购买白银的最佳方式

在经济衰退期间或预期会出现衰退时，许多投资者对持有股票感到欣慰 贵金属. 该资产旨在防止通货膨胀和市场不确定性，通常用于对股票进行多元化投资，通过使用获得有形商品的好处，以及对冲价格上涨。

以下是购买白银的最佳和最受欢迎的方式。

如何购买白银

硬币或金条

白银所有权的传统方式是实际拥有贵金属，通常以金条硬币的形式。 白银在物理拥有的情况下，还可以直接以多种方式使用。

实物白银通常可以在线购买，但当地经销商或典当行也可以提供实物白银。 如果您想大量购买或想要拥有非硬币形式的实物白银，您可能需要咨询专业经销商。

除了拥有实物银币外，拥有某些银币可能还有额外的价值。 例如，某些年份、面额或稀有性会溢价交易。 对于希望简单地持有白银作为投资的投资者来说，避免购买收藏品硬币并为它们支付额外费用是明智的 可收藏性 的非银特性。

ETF

当今投资白银的一种更常见的方式是购买某只股票 交易所交易基金（ETF）. ETF 通常拥有实物白银，而投资者只需交易拥有白银的基金的所有权份额。

ETF 是一种非常容易获得且流动性强的有形商品销售方式。 白银通常可以立即以市场价格出售。 拥有实物白银的两个最大的 ETF 是 iShares Silver Trust (SLV) 和 Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR)。

期货合约

白银 期货合约 是一种衍生品形式，可能会或可能不会实际导致任何白银的所有权。 相反，期货合约（无论基础商品如何）是按未来价格买卖商品的权利。 您不是拥有商品，而是拥有交易商品的权利。

白银期货合约非常适合想要押注白银价格上涨或下跌但又不想拥有白银的投资者。 尽管期货合约可能导致实际占有订单，但大多数投资者只是投机并从有形商品中撤资。

投资者在交易期货合约时经常使用杠杆，这意味着需要少量的前期资金来交易大量的期货合约。 虽然这可能会导致更高的损失，但它也提供了更大的投资潜力，并为投资者提供了赚取更多资金的机会，否则他们只能使用自己的资本。

银矿股票

投资白银行业的一种间接方式是投资白银矿业公司。 这种类型的投资并不代表对白银的所有权。 然而，它代表了一家试图提取贵金属并可以从采矿生产中获益的公司的所有权。

购买白银的优势

购买白银有很多优点和缺点，尤其是在上述每种形式中。 在考虑如何投资白银时，请注意每种所有权方式都有其独特的优点和缺点。

硬币或金条

通常没有比实际拥有投资更纯粹的投资方式。 通过投资银币或金条，您可以实际接触到您的投资。 您不依赖互联网连接或第三方来管理您的白银。 您也不会冒 ETF 超卖或不正确管理所有权份额的风险。

与黄金不同，黄金被严格视为 存储的价值，白银还受益于其在许多工业应用中的广泛使用。 这种金属已在汽车行业、各种电子产品、太阳能电池板和摄影领域得到广泛应用。 氧化银电池、银导电油墨以及医疗应用中的各种银基纳米技术等新技术都在迅速成为各自行业的标准。

ETF

这种工业需求使白银价格上涨 挥发物 比黄金更重要，而且通常对各种制造数据有反应。 鉴于这一事实，跟踪白银价格或期货的 ETF 可能比实物金条更好，因为如果投资者认为价格过于泡沫，它们可以很容易地出售。 对于希望快速撤资的投资者来说，ETF 是最有利的。

大多数 ETF 都可以轻松买卖，许多在线经纪商提供 ETF 股票的免费交易。 此外，尽管需要考虑网络安全风险，但 ETF 提供了一个机会，让您无需担心投资的实物保护。

ETF 经理经常发布有关业绩、基金变化以及投资者可能需要了解的相关信息的月度或季度报告。 这仍然为希望仍然控制其资产而无需担心实际占有或所有权的投资者提供一定程度的安全和保护。

期货合约

期货合约的主要好处是能够使用杠杆。 许多投资者在签订期货合约时投入少量资金，如果价格走势有利，则可能获得成倍增加的回报。

期货合约还具有导致白银所有权的独特优势，但仅限于投资者想要的价格。 投资者可以签订以特定价格购买的合同，只有在价格下跌时才能执行； 在这个例子中，如果价格上涨到投资者不愿意投资的地步，投资者可能不会拥有所有权。 虽然投资者可以选择在市场上购买 ETF 的一部分，但投资者必须通过期货合约选择自己的价格。

