。

特斯拉

占股权投资组合 7.36% 的特斯拉（TSLA，金融）是 Wood 最大的持股。 GuruFocus 估计，到目前为止，她已经获得了 193.86% 的投资。

这家总部位于德克萨斯州奥斯汀的公司以 50% 左右的回报率跑赢了标普 500 指数，后者去年的回报率为 26.89%。

这家知名电动汽车制造商的市值为 1.17 万亿美元； 其股价周一交易价格约为 1,161.16 美元，市盈率为 377.47，市净率为 43.3，市销率为 28.16。

GF 价值线
瓦卢
表明根据历史比率、过去的表现和未来的收益预测，该股票目前被严重高估。

GuruFocus 将特斯拉的财务实力评为 6 分（满分 10 分），这是因为它有足够的利息覆盖率和 22.44 的强劲 Altman Z 分数，表明它的信誉良好。 然而，投资资本的回报却被加权平均资本成本所掩盖，这意味着公司在成长过程中正在努力创造价值。

尽管该公司的利润率和股本、资产和资本回报率超过一半以上的竞争对手，但该公司的盈利能力得分为 4 分（满分 10 分）。 特斯拉的 Piotroski F 分数也很高，为 7 分（满分 9 分），这意味着运营状况良好，可预测性等级为五分之一。 根据 GuruFocus 的数据，该排名的公司在 1.1 年内的年均回报率为 10%。

在投资特斯拉的大师中， Baillie Gifford (Trades, Portfolio) 拥有最大的股份，占已发行股份的 1.38%。 罗恩男爵 （交易，投资组合）， PRIMECAP管理 （交易，投资组合）， 斯皮罗斯·斯加拉斯（Spiros Segalas） （交易，投资组合）和 菲利普·拉丰 （交易，投资组合）也有大量持股。

Teladoc 健康

Teladoc Health (TDOC, Financial) 占股权投资组合的 5.01%，是投资者的第二大持股。 GuruFocus 表示，自 53.41 年第三季度以来，伍德在投资上损失了约 2017%。

这家总部位于纽约普雷奇的远程医疗公司的回报率为 -53.61%，远远落后于标准普尔 500 指数。

该公司提供在线医疗保健服务，市值为 14.81 亿美元； 其股价周一交易价格约为 92.73 美元，市净率为 0.93，市销率为 7.43。

根据广发价值线，目前这只股票是一个潜在的价值陷阱，所以投资者需要在做决定之前进行研究。

Teladoc 的财务实力在 6 的强大 Altman Z-Score 驱动下，被 GuruFocus 评为 10 分（满分 5.21 分）。 然而，资产的增长速度快于收入的增长速度，这表明公司的效率可能会降低。

该公司的盈利能力表现更差，尽管营业利润率正在扩大，但仍获得 3 分（满分 10 分）。 Teladoc 的负回报率也低于其一半以上的竞争对手，并且 Piotroski F-Score 较低，为 3，表明业务状况不佳。 在过去的 12 个月里，每股收入的增长也有所放缓。

Wood 拥有 10.28% 的股份，是 Teladoc 最大的 Guru 股东。 Baillie Gifford （交易，投资组合）， Ray Dalio （交易，投资组合）和 马里奥·加贝利（Mario Gabelli） （交易，投资组合）也拥有股票。

Coinbase全球

Coinbase Global (COIN, Financial) 在股票投资组合中占有 3.82% 的空间，是这位大师的第三大股权。 GuruFocus 数据显示，自 1.39 年第二季度成立以来，Wood 的投资损失估计为 2021%。

该股在 22.43 月份首次公开募股后的回报率为 -500%，2021 年的表现逊于标准普尔 XNUMX 指数。

这家总部位于美国的公司经营着一个加密货币交易平台，市值为 54.67 亿美元； 其股价周一交易价格约为 254.65 美元，市盈率为 22.98，市净率为 10.13，市销率为 9.63。

根据彼得·林奇（Peter Lynch）图表，该股票似乎被高估了。

GuruFocus 将 Coinbase 的财务实力评为 5 分（满分 10 分）。尽管 3.91 的 Altman Z-Score 表明该公司信誉良好，但 Sloan 比率表明盈利质量不佳。 自 ROIC 超过 WACC 以来，价值创造正在发生。

该公司的盈利能力也不尽如人意，得分为 3 分（满分 10 分）。 Coinbase 的利润率和回报率领先于大多数竞争对手，但它缺乏 Piotroski F-Score 和可预测性排名。

伍德是公司最大的大师股东，持股3.32%。 其他顶级大师投资者是 大通科尔曼 （交易，投资组合）， 路易斯·摩尔·培根 （交易，投资组合）， 乔尔·格林布拉特 （交易，投资组合）， 保罗·都铎·琼斯 （交易，投资组合），达里奥， 默里·斯塔尔 （交易，投资组合）和 第一太平洋顾问 （交易，投资组合）。

Unity软件

Unity Software (U, Financial) 的权重为 3.61%，在 Wood 的股票投资组合中排名第四。 GuruFocus 的数据显示，她在这笔投资中获得了大约 22.13% 的收益。

这家总部位于旧金山的软件公司今年迄今的回报率为 -9.64%，表现逊于基准。

该公司运营着一个创建交互式实时 3-D 内容的平台，市值为 40.56 亿美元； 其股价周一交易价格约为 138.79 美元，市净率为 20.16，市销率为 38.11。

自 2020 年 100 月公开上市以来，该股已攀​​升超过 XNUMX%。

Unity Software 的财务实力被评为 7 分（满分 10 分），其强大的奥特曼 Z 评分为 34.92，债务相关比率优于业内超过一半的其他参与者。

该公司的盈利能力几乎没有得到1分之一的评级。 它受到负利润率和回报的拖累，其表现逊于大多数行业同行。

在投资 Unity Software 的大师中，Wood 拥有最大的股份，占其流通股的 4.22%。 PRIMECAP、琼斯和格林布拉特也持有该股。

年

Roku（ROKU，金融）排在第五位，占 Guru 股票投资组合的 3.57%。 据 GuruFocus 称，Wood 的投资收益估计为 55.74%。

这家总部位于加利福尼亚州圣何塞的媒体公司全年回报率为 -29.75%，远远落后于该指数。

该公司以其流媒体服务而闻名，市值为 31.29 亿美元； 其股价周三交易价格约为 233.71 美元，市盈率为 114.71，市净率为 11.64，市销率为 12.57。

根据广发价值线，该股目前被适度低估。

GuruFocus 将 Roku 的财务实力评为 7 分（满分 10 分），这得益于舒适的利息覆盖率以及 16.53 的高 Altman Z 分数。 虽然资产的增长速度快于收入的增长速度，这表明效率低下，但由于 ROIC 超过了 WACC，因此正在创造价值。

该公司的盈利能力在 3 分制中获得了 10 分，尽管其经营利润率不断扩大，回报率超过了大多数竞争对手。 Roku 的 Piotroski F-Score 也很高，为 7，但近年来每股收益有所下降。

与她的大多数其他顶级持股一样，伍德是 Roku 最大的大师股东，拥有 3.53% 的股份。 Baillie Gifford （交易，投资组合），科恩， 吉姆·西蒙斯 (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Jones, Greenblatt and 李·安斯利 （交易，投资组合）也拥有股票。

披露

我/我们没有提及任何股票的头寸，也没有计划在未来72小时内启动任何头寸的计划。

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