“实际抵押贷款利率是负数。” 随着通货膨胀率顽固地处于 40 年来的最高水平，目前的抵押贷款利率看起来是否比看起来更好？

我每周都会写关于抵押贷款利率的文章，但最近，我听到一些消息来源在谈论所谓的“实际抵押贷款利率”。 简而言之，这是抵押贷款利率减去当前通货膨胀率。 “现在通货膨胀率如此之高，尽管抵押贷款利率已经上升，但实际抵押贷款利率是一个负数，”NerdWallet 的家庭专家凯特伍德说。 “现在，在 CPI 为 9.1% 的情况下，如果您的抵押贷款利率为 5%，那么您的实际抵押贷款利率为 -4.1%。” (查看您可以在此处获得的最低抵押贷款利率。)

Angi 首席经济学家米沙·费舍尔 (Mischa Fisher) 最近告诉我们：这是 40 年来我们的抵押贷款实际利率首次出现负值。 这意味着通货膨胀率高于利率——尽管 5.5% 的抵押贷款相对于 2.9% 的抵押贷款来说是痛苦的，但它仍然比现金存钱更划算。 “过去 48 年中只有 51 个月出现负利率，因此历史表明利率必须进一步上升，否则通胀必须下降，”费舍尔说。 

基本上，无论是抵押贷款利率还是其他利率，实际利率都是您支付的通货膨胀后的利率。 Bankrate 首席金融分析师格雷格·麦克布莱德 (Greg McBride) 表示：“从对购买力的影响来看，[这个]可以更好地衡量债务的真实成本。” （查看您可以在此处获得的最低抵押贷款利率。)

可以肯定的是，我们采访过的大多数专业人士都表示，从长远来看，使用实际抵押贷款利率并没有那么有用。 “实际利率最好在很长一段时间内进行评估，而不是仅在某个时间点进行评估。 毕竟，您将要偿还长达 30 年的贷款，”麦克布赖德说。 伍德指出，即使实际抵押贷款利率是负数，您仍在支付抵押贷款，而且这个数字并不广泛，并且让借款人“感到困惑”。

从表面上看，当通货膨胀率为 5% 时，9% 的利率听起来像是偷窃。 “但你的 5% 利率固定 30 年，通货膨胀不会永远保持在 9%。 如果通货膨胀在几年内下降到 3%，那么今天看起来不错的东西就会有完全不同的意义，”麦克布赖德说。 当然，如果发生这种情况，您可以再融资（请注意，这是有成本的）。 McBride 指出：“随着时间的推移，通货膨胀率平均约为 2.5%，对于在 3 年或 2020 年锁定低于 2021% 利率的房主来说，他们还锁定了一个实际利率，该利率在贷款，”麦克布赖德说。

因此，如果您没有幸运地锁定这些利率，那么这对您现在获得抵押贷款意味着什么？ “查看实际抵押贷款利率可能会改变你对什么是好的抵押贷款利率的看法，”伍德说。 但根据 LendingTree 的高级经济学家 Jacob Channel 的说法，购房者应该记住的一件事是，底线归结为：提供给买家的 APR 越高，他们的贷款就越贵。 “房主应该记住从整体上看待他们的抵押贷款，而不是仅仅关注其一两个特征。 APR 可以帮助他们做到这一点，”Channel 说。 (查看您可以在此处获得的最低抵押贷款利率。)