银矿股票

尽管银矿公司与拥有白银不同，但这带来了部分多元化的有趣好处。 理论上，投资者可以同时购买白银和白银矿业公司的股票，以此来对冲一些风险。 理论上，矿业公司股权的价格走势将不同于商品，因为还有其他因素影响公司的股价。

购买白银的缺点

硬币或金条

与白银的有形性质一样伟大，这也是它的垮台。 在许多方面，在紧要关头出售实物白银也可能更加困难。 实物市场也可能不会跟踪最新或最新的现货价格，这可能会或可能不会影响您的买卖价格。

购买实物 金条，任何贵金属都会带来投资者可能没有想到的额外成本。 首先，投资者平均支付 5% 至 6% 的佣金来购买银币和金条，具体取决于来源。

例如，美国 薄荷 产生几个银 金条硬币，最受欢迎的是一盎司的美国鹰。 这些硬币的售价高于现货白银价格。 同样，加拿大皇家造币厂等其他铸币厂也生产多种银币。 然而，这些硬币在直接从铸币厂购买时具有类似的溢价。 第三方供应商也存在，但现货溢价也很普遍。

还需要考虑存储成本。 银行的保险箱收取年费，家庭保险箱根据大小的不同可达数千个，而贵金属 IRA 和 托管账户 还附带每年的存储费。 仅需一股股票的成本 现货价格 以及低至 0.50% 的年度开支，投资者可以通过 ETF 获取白银。

ETF

也许最大的是 交易对手风险 与拥有其中一只 ETF 相关，或者对于拥有一只 ETF 的投资者来说可能更多 交易所交易票据 （ETN）如 UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN（UPS).

股东实际上并不拥有金属本身的所有权，除非他们是 授权参加者 在 ETF 中。 另一方面，当您拥有真正的白银时，它就是您的。 如果世界变得“疯狂”，您就可以直接将价值储存在自己的手中或金库中。 这一事实强调了大多数投资者首先选择贵金属的首要原因：保险。

交易对手风险潜在问题的一个完美例子源于 2011年底MF Global破产. 持有的投资者 仓库收据 因为公司账户中的银条的资产被冻结并汇集在一起​​。 在法院批准的破产清算中，清算受托人向这些投资者支付了约 72 美分的股份。 换句话说，这些投资者损失了 28% 的黄金。 由于一些白银参与者声称许多大型 ETF/ETN 赞助商操纵了白银市场，因此拥有实物金条最终可能会得到回报。

最后， ETF费用确实有侵蚀作用 关于它们的基础价格。 许多实物支持的基金出售部分金条来支付费用。 随着时间的推移，这导致 股价 跟踪不到现货。

期货合约

投资白银期货合约有两个主要缺点。 首先，投资期货合约不会明确导致白银所有权。 投资 ETF 代表拥有对白银的所有权，而期货合约可能永远不会在价格内，这意味着您可能永远不会行使以优惠价格支付的权利。

期货合约的另一个缺点是它们的复杂性。 尽管 ETF 等其他形式可以轻松即时交易，但期货合约不适合初学者，而且对于初次投资者来说可能很复杂。 此外，投资者可能需要支付费用才能获得永远不会真正拥有白银的机会。

银矿股票

尽管拥有一家白银矿业公司可能带来许多好处，但它并不是真正的白银所有权股份。 白银价格可能会暴涨，但矿业公司股权的成功最终取决于公司能否成功运营。 如果公司面临现金流赤字或灾难性设备事故，投资者可能不幸遭受与白银所有权无关的损失。

白银矿业公司也可能容易受到与白银走势相反的不可控力量的影响。 例如，想象一下限制白银开采的政府发明。 一家白银矿业公司将受到负面影响，而白银价格可能会上涨，因为现在供应变化很小且需求增加。 因此，拥有一家银矿公司可能不会产生与拥有白银相同的投资收益。

底线

对于希望进入白银市场、既拥有实物金条又购买的投资者 ETF各有利弊. 投资者还可以考虑投资期货合约或购买银矿公司的股权。 每种方法都让投资者接触白银行业，尽管每种方法都与其他方法大不相同。